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第一篇

一、上市公司盈余管理的主要手段

(一)會計手段

1.利用準(zhǔn)備金項目進行盈余管理資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有較大的盈余管理空間，根據(jù)自身需求高估或低估壞賬準(zhǔn)備計提金額；存貨的可變現(xiàn)凈值和長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的可收回金額難以確定，使上市公司計提減值準(zhǔn)備具有主觀性，會計人員可以在追溯調(diào)整的年度或者其后的年度多計提減值準(zhǔn)備，從而相應(yīng)減少當(dāng)期利潤，而在以后年度處置該項資產(chǎn)時，可以沖回所提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以增加相應(yīng)年度利潤。

2.利用營運資金項目進行盈余管理為避免摘牌停止上市，許多上市公司通過其他應(yīng)收應(yīng)付款進行盈余管理。在正常情況下，其他應(yīng)收應(yīng)付款的期末余額不應(yīng)過大，然而有些公司這兩個科目的余額巨大，往往和應(yīng)收應(yīng)付款不相上下，顯然這種現(xiàn)象和管理者進行盈余管理密切相關(guān)。

3.利用“線下項目”進行盈余管理利潤表中的“線下項目”具體指投資收益、營業(yè)外收支及補貼收入等項目。許多上市公司管理者正是成功地利用了涉及“線下項目”的交易以達到監(jiān)管部門對指標(biāo)收益的要求。為達到配股資格，處于配股邊緣的上市公司會利用這些非經(jīng)營性項目增加收益。同時，前一年度發(fā)生虧損的公司往往通過涉及這些項目的交易在當(dāng)年度扭虧為盈，而當(dāng)年虧損的公司則利用交易的方式進一步降低報告期利潤。

4.利用資本利息化調(diào)節(jié)利潤利用利息資本化更隱蔽的做法是利用自有資金和借入資金難以界定的事實，通過人為劃定資金來源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。

5.利用多種形式的“利潤存儲器”部分企業(yè)會作出不切實際的估計，對如退貨、貸款損失、保修費用等或有事項進行盈余管理，在業(yè)績良好時多計提準(zhǔn)備，以調(diào)節(jié)利潤。

(二)非會計手段

1.關(guān)聯(lián)交易由于關(guān)聯(lián)方之間存在控制關(guān)系，往往不以公平交易進行盈余管理的主要方式有虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)，人為抬高上市公司業(yè)務(wù)能力和效益；采用大大高于或低于市場價格的方式進行購銷活動；以低息或高息發(fā)生資金往來，調(diào)節(jié)財務(wù)費用；以收取或支付管理費，或分?jǐn)偣餐M用調(diào)節(jié)利潤等。

2.會計處理的時間差部分上市公司為在年度結(jié)束時能給股東豐厚的報酬，往往借助跨年度調(diào)節(jié)利潤。傳統(tǒng)做法是：在本年12月份虛開發(fā)票，次年再以不合格為由沖回；或者先與第三方簽訂“買斷”收益權(quán)的協(xié)議，然后通過租賃方式向第三方支付定額利潤。

3.利用生產(chǎn)經(jīng)營活動部分上市公司管理當(dāng)局為提高報告盈余，往往通過日常經(jīng)營活動進行調(diào)節(jié)，如推遲固定資產(chǎn)的購入時間，以減少折舊費用；對存貨水平的估計、存貨發(fā)出和采購時間進行人為操作；調(diào)整收款政策等。

二、上市公司盈余管理的防范對策

1.規(guī)范公司治理公司結(jié)構(gòu)，建立強有力的監(jiān)管機制和激勵機制要健全公司的治理結(jié)構(gòu)，首先必須通過各種途徑對國有股減持，改變股權(quán)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡的局面；其次要健全和完善獨立董事制度，充分發(fā)揮獨立董事在公司治理結(jié)構(gòu)中的制衡作用；再次要建立健全有效的激勵機制，使管理者個人利益與公司利益掛鉤，是股東目標(biāo)成為管理目標(biāo)，消除管理者的利益障礙。

2.進一步修訂和完善企業(yè)會計準(zhǔn)則，縮小盈余管理空間一方面，準(zhǔn)則制定部門應(yīng)進一步修訂和完善企業(yè)會計準(zhǔn)則，盡量減少會計準(zhǔn)則中的模糊性語言和概念，減少準(zhǔn)則中可供選擇的會計準(zhǔn)則和方法，如會計準(zhǔn)則可對不同行業(yè)的同一業(yè)務(wù)作出統(tǒng)一規(guī)定，對不同行業(yè)或不同規(guī)模的企業(yè)所持有的業(yè)務(wù)作出分類規(guī)定，使某一企業(yè)只適用于其中一類；另一方面，對那些有可能進行盈余管理的項目要增加強制披露的要求。

