互聯網金融研究范文
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第1篇
一、前言
一直以來，學術界對互聯網金融的具體內涵沒有明確的定義，學者對于互聯網金融的發展趨勢也眾說紛紜，百花齊放。但無論研究者對互聯網金融問題持有哪種觀點，都離不開互聯網金融的實質：互聯網和金融的跨界與融合，既是一個過程，也是一種結果。其實，對于互聯網金融的研究，研究者只要牢牢抓住這一點就可對所有互聯網金融模型進行解釋，這里要注意，互聯網的實質絕對不是金融脫媒，因為某些互聯網金融模式在發展過程中金融中介反而增多，如余額寶，金融中介就有兩個：支付寶和天弘基金管理公司。
既然互聯網金融的實質在于傳統金融和互聯網的交叉融合，也就是把互聯網看作成“虛擬店鋪”向消費者出售金融服務，這種“虛擬店鋪”效率高、成本低、覆蓋廣。余額寶就是一個在互聯網上銷售金融服務的經典案例，自余額寶誕生到余額寶助推天弘基金坐上基金大佬的位置，歷時不過半年時間，發展之快不可謂不快，具體數據如圖1所示。關于余額寶的發展奇跡，仔細分析歸納后有四方面原因：第一，銀行存款基準利率低，具體數據如圖2所示，而余額寶（基金）的收益率高達6%；第二，阿里巴巴擁有海量客戶群體；第三，目前國內投資渠道極少，理財服務需求大；第四，普通公眾的理財知識還有所欠缺，余額寶的橫空出世讓他們欣喜若狂。不過，在最后一點中也側面反映出余額寶一個隱藏的弊端，即占相當比例的余額寶注冊者并不知曉注資余額寶其實是基金投資這一本質，這會影響余額寶的長期發展。從余額寶的成功因素分析中我們可以得出這樣一個結論：在本質上，余額寶僅是在賣貨幣基金的流程上進行了小小的創新，即與消費平臺銜接，增加用戶的便利性，它的影響是有限的，并不會給中國互聯網金融改革帶來關鍵性的轉變。當然，我們也不否認余額寶的躥紅有助于大家更加了解互聯網金融這一新金融服務體系。
二、互聯網金融的發展探討
與國外相比，目前我國互聯網金融還處于初步發展階段，許多問題還需要探索，但是總的趨勢是不斷向前發展，下面我們先簡要分析互聯網金融的優劣，然后探討分析互聯網金融的發展趨勢。
（一）互聯網金融的優勢
毋庸置疑，互聯網金融之所以能迅速發展，主要在于它有許多優勢，這從余額寶的迅速擴大中可以提現出來。首先，互聯網金融的成本低，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，無傳統中介、無交易成本、無壟斷利潤。其次，互聯網金融覆蓋廣，借助網絡平臺的發展從而擺脫了金融業發展的地域限制。再者，互聯網金融便利性強，任何金融活動參與者幾乎可以足不出戶就完成金融交易，大大方便了交易雙方。最后，互聯網金融的效率也非常的高，由于是計算機自動操控，許多交易項比人工操作方便，可24小時無間歇工作。
（二）互聯網金融的劣勢
相比互聯網金融的優勢，它的缺點也較為明顯，主要有以下幾個方面：第一，技術要求高，互聯網金融之所以成本低，很大一部分原因就是高新技術的切實運用；第二，金融監管難，其一是由于互聯網金融體系還沒有和傳統銀行體系對接，風險控制能力較弱，其二是互聯網金融在我國發展的時間短、程度低、規模小，所以相關法律還沒系統形成，缺乏準入門檻和行業規范；第三，互聯網金融風險大，這主要是由于法律規范還不完善，互聯網金融信用違約成本小，其次互聯網安全風險也不容忽視，因為此類案件取證難、調查慢，成本高。
（三）互聯網金融的“革命”
在學術界，一直有學者持有傳統銀行將完全被互聯網金融取代的觀點，筆者認為這種觀點過于夸大互聯網金融的影響，且“革命”這一提法也不十分科學。我們知道銀行的業務主要有兩大塊：資產端業務和負債端業務，而互聯網金融的主要影響力在于資產端業務的拓展，因為互聯網技術極大的提高了資產端服務的效率，這是互聯網金融的核心競爭力，而對于負債端業務，互聯網金融的影響力就顯得微乎其微了。在上文中提到，由于目前我國互聯網金融的實行時間短、發展規模小、風控能力弱，相關配套設施還不完善，還不具備給予負債端業務營業執照的資格和條件，因此互聯網金融不可能完全取代傳統銀行，也不能稱之為“革命”，而是金融業“改革”。
