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第1篇

關(guān)鍵詞：CI設(shè)計(jì)；企業(yè)文化；主和枝；體和用；源和流

在什么是企業(yè)文化的問題上，有一個(gè)“CI論”，CI論是說企業(yè)文化就是CI，CI就是企業(yè)文化，這種認(rèn)識(shí)、理論和實(shí)踐給中國企業(yè)文化帶來了災(zāi)難性的后果，它是中國企業(yè)文化建設(shè)上形式主義和兩張皮問題的重要理論根源之一。雖然一些有識(shí)之士也曾指出過CI不是企業(yè)文化，但我們終沒有從理論上和實(shí)踐上對(duì)其進(jìn)行徹底批判和清算，它的遺風(fēng)和錯(cuò)誤的影響仍在。

CI是什么？它的全稱是CIS，就是企業(yè)形象識(shí)別系統(tǒng)，包括視覺識(shí)別（VI）、行為識(shí)別（BI）和理念識(shí)別（MI），企業(yè)形象識(shí)別或企業(yè)形象策劃是指為了達(dá)到樹立良好企業(yè)形象之目的，對(duì)企業(yè)總體形象戰(zhàn)略和具體塑造企業(yè)形象的活動(dòng)進(jìn)行謀劃、計(jì)劃和設(shè)計(jì)的運(yùn)作。而企業(yè)文化則是由傳統(tǒng)文化、時(shí)代意識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)融合而成，為特定企業(yè)全體成員所共享的意識(shí)形式和生活方式，是企業(yè)員工在長期經(jīng)營管理活動(dòng)中形成的共同的理想信念、價(jià)值觀和行為準(zhǔn)則，是企業(yè)員工自覺遵從的做人做事的信條、原則、理念、方式、傳統(tǒng)與習(xí)慣，包括很難用語言準(zhǔn)確表述的心理默契、心理認(rèn)可、心理共鳴、管理技巧、風(fēng)氣與氛圍等。它們?cè)诟拍钆c范疇、內(nèi)涵與外延、內(nèi)容的廣與狹、層次的深與淺等等方面，皆有著巨大差別。

CI設(shè)計(jì)和企業(yè)文化都是運(yùn)用文化手段經(jīng)營管理企業(yè)的一種方法，但CI不是企業(yè)文化。企業(yè)文化重在內(nèi)在的精神塑造，是企業(yè)管理的貫穿線，CI則重在外部的形象識(shí)別，僅僅是企業(yè)形象策劃的一種技術(shù)方法，就兩者的內(nèi)涵來說，不可同日而語。由于企業(yè)文化有塑造企業(yè)形象的職責(zé)和功能，有時(shí)會(huì)借用CI來傳達(dá)自己的理念和文化精神，而CI又有理念識(shí)別和行為識(shí)別的技術(shù)方法，所以兩者在這些方面有交叉。于是，一些對(duì)企業(yè)文化沒有深入理解的人就認(rèn)為CI就是企業(yè)文化，企業(yè)文化就是CI，許多策劃公司出于種種原因，也直接以CI設(shè)計(jì)代替企業(yè)文化，這些都加劇了人們對(duì)企業(yè)文化狹隘的、錯(cuò)誤的理解，加劇了企業(yè)文化與企業(yè)管理的兩張皮和相脫離。

我們來看看CI和企業(yè)文化各自的歷史，可以更清楚地理解和把握這兩者的區(qū)別。

CI(CORPORATE IDENTITY SYSTEM)是由歐美國家發(fā)展起來的一種經(jīng)營管理策略，它是將企業(yè)的經(jīng)營理念和精神文化，通過整體傳達(dá)系統(tǒng)（VI、BI、MI，特別是VI）, 傳給企業(yè)內(nèi)部和社會(huì)大眾，而達(dá)成促銷目的的形象設(shè)計(jì)系統(tǒng)。它以刻劃企業(yè)個(gè)性，突出企業(yè)形象為主要訴求，是研究塑造企業(yè)形象的具體方法。