3.健全關(guān)聯(lián)交易法律制度由于關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的相關(guān)法律存在缺陷，缺乏相應(yīng)的制裁措施對控股股東加以約束，使關(guān)聯(lián)交易成為許多上市公司進行盈余管理的手段。因此應(yīng)借鑒國際通行做法，制定相應(yīng)的股東訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護中小股東利益。

4.加強上市公司審計監(jiān)督一方面，要提高注冊會計師的風(fēng)險意識和執(zhí)業(yè)水平，加強對上市公司盈利質(zhì)量的審計，對上市公司那些異常波動的營運資金項目和利潤表中異常應(yīng)計收益項目，注冊會計師要予以特別關(guān)注；審計時，注冊會計師應(yīng)當(dāng)獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，以評價被審計企業(yè)的會計處理方法是否合理，披露是否充分。四、結(jié)論隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，已經(jīng)出現(xiàn)大量的的盈余管理行為。尤其隨著經(jīng)濟體制改革的逐步深入，盈余管理已成為我國證券市場不容忽視的、具有普遍性的現(xiàn)象，為此立足我國國情，深入研究我國上市公司盈余管理行為是非常必要的。

作者：賈少山單位：東營石大勝華新材料有限公司

第二篇

一、我國上市公司盈余管理的主要手段

(一)利用關(guān)聯(lián)方交易關(guān)聯(lián)方交易與會計盈余管理本不存在必然聯(lián)系,如果關(guān)聯(lián)方交易以公允價格定價,則不會對交易的雙方產(chǎn)生異常影響。但事實上許多上市公司的關(guān)聯(lián)方交易采取了協(xié)議定價的原則,定價的高低完全取決于上市公司的需要,使得利潤在母公司與上市公司之間轉(zhuǎn)移。利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理,其實質(zhì)是通過合法不合理的方式達到盈余管理的目的,將關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤向上市公司轉(zhuǎn)移,而虧損則轉(zhuǎn)出上市公司。這樣,利用關(guān)聯(lián)方交易進行會計盈余管理便成為上市公司樂此不疲的“游戲”。

(二)改變確認(rèn)時間和確認(rèn)金額權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計原則賦予了會計人員在一定程度上主觀界定應(yīng)收、應(yīng)付、待攤項目確認(rèn)時間和金額的權(quán)利。在應(yīng)計制下,預(yù)計一些損失或多攤銷一些費用往往被認(rèn)為是謹(jǐn)慎原則的結(jié)果,并不會引起外部信息使用者的注意。有的公司利用待攤項目達到隱瞞費用、虛增利潤的目的;有的上市公司年末超負荷接受訂單,盡可能多發(fā)貨物,向顧客提供特殊信用條件以盡可能提前實現(xiàn)銷售收入;有的上市公司借助與第三方簽訂“賣斷”收益權(quán)的協(xié)議,提前確認(rèn)收入;另外有些廣告費較大的上市公司,采用上年度預(yù)付或下年度后付的方式來操縱盈余等等。

(三)利用非經(jīng)常性損益非經(jīng)常性損益是指公司發(fā)生的與經(jīng)營業(yè)務(wù)無直接關(guān)系,以及雖與經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān),但由于性質(zhì)、金額或發(fā)生頻率,影響了真實、公允地反映公司正常盈利能力的各項收入、支出。在界定ST上市公司是否退市時,僅著眼于其是否盈利,而不考慮非經(jīng)常性損益的影響。利用非經(jīng)常性損益,可以改善企業(yè)的財務(wù)形象,延緩虧損年度的來臨,因此,作為企業(yè)利潤總額的組成部分,非經(jīng)常性損益由于其本身的特殊性質(zhì),往往成為企業(yè)管理者進行盈余管理的手段。

(四)利用資產(chǎn)重組資產(chǎn)重組是企業(yè)為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、完成產(chǎn)業(yè)調(diào)整、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實施的資產(chǎn)置換或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為。上市公司資產(chǎn)重組可以分為:股份轉(zhuǎn)讓,即上市公司將其持有的其他公司股權(quán)予以高價轉(zhuǎn)讓;資產(chǎn)置換,即上市公司將不良資產(chǎn)與其他公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換,同時確認(rèn)資產(chǎn)增值收益;對外收購兼并,即兼并收購非上市企業(yè)盈利較高的下屬企業(yè),完成產(chǎn)業(yè)調(diào)整、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移,擴大公司實力;對外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn),即通過對外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn),特別是由上市公司的大股東或同屬母公司的其他子公司等關(guān)聯(lián)企業(yè)高價購買上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn),可以優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),降低公司的負擔(dān),增強公司實力。

