本站小編為你精心準(zhǔn)備了中小企業(yè)融資支持參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、各個國家和地區(qū)政府對中小企業(yè)融資支持的政策制度比較

關(guān)于政府對中小企業(yè)的金融支持，各個國家和地區(qū)都有許多成功的經(jīng)驗和失敗的教訓(xùn)。作為世界上最大的發(fā)展中國家，中國既要學(xué)習(xí)發(fā)達國家和地區(qū)的先進金融支持制度和發(fā)展理念，又要根據(jù)發(fā)展中國家的實際國情吸收發(fā)展中國家的經(jīng)驗教訓(xùn)。下面分別對發(fā)達國家和地區(qū)以及發(fā)展中國家的金融支持進行比較。

1、美、英、日、法對中小企業(yè)融資支持的政策制度

美國近幾十年生物技術(shù)、信息產(chǎn)業(yè)等的從無到有，由小到大，乃至最終成為決定經(jīng)濟發(fā)展速度的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)群，在很大程度上，正是其中小企業(yè)特別是高科技中小企業(yè)在解決了資金缺口的前提下，努力進行技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)果。在這個過程中，美國政府的金融支持功不可沒。美國中小企業(yè)融資的政府支持制度具有兩大特色。第一，具有強大的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。聯(lián)邦政府通過設(shè)立小企業(yè)管理局（SBA）,以國會中小企業(yè)預(yù)算資金中的專項資金作為為風(fēng)險擔(dān)保資金來源，為一部分無法通過一般渠道獲得合理商業(yè)貸款的中小企業(yè)提供擔(dān)保，解決其資金需求問題。其具體過程是，中小企業(yè)先通過中介服務(wù)組織進行咨詢，在其幫助下制定貸款計劃并提交銀行審核，銀行根據(jù)貸款條件向各州、市SBA辦公室提交擔(dān)保申請，經(jīng)SBA審核同意，由協(xié)作銀行貸款給中小企業(yè)。這種方式風(fēng)險損失責(zé)任明確：發(fā)生貸款損失后，小企業(yè)管理局依約定承擔(dān)貸款風(fēng)險，將在擔(dān)保率的范圍內(nèi)賠償商業(yè)借款機構(gòu)的損失，其余由貸款銀行承擔(dān)。而且，小企業(yè)管理局對有些出口型中小企業(yè)的貸款擔(dān)保率可達90％，在損失發(fā)生時保證支付不低于90％的未償還部分。第二，允許設(shè)立支持中小企業(yè)的風(fēng)險投資公司。小企業(yè)管理局允許合格的、有經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理通過募集私人資本成立小企業(yè)投資公司，然后通過擔(dān)保杠桿使創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理的資金放大3倍，鼓勵投資于合格的中小企業(yè)。只要創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理用其私人資本承擔(dān)第一風(fēng)險，則允許他們投資一切項目。風(fēng)險投資公司可以在短時內(nèi)實現(xiàn)資本金的數(shù)倍增加，這無疑地大大調(diào)動了風(fēng)險投資者的積極性。而風(fēng)險投資公司則將資金投資到廣大中小企業(yè)上，在一定程度上解決了中小企業(yè)的融資困難，政府的政策目的也順利達到。正是通過上述兩個極具特色的制度，美國政府有效地將中小企業(yè)的信用與銀行信用結(jié)合到一起，成功地促進了中小企業(yè)特別是高科技企業(yè)的飛速發(fā)展。

