前言：我們精心挑選了數篇優質風險管理問題研究文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

企業作為市場經濟的重要組成部分，在經營過程中不可避免的面臨許多難以預料的風險。由于受到眾多不可控因素的影響，使得企業內部的財務狀況具有很大的不確定性，企業風險也貫穿于企業財務活的各個環節，并且這些風險通常不可避免。在市場經濟不斷發展，經濟改革不斷深入，市場競爭日益激烈的當今，建立健全完善的企業財務風險管理機制，防患于未然，降低企業財務風險減少損失也成為每個企業不得不重視的問題。有效的降低企業財務風險，有利于企業安全穩定生產，保障盈利。

二、企業財務風險管理的職能

一般來說，提到財務風險管理，人們往往最先想到它的識別和預測功能，然而事實上，風險管理涉及到各個層面。除財務風險預測外，其職能還包括財務風險決策職能、財務風險控制職能、財務風險管理效果評價以及財務風險損益處理職能等。風險預測職能主要針對于客觀存在但尚未暴露的風險問題，主要從企業財務角度科學、系統、全面地預測風險可能發生在哪些方面及其可能造成的影響。而風險決策職能主要針對風險所需要承擔的后果和其所產生的效益進行對比，制定出風險最小、收益最大的方案。財務風險控制職能主要是發揮企業內部控制的作用，對于各個管理層面做出相應舉措，發現并減少由于內部環境問題造成的風險。財務風險損益處理職能則主要針對企業風險所造成的損失或獲得的收益，對其風險結果進行財務處理，主要對于企業風險造成的損失采取相應的舉措，及時彌補因風險造成的損失。

三、我國企業財務風險現狀及成因分析

財務風險主要有籌資風險、投資風險、經營風險、存貨管理風險和流動性風險五種基本類型，其中對我國經濟影響最大的為投資風險。根據評級機構標準普爾警告，中國經濟增長速度呈現過度依賴投資活動的趨勢，2016年上半年，我國直接投資(ODI)項下資產凈流出同比增71%，近年來我國ODI存量、流量增速也遠高于其他國家。這與我國綜合國力與經濟發展水平的提高有著必然聯系，但是，ODI快速增長和對于投資的依賴過高，使得中國信貸增持數額超過收入增長，也使我國企業面臨更多對外投資的風險。此為我國整體財務風險的主要方面。而具體而言，我國的財務風險的成因主要體現在以下幾點。

(一)外部原因

國家經濟或金融政策變化，會對某些根基不穩的中小型企業的生產經營過程產生一定的影響，并且改變其市場環境和融資形式可能會使其資金流轉受阻。利率的上升會加大企業的付息壓力，并且增加其財務風險。匯率的變動會給進出口貿易帶來未知的風險。

(二)內部原因

1、企業管理層缺乏風險意識

部分企業管理層人員習慣于傳統的經營模式，認為只要妥善經營，保障收支平衡就不會產生較大的問題，認識不到其內部可能存在的風險，缺乏有效合理的內部控制制度，無法預測風險并采取應對措施。

2、資本結構缺乏合理性

資本結構是指企業各種資本價值構成及比例，合理的資本結構有利于企業內部治理、規范公司經營行為和合理配置資源。判斷一個企業內部資本結構是否合理，即要根據其資本成本和企業價值兩方面分析。一般來說，在保障企業價值最大的同時將成本降到最低反映一個企業資本結構較為合理。在我國大部分企業，其不合理性主要體現在資產負債率水平高、融資來源不合理和企業本身缺乏對于防范企業財務風險的考慮。企業為擴大其經營規模，拓寬經營渠道，往往不得不依靠銀行各類金融產品的支持，這使得企業負債率處于居高不下的態勢，成為資本結構合理化中一大重要問題。