(五)利用減值準(zhǔn)備有些企業(yè)利用會計準(zhǔn)則中計提減值準(zhǔn)備的規(guī)定,在計提減值準(zhǔn)備時,無視企業(yè)資產(chǎn)的實際情況,根據(jù)企業(yè)的盈虧狀況以及其目的進行計提,從而達到盈余管理的目的。比如,當(dāng)公司無法掩飾虧損的事實,不得不報出虧損時,企業(yè)管理當(dāng)局就會采取所謂的“洗大澡”操縱盈余,大量計提減值準(zhǔn)備,甚至可能提前確認(rèn)將來可能發(fā)生的費用和損失,做大虧損,為來年扭虧做準(zhǔn)備。其次,當(dāng)公司主要經(jīng)理人員發(fā)生更迭時,后任經(jīng)理也會采取類似的方法,做大虧損或壓低盈利,以便將責(zé)任歸咎于前任經(jīng)理,為將來扭虧或增加盈余創(chuàng)造條件。

二、防范和治理上市公司盈余管理的對策

(一)完善公司治理結(jié)構(gòu)公司的治理結(jié)構(gòu)實際是對相關(guān)權(quán)利、責(zé)任和收益的安排。盈余管理之所以產(chǎn)生,是因為企業(yè)管理當(dāng)局利用職權(quán),為了自己的利益,不惜犧牲他人的利益,這實質(zhì)上與公司的治理結(jié)構(gòu)有關(guān)。1、完善公司產(chǎn)權(quán)制度。要加強監(jiān)控者參與監(jiān)控的動機和能力,必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度。繼續(xù)進行國有股減持,加大上市公司流通股的比例。這樣融入企業(yè)所有者范圍內(nèi)的投資者將更多的關(guān)注企業(yè)經(jīng)營業(yè)績,能夠有效監(jiān)督企業(yè)的“內(nèi)部”股東,進一步加強對企業(yè)管理層的監(jiān)督和約束,從而改善會計信息的真實程度。2、健全獨立董事制度。設(shè)立獨立董事的目的在于完善上市公司治理結(jié)構(gòu),促進上市公司規(guī)范運作,發(fā)揮獨立董事客觀判斷的作用,維護公司整體利益,保護中小股東的合法權(quán)益不受損害。我國獨立董事作為一種制度安排,主要是政府強制性變遷的結(jié)果,并非內(nèi)生于上市公司自身發(fā)展的需要,所以,在實施過程中出現(xiàn)“人情董事”、“花瓶董事”的現(xiàn)象普遍存在。為了解決獨立董事的功能定位和行權(quán)機制問題、保證獨立董事的獨立性,可以建立獨立董事的資格認(rèn)證制度,使獨立董事職業(yè)化。由政府證券監(jiān)管部門建立獨立董事資格考評制度,規(guī)范獨立董事制度的設(shè)立和運作,建立實質(zhì)性的可操作機制,防止獨立董事制度流于形式。另外,應(yīng)同時建立獨立董事任職檔案管理制度,對各個上市公司獨立董事違規(guī)行為進行實時記錄,對嚴(yán)重違規(guī)者,終身禁入。3、完善評價和激勵機制。上市公司應(yīng)對業(yè)績評價方法和指標(biāo)予以改革,建立一套科學(xué)、規(guī)范的考核評價體系,以便對上市公司進行全方位、全過程的審查和評估。同時,上市公司現(xiàn)行的薪酬制度也需要改革,可推行股票期權(quán)長期激勵政策,期權(quán)將管理者的報酬和未來的股價掛鉤,有一段時滯效應(yīng),可以使股東與管理者的目標(biāo)最大程度地一致,而且還可以留住人才,減少現(xiàn)金支付負擔(dān),更能體現(xiàn)人力資本的產(chǎn)權(quán)價值。4、大力發(fā)展機構(gòu)投資者。公司治理結(jié)構(gòu)的完善,股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,有賴于機構(gòu)投資者的壯大。機構(gòu)投資者是指以法人形式進行證券投資的機構(gòu),如養(yǎng)老基金、保險基金、信托投資公司等。積極發(fā)展我國的機構(gòu)投資者,并保持其獨立性,不僅有利于上市公司的穩(wěn)健運作和股權(quán)結(jié)構(gòu)的改變,而且有利于我國資本市場的健康發(fā)展。因為機構(gòu)投資者往往會長期持有上市公司的股票,對公司進行戰(zhàn)略性投資,必將促進上市公司持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。