與美國政府的中小企業(yè)信用擔(dān)保制度相比，日本的信用擔(dān)保最大的特色就是其背后的信用保證保險制度和損失補償制度。這種特色就表現(xiàn)在，日本政府成立了信用保證協(xié)會和中小企業(yè)信用保險公庫。信用保證協(xié)會以貫徹國家支持中小企業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策為宗旨，不以盈利為目的，向有融資需求但又沒有合適抵押物或質(zhì)押物的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，并將信用保證基金存入有關(guān)的金融機構(gòu)。金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供最多不超過信用保證協(xié)會存款7倍的貸款，而中小企業(yè)將按照擔(dān)保合同向信用保證協(xié)會支付每年不高于貸款總額1％的擔(dān)保費用。如果中小企業(yè)到期不能償還貸款，信用保證協(xié)會按照擔(dān)保合同替中小企業(yè)償還金融機構(gòu)的貸款，然后向中小企業(yè)信用公庫申請保險賠償，中小企業(yè)信用公庫會向信用保證協(xié)會支付70％的信用保險賠償，其余30％的風(fēng)險則由信用保證協(xié)會自行承擔(dān)。違約情況發(fā)生后，信用保證協(xié)會將盡最大努力向中小企業(yè)追回貸款。如果款項被追回，70％的保險賠償金將重新歸還給保險公庫。可見，日本獨特的信用保證保險制度和損失補償制度有效地保證了政府的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，使金融機構(gòu)可以大膽地向合格的中小企業(yè)提供貸款。

英國政府除了采用類似美國和日本的小企業(yè)信用貸款擔(dān)保方案外，還在具體的中小企業(yè)融資支持中考慮到地區(qū)因素和企業(yè)的發(fā)展階段因素，成立了地區(qū)風(fēng)險資本基金、高科技基金、SBS商業(yè)孵化基金、早期成長基金和鳳凰基金等。早期成長基金、SBS商業(yè)孵化基金主要幫助處于起步及成長階段的中小企業(yè)克服資金困難。高科技基金則對科技型企業(yè)進行風(fēng)險融資。鳳凰基金是為了扶持落后地區(qū)及婦女、少數(shù)民族等弱勢群體創(chuàng)辦企業(yè)而設(shè)立的基金，主要用來支持落后地區(qū)的企業(yè)創(chuàng)新和企業(yè)發(fā)展?？梢?，英國對中小企業(yè)的融資支持更加人性化。它考慮到了中小企業(yè)的不同發(fā)展階段和弱勢群體，成立不同類型的基金來滿足不同類型中小企業(yè)的融資需求，又對弱勢群體給予特殊的稅收和融資照顧，這些都值得借鑒和學(xué)習(xí)。

法國政府的扶持政策也同樣很具有人性化。具體而言，一是成立國家新建企業(yè)局，在全國各地設(shè)有接待中心，向創(chuàng)辦企業(yè)者提供必要的信息和其他幫助。二是簡化創(chuàng)辦企業(yè)的申報及審批手續(xù)。三是允許創(chuàng)辦單人責(zé)任有限企業(yè)，即個人創(chuàng)辦的企業(yè)無需用個人全部財產(chǎn)作擔(dān)保。三是對資金進行重點支持，簡化貸款手續(xù)，試行簡單貸款參與及再投資特別貸款制度，即除了給予正常經(jīng)營的中小企業(yè)以貸款外，還為了幫助負債過重的中小企業(yè)而設(shè)立了再投資特別貸款。另外，從1984年開始，建立創(chuàng)業(yè)假或重建企業(yè)假制度。據(jù)此，職工可以停薪留職請假一年（并可順延）去創(chuàng)辦或恢復(fù)一個企業(yè)，若失敗還可回到原職位，享受同等待遇。可見，法國政府的這些特色化細節(jié)服務(wù)使中小企業(yè)金融扶持政策落到實處，極大地促進了中小企業(yè)的飛速發(fā)展。