3、財務決策缺乏科學性

部分企業在進行財務決策過程中缺乏財務預測的環節或是確定的決策目標過于宏大缺乏現實性，不適合企業本身科學發展。另外企業缺乏科學的決策方法與程序也使財務風險加大。

四、加強企業風險管理的措施

(一)提高財務風險管理意識, 建設優質財務管理隊伍

只有建立財務風險管理的意識，才能在面對財務風險問題時處于主動的地位。對此企業管理階層應發揮帶頭作用，加強對于財務風險管理的重視度。企業要充分發揮內部控制對于降低企業內部風險的積極作用，切實完善內控制度。主要加強對管理層的內部控制，從管理層內部切實施相關策略，加強內部監督機制。加強對企業內部主要是財務人員的繼續教育，學習先進科學的企業管理知識技能，提高對于風險的判斷力，在企業內部建立起專門針對風險管理的研究組，專門針對企業風險問題。

(二)制定科學的風險管理方案

企業應制定適合自身內部實際情況的風險管理機制，以長效應對可能發生的企業風險。此風險預警系統應貫穿企業財務活動的各個層面，監督控制企業經營過程中的潛在風險，比起風險的轉移更加重視風險的防范問題。如針對投資方面的風險，企業可以采用逐步分階段進行資金投入的方式降低可能存在的風險。風險的防范不等于回避機制。

風險回避機制是企業在面對風險時采取的最為消極的一種辦法，此種辦法雖然能有效規避風險，卻也放棄了與高風險相對應的高收益，只有對投資把握過小時才考慮采取此種方案，與之相比建立健全風險預測和控制機制以及采取風險轉移和承擔方案顯得更為切實可行。以航天工業發展股份有限公司為例，該公司為規范各級公司財務行為、有效控制財務風險和合理配置財務資源并保障公司科學發展，在2016年8月經公司董事會審議通過了財務管理規定。該規定較為完善，從多方面規定了企業財務風險的管理辦法。如第一章第三條第五點中提到，財務管理要注重內控體系建設，強化財務預警措施，嚴格防范財務風險。

(三)加強對于投資決策的優化

投資決策對于企業財務管理具有重要意義，除影響其工作成效外，更對其經濟效益的有著很大的影響。加強投資決策的優化，要求企業時刻關注市場的供求變化，國家對于投資方面的政策變化以及匯率變化趨勢等問題。需要企業引進或請教相關部門的人才，科學準確分析投資形勢，以減少因決策失誤引起的財務風險。對于投資回收期、投資所能獲得的報酬率等相關指標，選擇最為優化的方案。還可采取投資多樣化的措施，分散投資以分散所產生的投資風險。

五、結束語

第2篇

關鍵詞 營銷風險管理 研究 問題

中圖分類號：F231 文獻標識碼：A

盡管企業風險管理理論產生于美國的20世紀30年代，營銷風險也是企業風險的重要方面，但企業營銷風險管理在國際上一直沒有形成獨立的研究學派和系統化的研究成果。英國學者蒂姆?博依斯1995年出版的《商業風險管理――如何界定、減緩和避免項目中的主要風險》被學界認為是關于商業風險管理的第一本書。該書作者有20余年的合同管理經驗，因而主要提供了合同各個階段的商務風險管理建議。較早的還有2000年英國學者基特?賽德格洛夫著的《商務風險管理完全指南》，該書從企業計算機、火災、欺詐、搶劫、意外事故、環境遭到破壞、質量責任等方面進行實務操作性研究，書中介紹的質量責任風險、商業欺詐風險等與我們探討的營銷風險關系密切。國際上研究營銷風險的相關的論文在2000年以前并不多，近年來有一些關于商務風險的，特別是美國學者烏紗?哈雷2003年還專門研究了在中國商務活動中的風險評估與控制問題。