(二)加強外部監(jiān)督1、改革監(jiān)管制度,加強監(jiān)管力度。在我國資本市場上,誘發(fā)盈余管理的直接動機是應(yīng)對證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管政策,我國證券監(jiān)管政策對公司上市、取得配股資格、終止上市的條件過于簡單,而且都以會計盈余為基礎(chǔ)的單一財務(wù)指標(biāo)作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。通過清除誘發(fā)公司盈余管理的政策因素,繼續(xù)推進監(jiān)管政策的市場化改革,修改和完善相關(guān)法規(guī)制度,弱化上市公司盈余管理的動機。2、加強信息披露的監(jiān)管。加強信息披露的監(jiān)管,降低信息不對稱的程度,可以有效地控制上市公司的盈余管理行為。可建立專門的信息披露電子化系統(tǒng),對上市公司持續(xù)盈余指標(biāo)、經(jīng)營性現(xiàn)金流量指標(biāo)、生產(chǎn)經(jīng)營活動是否處于嚴(yán)重的非正常狀態(tài)、是否存在重大違法行為以及其他生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)等,建立一個多參數(shù)控制體系,以綜合衡量和測定公司財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)務(wù),縮短信息披露時間,實現(xiàn)對上市公司的動態(tài)監(jiān)管。

(三)完善資本市場制度1、加快股票發(fā)行制度的市場化進程。監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)繼續(xù)推進上市政策的市場化改革,將準(zhǔn)市場化的核準(zhǔn)制逐步轉(zhuǎn)為完全市場化的注冊制,即發(fā)行股票之前,按法規(guī)向主管機構(gòu)申請注冊,同時,按公開原則充分披露財務(wù)信息等有關(guān)資料,使投資者在投資前能夠據(jù)此判斷該股票有無投資價值。注冊制是股票發(fā)行制度改革的必由之路,也是從源頭上制止盈余管理行為的基礎(chǔ)。2、進一步完善配股政策。建議針對股票市場中的盈余管理,完善上市公司的業(yè)績評價體系,取消目前呆板的評價指標(biāo),變單指標(biāo)為多指標(biāo)體系。增加公司持續(xù)盈余指標(biāo)、主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比例、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量占利潤總額的比例等指標(biāo),綜合考察上市公司的效益或虧損情況,避免由于制度硬性規(guī)定而誘發(fā)管理層的盈余管理動機。3、改進退市制度。雖然證監(jiān)會和證券交易所針對退市制度已有相應(yīng)的政策改進,如通過深滬證券交易所各自制定的《股票上市規(guī)則》,推出“特別處理”規(guī)定,對連續(xù)虧損不到三年但已出現(xiàn)財務(wù)狀況異常的上市公司加強了監(jiān)管等,但仍有很多值得商榷之處。應(yīng)改變以“連續(xù)三年虧損”作為衡量的唯一標(biāo)準(zhǔn),結(jié)合其他一些因素綜合加以判斷,如公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否已處于嚴(yán)重的非正常狀態(tài),或資不抵債,或有屢教不改的嚴(yán)重違法違規(guī)行為,或被注冊會計師出具否定意見或拒絕表示意見的審計報告等,建立一個多參數(shù)控制體系,綜合衡量和測定公司財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績,以減少公司管理當(dāng)局進行不當(dāng)盈余管理的外在誘因。