企業(yè)形象策劃最早源于第一次世界大戰(zhàn)前德國AEG電器公司，其系列性的電器產(chǎn)品首先采用彼德•貝漢斯所設(shè)計(jì)的商標(biāo)，成為統(tǒng)一視覺形象的企業(yè)形象策劃的雛形。第二次世界大戰(zhàn)后，國際經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，工商企業(yè)蓬勃發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營者深感建立統(tǒng)一的形象識(shí)別系統(tǒng)，以塑造獨(dú)特的企業(yè)經(jīng)營理念的重要性。自1950年起，歐美各大企業(yè)紛紛加入企業(yè)形象策劃的行列。

企業(yè)形象策劃正式發(fā)軔，當(dāng)屬1956年美國國際商用機(jī)器公司（IBM）進(jìn)行企業(yè)形象策劃之時(shí)。當(dāng)時(shí)IBM總裁小湯姆斯•華生認(rèn)為，IBM有必要在世界電子計(jì)算機(jī)行業(yè)中樹立起與眾不同的形象，且這一形象要蘊(yùn)含公司的開拓精神和創(chuàng)新精神，從而有利于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)以躋身于世界性大企業(yè)之列。他于是求教于建筑師兼工業(yè)設(shè)計(jì)權(quán)威的艾略特•諾伊斯。諾伊斯經(jīng)過仔細(xì)考慮，認(rèn)為IBM公司應(yīng)該在世界市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，有意識(shí)地在消費(fèi)者心目中留下一個(gè)具有視覺沖擊力的形象標(biāo)記，這一標(biāo)記要能體現(xiàn)公司的開拓精神、創(chuàng)造精神和獨(dú)特個(gè)性的公司文化。于是，他把長達(dá)29個(gè)字母的公司全稱簡(jiǎn)縮為“IBM”，并設(shè)計(jì)出富有美感的造型（八線條紋構(gòu)成IBM標(biāo)準(zhǔn)字），同時(shí)選用藍(lán)色為公司的標(biāo)準(zhǔn)色，以此象征高科技的精密和實(shí)力。IBM通過這一形象策劃和設(shè)計(jì)，成為美國公眾乃至世界公眾信任的“藍(lán)巨人”，并在美國計(jì)算機(jī)行業(yè)占據(jù)首屈一指的霸主地位。隨著IBM公司形象策劃的成功，美國的許多公司紛紛效仿，企業(yè)形象策劃的熱潮在美國勃然興起，繼而推及全球。

企業(yè)文化的起源，應(yīng)該很早，因?yàn)槠髽I(yè)文化是伴隨著企業(yè)的成立而生成的，有企業(yè)才有企業(yè)文化。然而企業(yè)文化的提出卻較晚，一說，企業(yè)文化概念的提出是在上世紀(jì)二十年代，愛略特•雅克(Elloit Jaques)在1915年首次將組織文化定義為：“被全體成員不同程度認(rèn)同的、習(xí)摜性和傳統(tǒng)的思維方式和處事方法。”《追求卓越》的作者則提到上世紀(jì)四十年代，塞爾茲尼克和巴納德就談到創(chuàng)造企業(yè)文化和價(jià)值觀念的問題，也有一些作者撰寫了一些相關(guān)文章，但這一切終于都沒有形成主流學(xué)說，對(duì)企業(yè)管理沒能產(chǎn)生影響。

企業(yè)文化的真正興起是在上世紀(jì)七十年代末八十年代初的日本，并在美國人深入、系統(tǒng)的挖掘、總結(jié)、闡釋和推廣之下，風(fēng)摩全球。提出這一理論的第一個(gè)方面的原因是隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，人的因素上升，人在管理中起著越來越重要的作用；第二個(gè)方面的原因是上世紀(jì)跨國公司的發(fā)展和跨國并購的產(chǎn)生，文化沖突越來越多，在這種情況下，就使得人們開始重視企業(yè)文化的作用，在這個(gè)國際背景下，一場(chǎng)日美管理比較研究熱潮催生了企業(yè)文化理論。