一、營銷風險管理研究的起步及進展

營銷風險管理作為一門獨立的學科，在中國產生于21世紀初。1998年爆發的亞洲金融危機給中國經濟帶來很大沖擊。當時我國眾多國有企業剛剛從“三年解困”的環境中脫離出來，又面臨了亞洲金融危機的沖擊，許多企業生產經營困難，營銷風險突出。重點表現為企業合同履約率降低、資金周轉困難、貨款拖欠嚴重等。國家也曾出臺一系列解決三角債的政策和措施，但收效甚微。在這種背景下，各學校的學者率先進行企業營銷風險管理方面的理論探索，并發表了有關研究成果。華中科技大學的余廉教授在研究企業預警管理體系時，對營銷預警進行了子項研究，于1999年出版了《企業營銷預警管理》，用企業預警管理的理論解釋了營銷逆境的現象，并提出了預警方法。四川大學李蔚教授也從2000年前后開始從營銷安全的角度進行了研究，提出了營銷事故、營銷安全等概念。兩位學者在營銷預警和營銷安全領域的研究，從不同的視角豐富和完善了營銷風險管理的理論體系。1999年前后，中國社會科學院的林均躍與東方保理的謝旭合作，從信用的角度研究企業賒銷問題，出版了《企業賒銷與信用管理》。南開大學陳秋雙、李勇健教授2000年左右承擔了國家863計劃“營銷風險信息系統開發”的項目，并進行了較深入的研究。特別需要提起的是，武漢大學的甘碧群教授和北京大學的符國群教授早在1994年前后就系統地研究了營銷道德問題，為后來的營銷信用研究和營銷人員風險研究提供了參考。彭星間教授1997出版的《建立市場新秩序》對營銷風險問題的研究也很有啟發。王春峰教授的專著《金融市場風險管理》，對早期研究營銷風險管理有很強的借鑒作用。香港的幾位營銷學者也從不同角度對營銷風險進行了深入研究。如香港城市大學的周南教授近年來進行了深入的營銷道德和營銷責任的研究。香港中文大學的賈建民教授多年來對市場風險進行了深入研究，建立了顧客風險、消費者認知風險等分析評價模型，為市場營銷風險的研究開闊了視野。

二、營銷風險管理研究中存在的主要問題

從營銷發展史和風險管理的發展歷程我們可以看出，這兩個管理理論雖然有很大的內在聯系，但都是作為兩個獨立的學科進行研究的。營銷風險管理研究是一個新課題，它是營銷管理和風險管理的融合。其實，從營銷發展之初的市場研究開始，營銷就有對一些營銷因素進行調查，分析調查結果，提供決策依據，減少營銷過程中由不確定因素帶來的風險。但這種調查分析沒有發展到今天風險管理的方法，也沒有形成專門的理論。營銷管理也需要引入風險管理理論加以豐富和擴展。目前，國內對營銷風險管理的研究才剛剛起步，對于企業經營風險的論述和研究時間還不長，而對營銷風險的論述就更少。與營銷風險管理相關的著作有：張忠任等著的《駕馭經營風險之道》側重于應付經營風險的手段；曹樹欽等編著的《企業逆境與風險管理》提出了企業風險的預警思想；尹平的《經營風險與防范》是對企業在市場經濟的環境下生產經營活動而產生的各種風險的分析和控制，主要進行定性分析；謝科范、羅險峰著的《市場風險預警管理》以案例為主從市場結構、市場需求、市場競爭、企業生存幾個方面分析市場風險；張云起編著的《營銷風險管理》側重從風險管理的角度分析營銷風險，主要講營銷管理的實務操作控制措施。

從國內關于營銷風險管理的著作、論文等可以看出，營銷風險管理的理論研究才剛剛開始，對于實踐的指導作用更沒有得到體現。我國學者研究營銷單方面風險管理方法的較多，研究營銷風險形成機理和管理思想的較少，營銷風險指數還沒有成果出現。現有的營銷風險管理理論還處于探索形成階段，尚不系統和成熟，遠不能滿足企業對營銷風險管理的需求。這就要求營銷界把營銷風險管理作為一個重要的課題進行研究，從風險管理的角度對營銷的全過程進行再研究，形成一套完整的營銷理論體系，豐富和發展營銷理論。