(四)不斷完善會計準(zhǔn)則本質(zhì)上講會計準(zhǔn)則是從技術(shù)角度對會計實務(wù)的處理提出要求,解決應(yīng)該怎么辦的問題,并非完全為防范過度盈余管理而設(shè)置,會計準(zhǔn)則本身的修改不能完全消除企業(yè)盈余管理,但是會計準(zhǔn)則的不斷完善可以壓縮企業(yè)進行盈余管理空間,在很大程度上遏制企業(yè)利用會計政策操縱利潤的可能。針對上市公司廣泛存在的盈余管理行為,完善我國會計準(zhǔn)則的指導(dǎo)思想是壓縮會計準(zhǔn)則留下的自由空間,最大程度地減少公司管理層的會計估計和職業(yè)判斷;盡量減少會計準(zhǔn)則中的模糊性語言和概念,減少會計準(zhǔn)則中可供選擇的會計程序和方法,以縮小會計政策選擇的空間范圍;要著重研究被利用進行盈余管理的項目及其案例,總結(jié)出其一般規(guī)律,并借鑒國內(nèi)外學(xué)者對盈余管理實證研究的成果,對已頒布的會計準(zhǔn)則不斷進行修訂。此外,會計準(zhǔn)則的完善和修訂要有一定的前瞻性,應(yīng)對未來會計環(huán)境變化具有較科學(xué)的、適當(dāng)超前的分析和預(yù)測,對于即將出現(xiàn)的新的經(jīng)濟業(yè)務(wù),應(yīng)納入預(yù)先考慮之中。另外,還應(yīng)健全會計準(zhǔn)則的解釋機制,以確保會計準(zhǔn)則得到正確有效的執(zhí)行。

(五)加強公允價值計量的監(jiān)控由于公允價值的使用一方面受客觀條件的影響,另一方面管理層在確認(rèn)、計量公允價值的過程中發(fā)揮更多的專業(yè)判斷,所以上市公司在執(zhí)行過程中,容易在涉及使用公允價值計量的賬項上進行盈余管理。對于公允價值計價基礎(chǔ)的廣泛運用,要加強對企業(yè)采用公允價值的檢查;盡快在資產(chǎn)評估市場建立起比較完備的資產(chǎn)評估法律體系、完善的資產(chǎn)評估管理體制及健全的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則體系。具體做法有:一是檢查企業(yè)是否嚴(yán)格遵守了使用公允價值計量的限制條件,是否按要求披露有關(guān)公允價值的信息,尤其是公允價值的估值技術(shù)等;二是要求企業(yè)建立、健全同公允價值相關(guān)的決策體系,不能使管理層的專業(yè)判斷權(quán)無限放大;三是與評估機構(gòu)聯(lián)合,加強對企業(yè)使用公允價值過程的控制和監(jiān)督,加強對評估機構(gòu)和被評估機構(gòu)之間關(guān)系的審查;四是推動公開透明的相關(guān)市場價格的形成機制。

(六)塑造良好職業(yè)道德盈余管理行為與公司管理當(dāng)局的道德水平及道德評價標(biāo)準(zhǔn)存在著密切的關(guān)系。盈余管理使財務(wù)報告中摻雜了許多人為操縱的因素,財務(wù)報告的使用者很難從財務(wù)報告本身來準(zhǔn)確地評價會計信息的質(zhì)量,因而其利益會受到侵害。因此要建立會計人員職業(yè)道德評價與導(dǎo)向機制,一是社會評價機制。對會計人員進行社會評價,增強其榮辱感,形成外在的他律機制。社會輿論具有特殊的內(nèi)在的威懾性,其源于全社會的某種價值取向,可以起到抑惡揚善、弘揚正氣的作用,并最終促成會計人員從他律走向自律。二是社會利益導(dǎo)向機制。職業(yè)道德強調(diào)精神作用的同時,不能忽視物質(zhì)鼓勵與鞭策。在社會分配格局中提高會計人員的經(jīng)濟報酬,對道德評價結(jié)果獎罰分明,以示范道德榜樣,鼓勵提供高質(zhì)量的會計信息。同時,加強對會計人員和企業(yè)管理人員的教育,提高其素質(zhì),使其充分認(rèn)識到盈余管理對企業(yè)長遠發(fā)展的危害,從思想上減少盈余操縱的驅(qū)動意識。

綜述所述,隨著我國經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展和資本市場的日益完善,上市公司盈余管理行為對我國資產(chǎn)市場的發(fā)展和投資者的決策產(chǎn)生了一定的影響,我們要通過進一步加強外部監(jiān)督、完善公司治理結(jié)構(gòu)和資本市場制度、制定更加完善的企業(yè)會計準(zhǔn)則、塑造良好的職業(yè)道德等方面的共同努力,建立良好的經(jīng)濟環(huán)境,促進上市公司健康發(fā)展。

作者：邱社軍單位：陜西省商業(yè)學(xué)校

第三篇

一、上市公司盈余管理的影響

為了達到上述目的，上市公司就開始進行盈余管理活動，偽裝其財務(wù)會計報告，雖然盈余管理可以有利于籌集資金，有利于獲得上市資格，但盈余管理違背了公司上市的目的，違反了會計信息必須真實客觀的要求，這將會擾亂金融市場的正常秩序，降低投資者對資本市場的信任度和支持度，同時給上市公司帶來巨大的經(jīng)營風(fēng)險。