日本在二戰(zhàn)后短短三十年的時(shí)間里，由一個(gè)戰(zhàn)敗國一舉發(fā)展成為居世界第二的發(fā)達(dá)資本主義國家，直逼美國的“巨無霸”地位，而二戰(zhàn)后一直居于世界經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)地位的美國則停滯不前，經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)加劇。殘酷的現(xiàn)實(shí)迫使美國開始反思，在對(duì)美日企業(yè)進(jìn)行對(duì)比研究分析之后，他們發(fā)現(xiàn)美國企業(yè)管理中發(fā)揮作用的主要是硬性管理因素，如戰(zhàn)略、技術(shù)、結(jié)構(gòu)、制度、規(guī)章、財(cái)務(wù)分析等；而在日本的企業(yè)管理中，諸如企業(yè)目標(biāo)、價(jià)值觀念、作風(fēng)、宗旨、信念、勞資關(guān)系、人員的親密性、暗示和含糊等這些以人為本的軟性因素更為突出，而這些因素正是美國企業(yè)缺少的。通過對(duì)比使他們認(rèn)識(shí)到，真正對(duì)美國構(gòu)成威脅的不是日本企業(yè)發(fā)達(dá)的科學(xué)技術(shù)、先進(jìn)的機(jī)器設(shè)施等物質(zhì)因素，而是由它的社會(huì)歷史、文化傳統(tǒng)等因素融合而成的日本獨(dú)具特色的企業(yè)文化，以文化維系企業(yè)，員工便會(huì)忠誠，默契也就增加，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力自然會(huì)提升，于是造就了人們“企業(yè)文化”的管理思維。它有效解決了管理領(lǐng)域一直存在的“理性”與“人性”的矛盾，解決了西方企業(yè)一直在探求的如何團(tuán)結(jié)員工、增強(qiáng)企業(yè)凝聚力和向心力的重要問題。這是對(duì)西方一直以來理性主義占統(tǒng)治地位的管理準(zhǔn)則的挑戰(zhàn)，給正在致力于對(duì)人的主體性的研究，以探求人們變幻莫測(cè)的精神世界和行為追求的西方管理學(xué)界和企業(yè)界以莫大的啟示。隨著企業(yè)文化理論研究的深入和理論體系的逐步形成，助推了美國強(qiáng)化和鞏固了經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的霸主地位，于是，企業(yè)文化風(fēng)靡全球。

有教授說，日本的企業(yè)文化學(xué)習(xí)發(fā)展了CI。對(duì)于日本企業(yè)文化與CI的關(guān)系，我沒有作過研究考證，我相信，對(duì)于日本這樣一個(gè)善于模仿和汲取他人優(yōu)點(diǎn)的民族來說，學(xué)習(xí)并發(fā)展了CI是可能的，但我同時(shí)堅(jiān)信，即使如此，對(duì)于日本的企業(yè)文化來說，那只能是“流”,而不是“源”，只能是“用”，而不是“體”。日本學(xué)習(xí)發(fā)展了CI，不等于日本的企業(yè)文化就是從CI來的，作為企業(yè)文化理論形成標(biāo)志的“四重奏”，有哪一本提到過CI？有哪一本說日本的企業(yè)文化來自CI?有哪一本說企業(yè)文化就是CI?

中國企業(yè)文化的CI論，是由兩個(gè)錯(cuò)誤的理論宣傳和一種錯(cuò)誤的運(yùn)作方式造成的。一個(gè)錯(cuò)誤宣傳是企業(yè)文化就是企業(yè)理念，第二個(gè)錯(cuò)誤宣傳是“四層次”說，其中有關(guān)于行為文化的劃分。企業(yè)文化就是企業(yè)理念的錯(cuò)誤宣傳和認(rèn)知，使人們把CI的理念識(shí)別與企業(yè)文化的價(jià)值理念等同起來，行為文化的劃分又使人們把行為識(shí)別與行為文化混為一談，而絕大多數(shù)咨詢機(jī)構(gòu)“起飛落地”式的運(yùn)作方式又直接把CI當(dāng)作企業(yè)文化搬到企業(yè)，于是造成CI就是企業(yè)文化的錯(cuò)誤認(rèn)知。這種錯(cuò)誤認(rèn)知是中國企業(yè)文化的災(zāi)難，它造成了人們對(duì)于企業(yè)文化的簡(jiǎn)單化、形式化、表面化、形象化、項(xiàng)目工程化的錯(cuò)誤認(rèn)知，把人們引向一個(gè)形式主義的、一次性項(xiàng)目式和兩張皮式的運(yùn)作方向，這是中國企業(yè)文化進(jìn)程中不應(yīng)有的一個(gè)彎路。