三、小結

近年來，由于企業營銷風險管理問題越來越被企業重視，營銷風險管理研究領域引起國內一批學者的關注，發表了許多有深度的研究成果。特別是2008年以來的全球金融風暴使企業營銷風險加大，我國學者對營銷風險問題投人了很多精力，研究范圍和深度都不斷提升，學者們從營銷風險的識別、評估，到企業營銷風險管理的制度建設、控制技術等方面進行了系列研究。

（作者單位：蘇州大學東吳商學院工商管理專業2011秋2班）

參考文獻：

[1]馬根山. 營銷風險管理存在的問題及對策研究. 商業文化（下半月）. 2011（05）.

[2]王鳳美. 芻議當前我國企業的營銷風險構成及防范. 經營管理者. 2009（02）.

[3]王崇梅，閻斌. 企業營銷風險管理機制的研究. 江蘇商論. 2009（07） .

第3篇

關鍵詞 企業管理 金融風險 企業運營

在世界經濟全球化的大潮中，如何正確看待金融風險和挑戰，妥善處理有關金融風險的各類問題，對企業的長久發展有著至關重要的意義。

一、企業金融風險的含義及類型

企業金融風險是企業在長期運營過程中可能遇到的風險之一，具體指利率、企業證券價格、匯率等金融變量發生非預期變動之后可能給企業帶來的不利影響。企業金融風險涉及三個方面，即政治方面、社會方面和經濟方面。一般來說，只有經濟類風險才是我們常說的一般意義上的金融風險。

企業金融風險有很多類型，一般概括為七類：第一，市場風險，該類風險產生的原因是交易對象的違約行為，不履行法律義務而給企業帶來的金融風險；第二，流動性風險，即企業在經營過程中面臨的資金流動困難、正常支付活動受阻礙等情況；第三，結算風險，該種風險主要表現在所交易的商品或資金沒有在預期時間到賬的風險。除此之外，企業金融風險還有聲譽風險、法律風險、違規風險和運營風險等幾種類型。

二、企業金融風險的特征

目前，在風險交易市場上較為常見的是有關合同的風險交易和風險管理等，因此，在分析企業金融風險的特征時需要將其與可保風險進行對比，從而總結出企業金融風險的基本特征。

（一）損失原因

一般來說，可保風險的產生原因是人為因素或自然因素，而企業金融風險一般是由經濟性因素導致的，如利率、匯率和證券價格等可變量的變動。這里的原因也可以有正負之分，正向原因指的是變量的變動對企業經營產生有利影響，而負向原因則指變化給企業帶來虧損或其他不利影響。

（二）規避途徑

可保風險的規避途徑一般是保險市場，企業可以通過投保和保險公司承保等方式規避風險；而企業金融風險主要是通過套期保值的方式進行市場交易，從而規避風險，在這里用到的衍生金融工具往往較為復雜多樣，充滿可變性和投機性。目前，個別金融風險正在不斷發展，可以在兩個或兩個以上市場中同時出現，利用衍生金融工具管理金融風險，實現了跨市場金融風險管理。

（三）貨幣償付

可保風險又被稱為純粹風險，原因是該種風險在實際發生以后不管是否給投保人造成了貨幣化損失，投保人都不能再從中獲得額外的收益，也就是說，這種風險一旦發生，投保人所能獲得的補償最多也不會超過其實際貨幣化損失；企業金融風險屬于投機性風險，對該類風險進行風險管理的貨幣償付既有可能是正的也有可能是負的，如果企業的基礎資產與衍生金融工具的時間匹配，或非完全價值得以實現，行情的有利變動也可能給企業帶來額外收益。