三、總結
綜上所述，互聯網金融是把雙刃劍，優勢雖突出，劣勢亦明顯，畢竟金融業對風險控制的要求非常高，諾貝爾經濟學獎獲得者弗里德曼曾就表達過這樣的觀點：學金融就是學會控制風險，但我們也要把握金融業的發展潮流。互聯網金融必將是未來金融業改革的必經之路，傳統銀行將與互聯網金融機構分工合作，各取其長。總而言之，互聯網金融之所以可以迅速產生、不斷發展、日益壯大，究其緣由是由互聯網和金融兩個主體的性質決定的，金融交易的核心需要的是數據和信息，而互聯網恰恰在這兩方面最具有優勢，因此對于金融來說，互聯網有一個天然的適應性。
參考文獻
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第2篇
目前，我國互聯網金融近年來在中國發展規模急速膨脹，但金融風險的潛滋暗長始終都是中國互聯網金融人繞不開的一道難題，在此期間，監管的缺失和競爭的無序在一定程度上影響了互聯網金融項目的穩定發展，國家為了實現對互聯網金融的有效監督，先后出臺了多項監管措施，通過深化金融改革，促進金融創新發展，擴大金融業對內對外開放，構建多層次金融體系，實現對互聯網金融環境的維護。
二、互聯網金融風險影響因素分析
1.互聯網的高技術性帶來的系統風險。傳統的金融行業通常具有一定的風險，隨著互聯網的快速發展，互聯網也影藏著風險，互聯網與金融的結合自然而然將會給用戶帶來更多的風險，如，通過互聯網泄漏了金融業務的客戶數據，不僅對于客戶的資金安全情況造成影響，同時由于互聯網具有聯動效應，隨著互聯網風險的發生將進一步促使了互聯網金融機構的信用產生影響，導致互聯網金融風險的影響范圍最終擴展至整個行業內，嚴重時甚至影響到整個金融體系。
2.市場選擇風險。選擇互聯網金融市場風險是由于信息不對稱導致從事互聯網金融服務機構面臨逆向選擇和所造成的商業道德風險的風險。在一方面，由于互聯網和金融服務的結合使得其服務具有虛擬性，通常非法分子通過虛擬的服務將會采取各種犯罪手段，最終造成客戶的隱私遭到泄漏，造成金融機構的信用評價比較差等多方面的負面形象的產生。除此，客戶也可以采用不真實的信息進行金融業務的辦理，最終將不利于互聯網金融服務的良性發展。另一方面，金融市場的信息風險將會使得互聯網金融市場成為“檸檬市場”。由于互聯網金融服務是種虛擬性的服務模式，同時由于中國互聯網發展比較晚，那些客戶量比較小的金融服務業務，會使得互聯網金融提供商降低自己的服務水平，維持較低的成本以提供具有競爭力的市場價格。但金融服務相對較差的網絡質量不能被客戶接受，高品質的互聯網金融服務供應商的服務供應商又會受到市場擠壓，根據“劣幣驅逐良幣”的格雷欣法則，如果未來仍無監管互聯網金融將成為次品市場。
3.互聯網金融立法的滯后。通常互聯網金融相關的法律風險包含兩種，內在風險和外在風險。其中，內在風險是指互聯網金融的主體，如金融機構和互聯網企業不遵守現有法律規定的義務，如銀行內部人員泄露客戶有價值信息，互聯網企業故意隱瞞理財產品的高風險等行為，這類風險類似于傳統金融業務。外在風險是指我國仍處于互聯網金融法律的相對空白區，有關網絡借貸、安全支付的法律與現實金融環境相比嚴重滯后。盡管我國相繼出臺《電子簽名法》、《網上銀行業務管理暫行辦法》、《網上證券委托管理暫行辦法》、《證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》等法律法規，但并不能只用于日新月異的互聯網金融。另外，關于互聯網金融的準入門檻、支付安全認證、用戶信息安全等方面的法律法規仍然缺位。