我們說企業(yè)文化需要CI，但CI不等于企業(yè)文化，企業(yè)文化有比CI更為豐富的內(nèi)涵與外延。是的，CI有理念、行為識(shí)別，企業(yè)文化也有理念，而且理念要化為行為，這是它們重合的地方，但重合不是等于，即如政治學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會(huì)學(xué)等學(xué)科都要研究文化對(duì)于政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的影響與作用一樣，我們不能就此認(rèn)為政治學(xué)或經(jīng)濟(jì)學(xué)或社會(huì)學(xué)等于文化學(xué)，又如，眾所周知，企業(yè)管理包括企業(yè)文化，企業(yè)管理需要企業(yè)文化，但我們終不可以說企業(yè)文化就是企業(yè)管理，企業(yè)管理就是企業(yè)文化，對(duì)不？；同理，我們也不能因?yàn)镃I含有企業(yè)文化的理念和行為文化一說，就認(rèn)為CI就是企業(yè)文化。企業(yè)文化是一種意識(shí)形式，CI則是這種意識(shí)形式中的一種實(shí)用技術(shù)，猶如文學(xué)創(chuàng)作中所使用的描寫、敘述、議論、抒情等創(chuàng)作手法一樣。說CI就是企業(yè)文化，就把我們的目光限定在VI、MI、BI這三個(gè)方面，其實(shí)，文化哪里僅是區(qū)區(qū)的三個(gè)I所能涵蓋的啊！說CI就是企業(yè)文化，就會(huì)把企業(yè)文化當(dāng)作一次性可以完成的作品，就以為可以湊幾個(gè)人躲在屋子里創(chuàng)作出一個(gè)文化來。CI只給人以文化的表象甚至假象，而真正的文化卻是深入人心的意識(shí)形式（包括思維方式在內(nèi)企業(yè)的一切意識(shí)要素和觀念形態(tài)以及企業(yè)的全部精神現(xiàn)象及其過程）和生活方式。

第2篇

（一）現(xiàn)金流量管理的界定

現(xiàn)金流（Cach Flow），又稱現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng)，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（包括經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)）而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其差量情況的總稱。現(xiàn)金流管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心，兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)而構(gòu)筑的管理體系，是對(duì)當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、分析與評(píng)價(jià)。企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)是交織在一起的，而企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與流出也不平衡。為了追求最大限度的平衡，保持現(xiàn)金流的通暢，企業(yè)必須加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金資源進(jìn)行合理配置。因此，研究和加強(qiáng)現(xiàn)金流的管理意義十分重大。

（二）現(xiàn)金流量的特點(diǎn)

企業(yè)的現(xiàn)金流量具有內(nèi)在的本質(zhì)屬性，這主要反映為共存性、不完全相關(guān)性、階段性、非同步性、非對(duì)稱性和影響因素多元性。認(rèn)識(shí)并研究現(xiàn)金流量的本質(zhì)屬性，有助于現(xiàn)金流量信息的收集、制作、傳播、分析和運(yùn)用現(xiàn)金流量信息，對(duì)提升現(xiàn)金流量管理水平也具有不可估量的作用。

1.共存性。現(xiàn)金是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營的必要條件，如果沒有充足的現(xiàn)金，企業(yè)都不能夠開展生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。所以現(xiàn)金流量和企業(yè)相隨相伴，具有共存性。

2.不完全相關(guān)性。企業(yè)現(xiàn)金流量遵循現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)，以現(xiàn)金為核心，只有企業(yè)實(shí)際發(fā)生現(xiàn)金收付，并使企業(yè)現(xiàn)金總額發(fā)生增減變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)時(shí)，現(xiàn)金才可能發(fā)生流入或流出。