2、韓國、中國臺灣地區(qū)對中小企業(yè)融資支持的政策制度

20世紀(jì)50年代以來，韓國中小企業(yè)飛速發(fā)展，在國民經(jīng)濟中的地位不斷提升。這主要得益于韓國政府建立了頗具特色的中小企業(yè)金融支持體系。韓國政府對中小企業(yè)融資支持的政策包括法律、資金上的特殊支持、信用擔(dān)保的建立和發(fā)展風(fēng)險資本市場等。但是與其他國家和地區(qū)不同的是，在資金支持上，韓國政府設(shè)立了各種政策性基金，專門用于支持中小企業(yè)的發(fā)展。這些資金并不是直接發(fā)給中小企業(yè)，而是以借款形式向指定銀行提供資金，指定銀行按照商業(yè)貸款的發(fā)放原則對申請貸款的中小企業(yè)進行貸前審查和貸后管理，然后以借款利率（年利率）再加1至1.5個百分點的利率向中小企業(yè)提供貸款，貸款風(fēng)險由銀行承擔(dān)?？梢?，韓國政府在這點的做法上與美國和日本不同，韓國的政策性銀行更趨于謹(jǐn)慎。另外，韓國政府還鼓勵商業(yè)銀行、金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款，指導(dǎo)性地規(guī)定（但是，這種指導(dǎo)性規(guī)定帶有一定的強制性）不同類型金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的最低比例。如全國性商業(yè)銀行為45％，地方性商業(yè)銀行為60％，外國銀行分行為35％。這些指導(dǎo)性規(guī)定有效地緩解銀行不愿意貸款和中小企業(yè)融資難的矛盾，但是卻在一定程度上加大了商業(yè)銀行的金融風(fēng)險。

中國臺灣地區(qū)的中小企業(yè)融資支持體系是由中小企業(yè)銀行與一般銀行等金融機構(gòu)、中小企業(yè)信用保證基金及中小企業(yè)聯(lián)合輔導(dǎo)中心組成。在融資方面，政府規(guī)定中小企業(yè)銀行放款總額中，對中小企業(yè)放款的比例不得低于70％。在信用擔(dān)保方面，成立中小企業(yè)信用保證基金，擔(dān)保具有發(fā)展?jié)摿Α⒇撠?zé)人誠實可靠的中小企業(yè)。另外，高度重視中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γx擇策略性及具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)予以綜合輔導(dǎo)并協(xié)助其融資。

3、發(fā)展中國家對中小企業(yè)融資支持的政策制度

發(fā)展中國家對中小企業(yè)融資的政府支持政策多數(shù)是模仿發(fā)達國家和地區(qū)的運轉(zhuǎn)模式，設(shè)立信用擔(dān)保體系、專門貸款銀行和中小商業(yè)銀行等金融機構(gòu)，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)。但是，發(fā)展中國家也并不是完全地照搬照套，很多國家就結(jié)合本國的實際，發(fā)展出了一套適合本國國情的中小企業(yè)融資政府支持體系，有力地支持中小企業(yè)順利獲得貸款。其中，最為典型的就是印度尼西亞的中小企業(yè)小額信貸和孟加拉的鄉(xiāng)村銀行的小額信貸。當(dāng)然，發(fā)展中國家的中小企業(yè)融資支持體系中也存在著許多問題，阻礙了中小企業(yè)的發(fā)展。

印度尼西亞成立的小額信貸機構(gòu)包括三類：一是商業(yè)銀行的小額貸款機構(gòu)、農(nóng)村銀行和鄉(xiāng)村信用社；二是非銀行的小額貸款機構(gòu)，如儲蓄貸款合作社、農(nóng)村基金和信用機構(gòu)；三是非正規(guī)部門，如各種非政府組織、自助社、放債人、當(dāng)?shù)刭Q(mào)易和消費者信貸機構(gòu)以及互助信貸約定等?？梢哉f，印尼政府充分調(diào)動了社會上的各種資源，利用一切可以利用的資金，為廣大中小企業(yè)提供金融服務(wù)。另外，這些小額信貸機構(gòu)將貸款小額化，比較適合發(fā)展中國家中小企業(yè)對資金的實際需求，也有利于降低信貸機構(gòu)的風(fēng)險，便于進行精細化管理。在具體貸款活動中，印尼政府推出了許多幾方合作、風(fēng)險共擔(dān)的貸款方式，取得了顯著的成績。如印尼農(nóng)村廣泛推行一種稱為銀行和自助小組合作（PHBK）的項目。小額信貸機構(gòu)將銀行和農(nóng)戶自助小組結(jié)合起來，通過互助互信為廣大農(nóng)戶提供貸款，有效地解決窮人的借款難問題。印尼政府也成立了信用擔(dān)保機構(gòu)，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。但是，和許多發(fā)展中國家一樣，為了防范信用風(fēng)險，政府設(shè)定的擔(dān)保條件較為苛刻，手續(xù)也稍嫌復(fù)雜，阻礙了中小企業(yè)順利地獲得貸款，對中小企業(yè)的發(fā)展不利。