三、完善互聯網金融監管的優化措施
1.完善市場準入機制。完善市場準入機制應該處理好產品創新與市場監管之間的關系。通常互聯網金融的準入條件可以從以下四個方面考慮：一是要具備能夠為用戶提供穩定、安全、便捷服務的互聯網設備；二是要把控互聯網金融的技術關鍵，尋求其不確定的風險，進行風險控制；三是具備安全的互聯網金融體系，確保客戶資料的安全；四是具備完善合法安全的交易流程，符合行業操作的規范性要求。
第3篇
【關鍵詞】互聯網金融；信息不對稱；網絡安全
一、引言
隨著云計算，大數據等現代信息通信技術的飛速發展，互聯網金融成為大眾的寵兒。互聯網金融的橫空出世絕非偶然，它以其低成本、高效率、親民性的特征在資本市場上獨樹一幟，備受追捧。與此同時，隨之而來的是人們對互聯網金融的風險與監管問題的隱憂。互聯網金融開啟了一個機遇與挑戰并存的世界，探究互聯網金融的健康發展是當下急需解決的命題。
二、優勢
1.巨大的數據優勢
時下，互聯網的創新力度不斷加強，4G網絡即將在中國全面建成，未來計算機的發展前景難以估量。在強有力的技術支持下，互聯網將會滲入經濟社會的每個領域，廣泛的數據將會成為互聯網金融的巨大財富。居民生產生活、政府公共管理、經濟社會發展運行、國際市場發展走向的信息都會以數據的形式被呈現出來，并應用到經濟社會的每個方面，從而從各個維度消除信息不對稱帶來的經濟問題，創建出互聯網金融的數據網絡。
此外，豐富而詳實的數據支持，將帶來更加周到的用戶體驗。大數據綜合收集了多種數據，在云計算的幫助下，高效整合了數據信息，使數據具有時效性、針對性。因此，在應用于信息查找，信息配對、信息決策等多個方面時，互聯網金融具有服務快捷、價格低廉、應用廣泛等傳統金融無法比擬的優勢。
2.靈活多元的模式
除了純粹的互聯網金融形式如第三方支付平臺與網絡信貸等，互聯網金融也與傳統金融行業接軌。例如，招商銀行推出“手機錢包”業務，讓其在互聯網金融的熱潮中也分得一杯羹。互聯網金融多元的模式不僅促進了產業間的競爭，也迎合了個人與企業的胃口。受眾群體的擴大化，為消費者提供了便利，也為互聯網金融贏得了名聲。
3.解決信息不對稱的利器
如何解決信息不對稱的問題是金融行業始終逃不掉的經典命題，互聯網金融也不例外。時間空間維度信息的錯位，資金供給方與需求方的利益訴求不合拍等諸多因素決定了金融行業的信息交流障礙。
但近幾年，從互聯網金融中，可以看出其緩解信息不對稱的巨大潛力與優勢。互聯網相當于一個信息儲存器，它將信息收集后重新處理，編碼，去適應客戶的不同需求。另外，互聯網的低門檻決定了信息的共享性，信息共享帶來的是信息傳播，從而解決信息不對稱引起的諸多時空錯位問題。
4.廣闊的市場空間
互聯網金融以親民性、低門檻、個性化著稱，這正迎合了當下大量追求個性的群體。相比較于傳統金融行業，互聯網金融沒有公眾疏離感，大眾不需到銀行排隊，辦手續，只需在網絡上完成操作，高效方便；互聯網金融也迎合了越來越快的生活節奏，更受到年輕一代的青睞，具有難以估測的發展空間；再者，互聯網金融彌補了傳統金融行業忽視的缺口，更注重中低收入群體與小微企業的經濟訴求，提供零散、小金額的理服務，從而匯集了經濟社會的流動資金，讓大眾積極踴躍進行理財投資形成了“1元就起投”的繁榮局面。
三、潛在風險與問題
1.網絡安全形勢嚴峻
互聯網金融是依托互聯網而產生的新興行業，其成長的每一步都與互聯網的發展息息相關，因此互聯網金融的發展必須要有一個開放健康安全的網絡環境。但很顯然，互聯網與金融都是高風險行業，當互聯網嫁接到金融行業，其不可控性更是增強。就近幾年的網絡環境來看，花樣繁多的病毒、木馬層出不窮，網絡虛假信息、詐騙團伙數見不鮮，甚至有一些非法分子“掛著羊頭賣狗肉”：打著網絡信貸的旗子，做著非法集資的勾當等等。猖獗的網絡詐騙，不全面的網絡防護，不完善的網絡基礎設施都是制約互聯網金融發展的障礙。