3.階段性。根據(jù)產(chǎn)品的市場(chǎng)供銷情況的變化，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營大致經(jīng)歷了引入期、成長期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。處于不同階段的企業(yè)，其先進(jìn)流量狀況不盡相同，各有特征。此外，階段性特征還表現(xiàn)在同一階段不同時(shí)段的現(xiàn)金流量不同。由于企業(yè)采用的經(jīng)營策略不同，或者所處的大環(huán)境和小環(huán)境發(fā)生變化，同一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量、流出量存在或大或小的差異。

4.非同步性和非對(duì)稱性。非同步性是針對(duì)某一特定對(duì)象不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量而言；非對(duì)稱性是針對(duì)企業(yè)某一特定時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入和流出而言。非同步性和非對(duì)稱性的共同特征是流入、流出的不平衡，前者為同一時(shí)點(diǎn)的不平衡，后者為不同時(shí)點(diǎn)的不平衡。而且這種不平衡是絕對(duì)的，偶爾的平衡只是相對(duì)的。

5.影響因素多元性。企業(yè)現(xiàn)金流量的大小并非由某一因素決定，而是受到多種因素的共同影響。一般來講，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)屬性、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、發(fā)展階段、信用等級(jí)、生產(chǎn)的組織方式，工藝流程、經(jīng)營形式、交易方式、結(jié)算制度、信用政策、收賬政策等都深刻影響著企業(yè)現(xiàn)金流量的大小。

（三）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理的必要性

一個(gè)企業(yè)如果沒有充足合理的現(xiàn)金流量，即便有較強(qiáng)的盈利能力，也會(huì)對(duì)企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營和償債能力構(gòu)成嚴(yán)重的負(fù)面影響，進(jìn)而危及到企業(yè)的發(fā)展與生存。所以說，現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，現(xiàn)金流量的管理狀況，往往直接決定了企業(yè)管理的成敗。

1.加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理是企業(yè)生存的基本要求。每個(gè)企業(yè)有其各自的不同發(fā)展階段，其現(xiàn)金流量的特征也都有所不同。因此，根據(jù)其在不同階段經(jīng)營情況的特征，采取相應(yīng)的現(xiàn)金流量管理措施，才能夠保證企業(yè)的生存和營運(yùn)活動(dòng)的正常開展。

2.加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。企業(yè)面臨的諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，歸根到底都是由于企業(yè)現(xiàn)金流量在循環(huán)過程中出現(xiàn)的各種各樣的問題引發(fā)的，即企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)中引起的，而企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大多可以通過加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的管理、改善的現(xiàn)金流量狀況予以化解。

因此，通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營或投資過程中現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)情況的分析，可以對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警，保持并不斷提高企業(yè)以收抵支、償還到期債務(wù)的能力，進(jìn)而組織實(shí)施全面的有效的現(xiàn)金流量管理，這對(duì)減少企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)長期穩(wěn)定生存下去，具有重要的意義。

3.加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理可以有效地提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。自爆發(fā)金融危機(jī)以來，受國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，我國國內(nèi)市場(chǎng)不景氣，破產(chǎn)企業(yè)不計(jì)其數(shù)，這就要求企業(yè)不斷改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，改善經(jīng)營管理，提高企業(yè)的運(yùn)營水平和運(yùn)營速度，以滿足消費(fèi)者千變?nèi)f化的要求。現(xiàn)金流動(dòng)性是決定企業(yè)運(yùn)營速度的最重要因素，在激勵(lì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，通過管理現(xiàn)金流量，有利于企業(yè)保持良好的現(xiàn)金流動(dòng)性，提高現(xiàn)金類資產(chǎn)的利用效率，從而把企業(yè)的資金及時(shí)地轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的答復(fù)提升。

