企業現金流量管理范文
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（一）現金流量管理在企業財務管理中處于核心地位
現金流量管理是有計劃地管理現金，并使其價值最大化的行為。現金流量管理是圍繞企業經營活動、籌資活動及投資活動而構筑的管理體系，是對當前或未來一定時期內的現金流動在數量和時間安排方面所作的預測與計劃、執行與控制、報告以及分析與評價。而財務管理的范疇包括籌資管理、投資管理、營運資金管理、外匯管理等方面。所有這些職能都與現金流量有關，現金流量管理也貫穿財務管理的各個環節，在現代企業財務管理中，現金流量被視為衡量企業財務狀況最重要的指標之一，現金流量管理是否恰當與合理，影響著企業財務管理的質量。
1、現金流量管理對企業籌資管理的影響。企業籌資管理包括籌資活動和現金獲取，而籌資活動的基礎——籌資決策——依賴于準確的現金預測，現金流量管理確保了資金籌集的數量與企業預期經營規模相互匹配，同時，可以利用現金凈流量指標，選擇最優籌資結構，降低企業籌資成本，也可以利用現金凈流量指標衡量企業償還債務能力和變現能力，降低企業的財務風險。
2、現金流量管理對企業投資管理的影響。企業的任何投資最重要是考慮未來收回現金的能力，現金流量是企業評價項目可行性的主要指標。利用現金流量對企業價值進行評估，可以保證評估的科學性和真實性，有效避免利用利潤指標評價投資方案給投資者帶來的投資風險。
3、現金流量管理對企業營運資金管理的影響。營運資金管理是對流動資產和流動負債的管理。現金流量管理目標就是保持資產充分的流動性，提高資金的利用效果，合理安排流動資產與流動負債的比例，保證企業有足夠的短期償債能力，實行營運資金的良性運行。
（二）現金流量管理關系著企業的生死存亡
在企業經營活動中，經常出現這樣的現象：企業賬面和報表利潤額較高，卻因為現金流量不足、缺少現金周轉不能支付日常的財務開支和管理費用、維持供應商的合同關系，使企業陷入了危機。有些企業賬面連續幾年虧損，卻因現金流量充足仍能經營下去，并可能抓住機遇得以發展壯大，可見現金流量管理在企業生存和發展中的重要作用。如果現金流量管理不善，又沒有有效的內部審計監督，企業的現金或銀行存款可能被企業外部的人員詐騙，同時企業員工可以任意截流、挪用現金流入款項，特別是財會人員互相勾結，甚至會把一個企業掏空?，F金流量管理不善，將導致企業的支付成本增加，潛在的收入機會無法把握。如：企業因缺乏必要的現金無法應付業務開支所需，或者無法按期歸還貸款，從而被迫以高于原來的資本成本籌集資金，甚至無法籌集所需資金，企業除了蒙受直接損失外，對企業的信用和企業形象也造成損害。另外，現金流量管理不善，會導致企業流動資產缺乏流動性。沒有流動性意味著沒有安全性，意味著且無論是臨時性還是長期性，企業無力履行已到期的債務。如果是臨時性缺乏流動性，企業可以延期支付，但如果持續較長時間，企業資金融通的渠道會越來越少，企業陷入無力償付的地步。近幾年來，不少曾受眾人和媒體追捧的“明星”企業紛紛倒閉，如德隆集團、三九集團、普爾斯馬特等，倒閉的原因驚人相似：都是因為資金鏈斷裂，導致企業經營失敗。
二．我國企業現金流量管理存在的主要問題
（一）我國企業的現金流量管理意識淡薄。現金流量管理意識是指企業良好的財務狀況取決于有效的現金流量與對流動性管理的認識。長期以來，我國企業重點關注企業獲取利潤的能力，利潤一直作為企業衡量企業經營活動的唯一標準。在權責發生制下，利潤的計算有較大的主觀因素，在一定程度上受存貨估計、費用攤配和折舊計提方法的影響，而且利潤反映的是某一會計期間“應計”的現金流量，若以沒有收到的收入作為收益，具有較大的風險，容易高估投資項目的經濟效益。因此，有些企業誤將會計報表中的利潤，甚至是未來預計的利潤當作是企業隨時可以動用的資金，從而導致企業超分配，使企業付出了沉重的代價。
（二）我國企業現金流量管理目標不明確，缺乏現金流量效益觀。中小企業占我國企業總數的99%，中小企業融資難是一個普遍現象。因此，企業經常在融資方向不明確時，先籌集資金，結果導致企業一方面資金過量沉淀，融資以后長期找不到投資渠道，另一方面籌資數額和時間與運用項目不相匹配，最終導致了大量不良現金流量，使企業增加了不必要的利息支出和機會成本，降低了資金的使用效率。
（三）對營運資金控制不力
營運資金在其全部資金中占有相當的比重，而且營運資金周轉期短，形態變化頻繁。但很多企業對營運資金的運用缺乏全局計劃安排，沒有正確預測營運資金需要量，忽略了資金的日常管理，從而導致資金周轉不暢，現金流量管理效率低下。
1、對現金管理不到位，沒有加速收款、控制支出和付款，導致企業現金閑置浪費，或者現金短缺，使企業陷入財務困境。
2、對應收賬款控制不嚴。目前市場競爭比較激烈，企業急于在短期內擴大市場占有率，因此較少對客戶的信用進行調查和評估，提供的信用標準較低，也沒有建立合理、有效的收賬程序和討債方法，最終使企業資金鏈中斷。