孟加拉成立的鄉(xiāng)村銀行是世界上第一家專為貧困者服務(wù)的金融機構(gòu)，至今已滿足了孟加拉全國一半的小額貸款需求。它的主要特點，一是瞄準(zhǔn)最貧困的農(nóng)戶，并以貧困家庭中的婦女為主要目標(biāo)客戶。二是提供小額短期貸款，按周期還款，整貸零還。三是無須抵押和擔(dān)保人，以五人小組聯(lián)保代替擔(dān)保，相互監(jiān)督，形成內(nèi)部約束機制。四是按照一定比例的貸款額收取小組基金和強制儲蓄作為風(fēng)險基金。五是執(zhí)行小組會議和中小會議制度，檢查項目落實和資金的使用情況，辦理放款、還款和存款手續(xù)，同時還交流致富信息，傳播科技知識，提高貸款人的經(jīng)營和發(fā)展能力。孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式比較成功地解決了正規(guī)金融機構(gòu)長期以來無法為貧困戶提供有效信貸服務(wù)的問題，對于解決中小企業(yè)融資難問題也有積極的借鑒作用。但是，目前這種模式還只是在農(nóng)村地區(qū)開展，面對的主要對象是貧困的農(nóng)村婦女，如何運用到廣大中小企業(yè)貸款上還需研究和實踐。

二、借鑒及啟示

從上面各個國家和地區(qū)政府對中小企業(yè)融資支持的國際比較中可以看出，各個國家和地區(qū)政府都非常重視解決中小企業(yè)融資難的問題，采用了各種適合自己國情的融資方法，形成了各具特色的融資服務(wù)體系。以上國家和地區(qū)的相關(guān)經(jīng)驗都很值得借鑒和學(xué)習(xí)。因此，作為發(fā)展中國家的中國，應(yīng)該借鑒各個國家和地區(qū)特色化的經(jīng)驗和教訓(xùn)，建立適合中國國情的中小企業(yè)政府融資支持體制。本文提出如下建議。

1、建立韓國式的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

美國政府成立的中小企業(yè)信用擔(dān)保是以政府專項資金為來源，商業(yè)銀行負責(zé)審核中小企業(yè)的貸款申請，政府和銀行共同承擔(dān)中小企業(yè)的違約損失，政府的風(fēng)險性相對較大。而韓國政府提供專項擔(dān)保資金給商業(yè)銀行，商業(yè)銀行利用專項資金再貸款給中小企業(yè)，其中中小企業(yè)的違約風(fēng)險多數(shù)由銀行承擔(dān)，政府的風(fēng)險性較小。美國和韓國信用擔(dān)保體系的不同，主要是由各自的金融環(huán)境所決定的。美國具有完善信用評估體系和良好的信用環(huán)境。銀行在提供貸款之前，可以較為準(zhǔn)確地評估中小企業(yè)未來的收益和償還能力；中小企業(yè)在失信成本過高的情況下又不會輕易違約。因此，使用風(fēng)險性較大的政府信用擔(dān)保也不會增加中小企業(yè)的違約率。作為發(fā)展中國家的中國，信用環(huán)境并沒有完全建立，商業(yè)銀行并不能準(zhǔn)確評估中小企業(yè)的信用水平，如果完全照搬美國的信用擔(dān)保體系，難免會造成政府擔(dān)保資金的損失。而韓國式的信用擔(dān)保體系使商業(yè)銀行承擔(dān)更多的審核責(zé)任，政府專項信用擔(dān)保資金的注入又有助于解決商業(yè)銀行惜貸中小企業(yè)的問題，可以說更適合我國目前的實際情況。