二、現(xiàn)金流管理應(yīng)用中存在的問題

盡管理論界的研究成果引起了實(shí)務(wù)界的廣泛借鑒，許多跨國公司在管理實(shí)踐中探索強(qiáng)化現(xiàn)金流管理問題，但大多是以現(xiàn)金流分析為主，并沒有建立起完整的現(xiàn)金流管理和控制體系。我國關(guān)注現(xiàn)金流狀況也始于近幾年，初步認(rèn)識(shí)到企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在活力反映在經(jīng)營的現(xiàn)金流量方面，所以，關(guān)于現(xiàn)金流管理實(shí)踐還是比較匱乏。主要表現(xiàn)在：

二、目前現(xiàn)金流量管理存在的問題

盡管理論界的研究成果引起了實(shí)務(wù)界的廣泛借鑒，但大多是以現(xiàn)金流簡(jiǎn)單分析為主，并沒有建立起完整的現(xiàn)金流管理和控制體系。論文格式我國關(guān)注現(xiàn)金流狀況也始于近幾年，初步認(rèn)識(shí)到企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在活力反映在經(jīng)營的現(xiàn)金流量方面，所以，關(guān)于現(xiàn)金流管理實(shí)踐還是比較匱乏。主要表現(xiàn)在：

（一）現(xiàn)金流量管理存在誤區(qū)

現(xiàn)行很多企業(yè)現(xiàn)金流量管

理，缺少專門的、統(tǒng)一的、集中的資金管理系統(tǒng)，各個(gè)子公司、各個(gè)銀行、各種業(yè)務(wù)對(duì)資金流動(dòng)的調(diào)控沒有形成關(guān)聯(lián)在一起的整合信息，缺乏有效監(jiān)督機(jī)制和決策機(jī)制，造成極大風(fēng)險(xiǎn)。目前大型企業(yè)普遍實(shí)行的是財(cái)務(wù)集中管理，其形式有結(jié)算中心、內(nèi)部銀行和財(cái)務(wù)公司等，而現(xiàn)金流量的集中管理，是財(cái)務(wù)集中管理的核心。資金集中管理，從收支兩個(gè)環(huán)節(jié)把握住集團(tuán)的資金流動(dòng)，保護(hù)現(xiàn)金資產(chǎn)的安全性，既降低資金成本，又有利于發(fā)揮資金的整體優(yōu)勢(shì)，從而大大提高資金的使用效率和效果，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，為實(shí)現(xiàn)整體目標(biāo)和長遠(yuǎn)規(guī)劃、企業(yè)財(cái)富最大化的目標(biāo)提供前提。然而，從目前實(shí)踐來看不甚理想，無論是結(jié)算中心還是財(cái)務(wù)公司形式的資金管理模式，都重在“集中”,而忽視了“管理”;重在“使用”,而忽視了“流動(dòng)”.

（二）對(duì)現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識(shí)不足

有的企業(yè)只是按照規(guī)定完成現(xiàn)金流量表的編制，甚至并沒有認(rèn)識(shí)到為什么編制現(xiàn)金流量表。有些企業(yè)按照有關(guān)要求雖然編制現(xiàn)金流量表，但并沒有把現(xiàn)金流量表作為理財(cái)?shù)挠行Чぞ邅碚J(rèn)真對(duì)待，現(xiàn)金流量計(jì)劃更是流于形式。對(duì)現(xiàn)金流管理的內(nèi)容只是泛泛的涉及現(xiàn)金預(yù)算、日常流量控制等戰(zhàn)術(shù)性管理，沒有同企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有效地結(jié)合起來。現(xiàn)金流量管理的手段也只是側(cè)重于事后分析，而缺乏事中的控制，特別是事前的預(yù)測(cè)和安排。因此，往往忽視了現(xiàn)金流量管理的重要作用，沒有充分為企業(yè)經(jīng)營決策服務(wù)。

（三）現(xiàn)金流的導(dǎo)向作用還很弱

大部分企業(yè)考核與績(jī)效評(píng)價(jià)體系仍是“利潤導(dǎo)向型”,對(duì)于業(yè)績(jī)質(zhì)量問題重視遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，現(xiàn)金流的導(dǎo)向作用還很弱，所以，企業(yè)實(shí)踐中對(duì)現(xiàn)金流量的管理存在著嚴(yán)重滯后性和被動(dòng)性特征。一些企業(yè)只有在發(fā)不出工資、沒錢購買原材料和交稅的時(shí)候才關(guān)注現(xiàn)金流管理。