1.盈余管理影響了會計信息真實性，可能誤導(dǎo)投資者會計的作用是為決策者提供真實有效的信息，為決策者做出正確合理的決策服務(wù)，可見，真實性對會計至關(guān)重要。在盈余管理中，上市公司的管理層篡改了真實的會計信息，這將對投資這產(chǎn)生重大影響，增加投資者投資的風(fēng)險。

2.盈余管理擾亂資本正常市場秩序，阻礙資本市場的發(fā)展在資本市場中，投資者是為了獲取利潤，如果投資者發(fā)現(xiàn)上市公司公布的會計信息是虛假的，這將使投資者喪失對資本市場的信任，從而不再向資本市場投資，資本市場的發(fā)展和生存將面臨很大問題。

3.從長期來看，盈余管理不利于公司的長遠發(fā)展盈余管理只是一種會計上的技術(shù)手段，其本身不會使公司的盈利增加。而一旦投資者發(fā)現(xiàn)上市公司公布的會計信息是虛假的會使投資者不再信息上市公司，公司的市場信譽度將會受到嚴(yán)重影響，公司的融資渠道將出現(xiàn)巨大問題，甚至可能面臨破產(chǎn)、重組。

二、上市公司盈余管理的治理對策

盈余管理本質(zhì)是一種會計上的投機行為，它的產(chǎn)生與市場環(huán)境、公司內(nèi)部管理、會計職業(yè)要求密切相關(guān)，對公司自身和資本市場的危害遠大于帶給公司的暫時利益。要防范企業(yè)的盈余管理行為，應(yīng)當(dāng)從以下幾個方面著手。

1.提升上市公司管理層素質(zhì)，加強會計人員職業(yè)道德建設(shè)防范盈余管理的措施有很多，最重要的治理措施應(yīng)該是從思想源頭抓起，通過組織培訓(xùn)、學(xué)習(xí)，提高上市公司管理層對這個問題的重視程度，意識到盈余管理無論是對于資本市場還是對于公司本身都是有害的，從而從思想源頭上斷絕盈余管理的念頭。因此應(yīng)不斷加強對會計人員的職業(yè)道德教育，使得他們不再盲目聽從管理者的要求被動進行盈余管理。

2.改進證券市場監(jiān)管的相關(guān)制度，建立有效的外部監(jiān)管體系從矛盾論的角度分析，上市公司和證券監(jiān)管部門就相當(dāng)于矛盾雙方，證券監(jiān)管部門事前制定的監(jiān)管規(guī)則，誘發(fā)了上市公司的盈余管理，而出現(xiàn)上市公司的這種盈余管理行為又使得證券監(jiān)管部門將出臺新的監(jiān)管規(guī)則，兩者此消彼長，互相促進。因此改進現(xiàn)有市場監(jiān)管制度有利于削弱盈余管理。

3.規(guī)范會計信息披露，加大對其監(jiān)管力度在不斷完善會計準(zhǔn)則體系的同時，應(yīng)當(dāng)增加會計信息披露的內(nèi)容，包括他們披露更多的作出會計報表的理由，以及這樣的報表會產(chǎn)生怎么樣的影響。同時要提高我國注冊會計師職業(yè)判斷能力和職業(yè)道德，使得會計師能夠更好的完成審計工作，同時，也能夠主動避免盈余管理行為。加大對從事盈余管理的上市公司和直接責(zé)任人員的處罰力度，增加他們進行盈余管理的成本，從而達到減少盈余管理行為的效果。

我國上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的直接原因是現(xiàn)有的金融法規(guī)的漏洞,因此，我們應(yīng)該建立一套可行的交易監(jiān)管制度，把關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理的行為被限制在合理范圍內(nèi)。中國上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的深層次原因是公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷和上市制度的缺陷。從實證分析的結(jié)果可以看出，上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的主要目的是為了籌集資金，因為公司治理結(jié)構(gòu)與上市制度的缺陷，大股東通過關(guān)聯(lián)交易來幫助上市公司股票發(fā)行和配股，甚至幫助他們避免被摘牌，但其最終的目的是為了上市公司的長期利潤。因此，我們應(yīng)完善公司治理結(jié)構(gòu)和上市的相關(guān)制度，遏制關(guān)聯(lián)交易盈余管理行為，此外，還要完善關(guān)聯(lián)交易的信息披露制度，提高交易透明度。

作者：王云芬單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)