（四）降低機制

可保風險是通過保險人支付投保費用的方式轉移到保險公司的，如果整個投保過程沒有任何漏保問題，那么當風險發生且給投保人帶來經濟損失的時候，保險公司將會對投保人進行全額賠償。當企業對金融風險進行套期保值的時候，投保人是通過衍生金融工具，或建立交易合同的方式來彌補企業損失的，這時賠償的程度將取決于衍生金融工具與被保值風險之間的相關程度，如果兩只之間關聯較差，即不完全匹配，則風險賠償的完全程度較低，但是也可能會有額外收益。企業在面臨不同金融風險的時候也可以將其分解，例如固定利率的債券風險可以被分解為利率風險、信譽風險、商業風險等，企業在將這些風險分解后再通過資本市場進行再分配，由企業支付一定的費用，將各類風險轉移給保險公司，從而降低本企業的金融風險。

三、企業金融風險的成因

（一）外部原因

形成金融風險的外部原因主要包括兩方面：第一，與金融風險自身相關的因素，金融風險歸根到底是由各種不穩定的經濟因素引起的，其中最主要的因素是金融市場因素，包括匯率、利率、證券價格等。然而，當前我國的金融風險預測工作還沒有取得實質性進展，反而很多調查結果與預測結果相差很多，這導致人們在金融風險面前更加無力，如果企業根據這些不確定結論進行風險預測，很容易進入錯誤的交易方向，使得企業面對更嚴重的金融風險。由此可見，企業本身的金融風險和當前我國金融風險預測系統的不完善會直接影響企業的經營和風險規避。第二，當前社會的經濟環境與政策因素。伴隨經濟全球化的不斷深化發展，全世界范圍內的各種經濟因素開始相互關聯并相互作用，這會在一定程度上加大發生金融風險的可能性，給企業的經營和發展造成更大的威脅。同時，不完善的金融風險預測體系和管理體制也給某些企業利用不正當手段制造金融風險創造了條件。除此之外，政府的宏觀調控政策和各種金融政策也會給金融風險的形成造成一定影響。

（二）內部原因

企業金融風險形成的內部因素主要是指企業自身的風險管理和控制體系。如果企業的內部管理體系不到位、理財能力低下，則很多金融管理條例都不能發揮實際作用，導致企業不能對資金進行合理利用，造成一定的經濟損失。另外，虛假的企業財務信息也導致人們不能正確估計或預測企業將面臨的金融風險，沒有完善的預警系統和應對措施，當企業真的面臨金融風險時，整個企業將呈現鏈條式的癱瘓狀態，這是十分致命的，有可能使企業完全陷入經濟危機。除此之外，還有企業財務人員直接帶來的金融風險，財務人員的專業素質過低或責任感低下都可能給企業帶來嚴重的金融風險。由此可見，企業內部的經濟管理體制和自身財務狀況都會給金融風險的形成帶來直接

影響。

四、企業金融風險的預防及管理對策

（一）樹立風險意識，加強自我評估

牢固樹立風險意識，在企業內部形成完善的風險預警體系對企業的穩定發展是很重要的。面對激烈的市場競爭，企業切實加強自我評估，時刻觀察自身所處的經濟環境和周邊風險，不僅是在為金融風險進行時刻的準備，也是在為企業將迎來的機遇做準備。企業在經營過程中應該正確認識金融市場的多面性，及時發現市場中潛在的金融風險并對其做出敏銳果斷的反應。企業的自身評估可以幫助企業管理者準確看待自身的發展現狀，及時發現其中的問題，把握正確的發展方向。企業在面對經濟方面的問題時，要充分結合政府及國家的經濟政策制定解決措施，保證企業進行正確的投資，順應時展潮流。只有這樣，企業才能將金融風險遏制在萌芽階段，或者將風險降至最小損害范圍，幫助企業實現可持續發展。

（二）明確金融風險管理目標

企業在明確金融風險管理目標的時候要確定自身能夠承擔的風險種類和風險嚴重程度。首先，應該盡量控制風險管理的成本，選擇最為經濟節約的方法為可能發生的風險做準備。盡量降低風險管理成本，對管理項目的成本和各項費用支出進行精確核算，最大限度地促進風險管理目標的實現。其次，要提高企業的安全保障，企業如果長期面臨金融風險帶來的壓力，就很容易導致員工勞動效率的降低，出現工作效率大幅度降低甚至無效率的情況。因此，企業在面對損失時，必須先緩解企業員工的焦慮情緒，給員工提供心理上的安全感。最后，企業在進行風險管理的時候同樣要承擔責任并履行義務，這表現在企業應遵守國家的法律規定上。