2、建立日本式中小企業(yè)信用保證保險制度和損失補償制度

日本政府除了建立了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系外，還實行了獨具特色的中小企業(yè)信用保證保險制度和損失補償制度，將保險機構(gòu)的力量引入到中小企業(yè)信用擔(dān)保中來。該制度可以大大降低金融機構(gòu)對中小企業(yè)提供金融服務(wù)所面臨的風(fēng)險，提高金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信心，有助于發(fā)揮保險機構(gòu)的專項風(fēng)險監(jiān)控能力，從而保證了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的順利運轉(zhuǎn)。我國政府可以借鑒日本的經(jīng)驗，成立專門的中小企業(yè)保險保證機構(gòu)，在信用擔(dān)保環(huán)節(jié)中增加保險監(jiān)控環(huán)節(jié)，專門負責(zé)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的有效運轉(zhuǎn)。在中小企業(yè)申請獲得政府信用擔(dān)保時，保險保證機構(gòu)有必要對中小企業(yè)的申請進行審核，并收取每年不高于貸款總額1％的擔(dān)保費用。在中小企業(yè)貸款損失發(fā)生時，保險保證機構(gòu)按約定比例支付中小企業(yè)的政府信用擔(dān)保保險，并開始積極地對中小企業(yè)加以追繳。

3、建立英國式的中小企業(yè)發(fā)展基金和法國式的服務(wù)體系

中國經(jīng)濟具有二元性，發(fā)展不平衡，東西部經(jīng)濟發(fā)展差距較大，中小企業(yè)發(fā)展的階段和規(guī)模又各不相同。因此，政府在制定中小企業(yè)融資支持政策時就必須考慮到地區(qū)和中小企業(yè)發(fā)展階段的差異，采用類似英國式的各種中小企業(yè)發(fā)展基金，為中小企業(yè)提供類似法國式的差異性金融服務(wù)。中國政府可以成立地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展基金，為東西部的中小企業(yè)提供利率不同的金融支持。還可以成立中小企業(yè)發(fā)展階段基金，為高科技企業(yè)、起步階段中小企業(yè)以及快速發(fā)展階段的中小企業(yè)提供不同的融資支持。在服務(wù)方面，可以提供細節(jié)化、人性化的融資服務(wù)，設(shè)立招待中心，提供企業(yè)發(fā)展信息，簡化審批手續(xù)和流程，鼓勵中小企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展，真正使政府的中小企業(yè)支持政策落到實處。

4、建立美國式的中小企業(yè)風(fēng)險資本投資體系

中小企業(yè)風(fēng)險資本投資是美國政府對中小企業(yè)融資支持政策的特色之一，美國20世紀(jì)90年代高科技中小企業(yè)的飛速發(fā)展正是得益于政府對于風(fēng)險資本投資的鼓勵。因此，我國要發(fā)展完善中小企業(yè)融資支持體系，就必須鼓勵發(fā)展對中小企業(yè)投資的風(fēng)險資本。在制度建設(shè)上，可以采用美國式的鼓勵政策，允許合格的、有經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理通過募集私人資本成立小企業(yè)投資公司，然后通過政府的擔(dān)保杠桿使創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理的資金放大，并鼓勵以股權(quán)形式投資于合格的中小企業(yè)。在市場退出和融資機制上，成立二板市場或建立地方性的中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場，為中小企業(yè)直接融資和股權(quán)交易提供場所。

5、采用發(fā)展中國家實行的小額信貸體系

印尼和孟加拉國實行的小額信貸，主要是面向弱勢的中小企業(yè)和貧窮的農(nóng)戶，將貸款小額化、地區(qū)化和有效化，比較適合發(fā)展中國家現(xiàn)有的國情。中國作為發(fā)展中的大國，地區(qū)差異較大，中小企業(yè)因為沒有資產(chǎn)抵押物很難獲得銀行的貸款，在融資中處于弱勢地位。因此，政府完全可以借鑒印尼和孟加拉國的小額信貸經(jīng)驗，將銀行信用與中小企業(yè)自我約束結(jié)合起來，通過小額信貸合理機制的建立，有效防范風(fēng)險，為弱勢的中小企業(yè)提供融資支持。