2.個人信息泄漏
互聯網金融涉及龐大的數據信息，個人身份、信用、財產、上網行為，消費記錄等信息都被互聯網收集，采用，存儲，人們的一舉一動都在被他人窺見、監視，甚至被別有用心的人出售，利用，做出違法犯罪的行為。
互聯網金融的信息保護力度不強，難以維護消費者的隱私，帶來個人信息泄露問題。企業沒有建立完善的信息保護機制，社會輿論的下行壓力不夠，國家在信息保護方面的法律存在漏洞。這些因素都導致了信息泄露問題。
3.監管難度大
作為一個新興行業，互聯網金融行業缺乏有針對性與專一性的法律條文。金融機構的市場準入規則不明，造成了金融市場的魚龍混雜的局面；靈活多元的金融模式從某種程度上來看，反而帶來了龐雜的金融體系，進一步挑戰了現有金融管理體系；再加上互聯網金融的交易過程虛擬化，資金流通過程被網絡這一無形的手操控，難以帶來可信度。互聯網金融機構只能充當中間人角色，并不能保證信息的真實性，從而監管體系難以形成。
探其本源，監管難度大正是缺乏相應的金融管理新型人才。現有金融監管機構與隊伍已然不能滿足互聯網金融的需求，新型金融人才緊缺，人才培養體系不完備。
4.道德風險問題
互聯網金融交易虛擬化，因而貸款違約問題不足為奇。金融交易中，此種情況不可避免，傳統金融行業中的銀行也難逃厄運。但相比較銀行而言，互聯網金融明顯處于劣勢。在發生此種意外情形時，銀行會啟動貸款風險啟動機制，保證其信譽。并且，由于銀行詳實的信息登記記載系統，執法機關將有足夠的證據對違約者進行處罰。而在此同等情況下，因互聯網信息的不真實性與借貸雙方的道德品質不可預知性，意外一經發生，局面便很難挽回。至于事后消費者權益問題，更是沒有詳實的應對措施。總結來說，互聯網金融缺乏道德認證與信息記載體系，存在巨大的道德風險問題。
四、政策建議
1.推進網絡實名制建設
網絡金融業務過程可以是虛擬化，但網絡金融參與者信息必須是真實化。推行網絡信息實名制，對金融參與者進行信息認證是給所有金融人一個忠告與一種警示。這增強了互聯網金融的可控性與真實性，使每一筆交易都被清楚的記載，每個人的消費行為公之于眾。不法分子不會再有機可乘，別有用心者難以再鉆法律的漏洞。
2.加快立法，培養人才
時代在不斷前進，立法也需要不斷更新。面對互聯網金融多模式、多化的特點，國家應加快立法進程，明確監管主體，不讓互聯網金融無法可依。要努力約束和規范互聯網金融參與者的行為，引導互聯網金融健康發展。
此外，還要加強新型金融人才的培養。當今時代需要的是兼具互聯網與金融知識的新型人才，能夠將互聯網與金融知識融會貫通，取長補短，趨利避害的人才，需要的是構建互聯網金融體系的先驅者與探索者。
3.加強網絡監管區域合作
互聯網是個開放共享的平臺，信息的交流無時無刻不在進行著。互聯網金融因其時空的涉及面廣，參與者可能遍及到全球的各個角落，由某一地區單獨管理幾乎是天方夜譚。因此，實行網絡監管跨區域，跨國界是必然的趨勢，也是最好的應對措施。只有各區域實行信息共享、信息交流，才能不斷完善互聯網金融體系，嚴厲打擊違法犯罪行為。
4.保護消費者信息安全
保證消費者信息安全是與互聯網金融參與者密切關注的問題。對于如今信息泄露嚴重的現象，應推進網絡個人信息保護制度建設，全面落實應對泄露或出售個人信息的違法行為的懲處機制，堅決打擊倒賣信息的違法分子，嚴懲違法行為。
五、結語
互聯網金融當下呈持續性增長態勢，但前方依舊面臨諸多的壓力與考驗。這一新生事物應在國家政策與市場的雙重引領下，走出具有中國特色的金融道路，撥開迷霧，成為構建我國金融體系大廈的重要磚瓦。
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