（三）建立金融風險預測預警機制

企業在建立風險預測和預警機制的時候不僅要從政府和國家的政策角度入手，還應結合自身的實際情況不斷完善和改組風險預測預警機制，保證企業在進行金融交易的時候能把握正確的方向，避免最終制定的機制因不符合自身實際而無法發揮應有的作用。例如，企業在評估一個投資項目的時候，應該首先對該投資項目所隱藏的風險進行準確評估，結合市場情況和國家政策估計該投資項目的收益范圍，在充分了解風險和獲益范圍之后制定合適的風險預防措施，盡量把風險發生的可能性或風險帶來的損失降到最低。除此之外，企業還應建立快速且準確的信息分析和結果反饋機制，使企業的經營朝著正確的方向發展，企業相關管理者在評估市場環境的時候要對市場信息進行全面的收集和客觀的分析，結合公司的實際特點處理各類事項，在每個經濟項目中安排負責人，對經濟交易的每一步進行實時關注和信息反饋，及時與企業管理層人員進行溝通和交流。

（四）強化金融風險監管

強化金融風險監管主要包括三方面的措施：第一，確定企業的風險管理目標。企業進行風險管理首先應控制管理成本，要求風險管理人員采用最有效的技術進行風險管理，嚴格核算管理成本和費用支出，及時分析成本和收益的關系，保證經濟目標的實現。風險管理還應最大限度減少企業的后期顧慮，這要求企業在規避風險時必須嚴格遵守政府和國家的相關條例，積極履行社會責任，承擔社會義務，盡可能消除風險隱患。第二，將企業的風險管理目標與實際風險狀況進行對比，將這兩者進行對比的主要方式是調查，在分析宏觀因素的時候加強理論研究，論證各項機制和風險管理行為對風險形成與控制的影響，在風險管理的實踐中對風險進行識別、衡量和評價。為此，企業可以適當借鑒發達國家的風險管理經驗，同時結合我國企業的實際經營情況，制定一套完整有效的企業風險量化和評價體制，對我國金融風險進行準確的預測和有效規避，促進國民經濟健康穩定的發展。第三，建立專門的風險管理和控制機構，及時對風險管理目標進行調整和改正，對風險進行全面的監控。企業的風險管理機構是獨立于企業經營之外的，應由企業高層授權對各項交易行為進行監控，管理機構的工作人員必須及時報告企業的交易情況，對風險隱患進行客觀分析，針對企業風險管理工作中的不同風險采取有效的衡量方法和控制方案，對不同風險的控制額度、相關人員要求等進行明確規定。

（五）加強企業內部管理

加強企業內部管理的最重要手段是健全企業內部金融風險管理機制，及時調整金融風險管理目標，并采取最有效的措施對各項風險進行實時監控。另外，金融風險管理者的專業素質和職業責任感也很重要，企業應加強對相關人員的培訓，促進企業內部管理水平的不斷提高。

五、結語

企業的金融風險不僅來源于外部環境和政策，還來源于企業自身的管理體制。因此，企業應對金融風險的具體概念進行客觀了解和認識，遵守企業應對金融風險的一般規律和程序，有效利用金融衍生工具與金融風險管理之間的關系，在把握金融風險特征的基礎上，提高企業的金融風險管理水平。

（作者單位為韓國LG商事）

參考文獻

[1] 張蘭，王文浩.經濟全球化背景下中國跨國企業的風險管理手段改進[J].中國商貿，2015（02）.

[2] 李立新.企業管理創新與金融風險應對策略分析[J].國際經濟合作，2015（06）.