3、沒有進行存貨規劃，存貨控制較為薄弱，存活的采購、領用、消耗沒有規范的程序。有時庫存物資超定額，存貨資金占用過多；有時卻是存貨過少，影響生產經營的連續性，也不能滿足市場上突然增加的需求。
4、流動資金和流動負債比例關系不協調，造成流動資產閑置或負債利用不足；或者是流動比率、速動比率過低，企業短期償債能力弱。
（四）企業缺乏健全的現金流量預算管理制度
不少企業由于對現金流量管理不夠重視，現金流量預算編制不完整、不科學?，F金流量預算編制沒有充分考慮企業的發展規劃和任務，缺乏量化分析和科學論證。另外，有的企業尚未建立、健全現金流量預算管理制度，有的雖然有了現金流量預算管理制度卻經常更改，資金使用混亂，資金的流向與控制脫節，缺乏完整的預算控制系統：事前監督不嚴，事中控制不力，事后審計監督因受各種因素影響效果不佳，影響企業現金流量管理質量。
三．加強企業現金流量管理的措施
（一）企業應培養現金流量管理的意識
現金流量是進行企業價值評估的重要指標，是判斷企業財務風險大小的重要依據，現金流量管理在企業財務管理中處于核心地位。因此，企業首先要培養管理層的現金流量管理意識。培養現金流量管理意識本身可能是比規定和推行某些現金流量管理的方法更基礎的工作，現金流量管理意識要求每項現金流入和流出都有合理充分的理由，現金流量管理意識還要求企業提高收益和風險意識，保證企業資金良性循環。企業中各個管理層次的員工也要樹立現金流量意識觀念，為保證企業現金流量管理水平的提高提供組織基礎。
（二）必須定期編制現金預算
現金預算是企業預算的重要組成部分，是對于預算期內的現金流入和流出、凈現金流量以及現金余額變動的數額和期間做出預測?，F金預算通常覆蓋一年，并按月或者季度劃分為若干個較短時期。現金流量預算是一項綜合性很強的預算，它是建立在銷售預算、投資預算、籌資預算和費用預算的基礎建立起來的，并對這些預算中有關現金收支部分進行匯總。編制現金預算的主要目的在于加強對現金流量的預算控制，企業通過現金預算能夠實現并保持已確定的最佳現金水平。如果預測企業期末的現金流入小于現金流出，即現金流量為負值，就是企業需要籌集的資金數，企業應提前做好資金籌集計劃，從而降低企業的籌資成本和財務危機發生的幾率。如果預測企業期末的現金流入大于現金流出，現金流量為正值，企業可為盈余現金作出最佳的投資決策計劃以及制定適當的利潤分配方式，現金預算是現金收支動態管理的一種有效方法。企業通過現金預算還可以對其他財務計劃提出改進建議，并可以作為評價企業內部各級管理者的管理績效?，F金目標也是企業業績目標的一個部分，實施現金預算可以使企業的總體目標得以分解、落實使各級管理者可以按照各自承擔的預算任務、現金流量指標，安排部門的業務，各級管理者應該負責監控和調整本部門的現金流量，保證預期目標的順利實現。
現金流量預算的編制以現金流量表的格式為依據?，F金流量表是企業理財的有效工具，它能夠說明企業現金流入和流出的來龍去脈，反映企業的償債能力、獲利能力以及企業財務活動對經營成果和財務狀況的影響，并有助于對企業整體的財務狀況做出客觀的評價。企業編制現金流量預算要達到保持現金的流動性，減少機會成本，增加收益的目的。因此應著重解決兩個關鍵問題：第一是如何安排現金流量的時間；第二是確定最佳現金持有量。
（三）建立現金流量內部控制系統
現金流量內部控制系統主要從保護企業現金資產安全性的角度出發，建立一套現金流量控制系統，制定出現金流量管理的標準，提供規范的現金流量表按財務管理目標對企業的籌資、投資、分配等環節的現金流量實施調整和控制。企業活動的所有領域中都可能發生現金流動，企業必須建立分工明確的組織機構和嚴格統一的資金管理制度，企業各管理層應明確自己在現金流量控制的責任和義務，資金管理部門與企業各職能部門之間應該相互尊重、相互理解、相互配合、相互支持，以便各司其職，各盡其能、各守其責、強化監督、防止越權、堵塞漏洞。一方面對企業現金的安全性進行控制，規定現金的使用范圍，制定好內部牽制制度，為了節約各項開支，事先規定開支標準等，防止貪污、挪用、侵占現金現象的發生；另一方面對企業現金流動性進行控制。建立一套完整的監督機制，對采購業務進行比較嚴密的監控，減少不必要的現金流出，精確安排現金付款的時間。為了加快現金流量的流轉，企業應加強應收賬款的催收。存貨管理的目標是在充分發揮存貨功能的同時降低庫存成本、增加收益，實現存貨成本與收益的最佳組合。同時企業應對生產經營進行事前預測和分析、事中、事后的監督，注意有關現金流量和現金余額的信息，找出異常情況及其癥結，結合現金流量管理目標，對企業的財務活動施加影響或調節，規避財務風險和提高現金資產流動性、收益性。
企業現金流量在循環過程中可能會出現各種各樣的問題，通過對現金流量的控制可以對企業債務風險、營運資金周轉風險以及企業的流動性風險進行有效的預警，同時安排現金流量在時間和數量符合企業財務管理需要，最大限度地提高資金的使用效率，實現企業價值最大化。