三、完善現(xiàn)金流量管理的建議

（一）強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理意識(shí)

強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理意識(shí)，提高財(cái)務(wù)及其他管理人員素質(zhì)。許多企業(yè)管理人員缺乏管理方面的知識(shí)，不僅導(dǎo)致企業(yè)核算不清，更可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展方向錯(cuò)誤。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員財(cái)務(wù)管理知識(shí)的培訓(xùn)，提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理的質(zhì)量，是企業(yè)在發(fā)展過程中值得注意的問題。企業(yè)有自身發(fā)展的優(yōu)勢(shì)和不足，要合理利用自身優(yōu)勢(shì)和政府對(duì)企業(yè)發(fā)展的政策支持，結(jié)合企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，走穩(wěn)健發(fā)展的道路，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中求得生存并持續(xù)壯大。

（二）定期編制現(xiàn)金流量表、現(xiàn)金流量預(yù)算表

有些企業(yè)只為了應(yīng)付年報(bào)的需要，并沒有把現(xiàn)金流量表作為理財(cái)?shù)挠行Чぞ摺Ｊ聦?shí)上，作為反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況的現(xiàn)金流量表，能夠說明企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的來龍去脈，反映企業(yè)一定時(shí)期的償債能力、支付股利的能力、未來獲取現(xiàn)金的能力以及企業(yè)的投資和理財(cái)活動(dòng)對(duì)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的影響，有助于對(duì)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況作出客觀評(píng)價(jià)。因此，在實(shí)務(wù)工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)每月編制現(xiàn)金流量表，并將事前的預(yù)測(cè)與事后分析相結(jié)合，即對(duì)現(xiàn)金流量完成情況進(jìn)行事后分析，又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，現(xiàn)金流量才能被真正控制住。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以使經(jīng)營者作出適當(dāng)?shù)臎Q策。為能準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標(biāo)加以匯總，并將預(yù)期未來銷量，確定產(chǎn)量及生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)所需資金，以保證企業(yè)核心業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營的情況下，閑置的資金才可用于投資。以數(shù)字化形式加以統(tǒng)計(jì)，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金收支的狀況。也就是說對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)所需要現(xiàn)金流量需要事先進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)算，最后再作出經(jīng)營、投資、籌資決策，這一系列的決策使企業(yè)的人力、物力、財(cái)力各方面達(dá)到一個(gè)較佳的平衡點(diǎn)。

（三）嚴(yán)格考核

規(guī)范基礎(chǔ)管理，建立完善的現(xiàn)金流量控制管理體系，嚴(yán)格考核。對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行控制的第一步就是要規(guī)范基礎(chǔ)管理，制定出涵蓋企業(yè)的各項(xiàng)工作的標(biāo)準(zhǔn)，形成企業(yè)管理標(biāo)準(zhǔn)化體系。現(xiàn)金流量控制是時(shí)間安排與空間規(guī)劃、財(cái)務(wù)收益與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)整合，對(duì)現(xiàn)金流量的控制是一個(gè)全面的、動(dòng)態(tài)的、系統(tǒng)的過程，實(shí)施現(xiàn)金流量控制，要借助現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的原理，以市場(chǎng)為導(dǎo)向采用現(xiàn)代科學(xué)的管理方法與管理手段，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行有效的價(jià)值管理與過程控制，充分挖掘企業(yè)的資金潛力，最大限度地提高資金使用效率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。財(cái)務(wù)部門要建立流動(dòng)資金主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)臺(tái)賬，提供規(guī)范的現(xiàn)金流量報(bào)表，使管理者能據(jù)以監(jiān)控流動(dòng)資金的運(yùn)作情況，隨時(shí)了解現(xiàn)金流量、庫存積壓、銷售、應(yīng)收賬款等情況，分析自身的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力和獲利能力。加強(qiáng)現(xiàn)金流量的控制，需構(gòu)建一套完整的企業(yè)現(xiàn)金流量控制的指標(biāo)體系作為控制分析的基礎(chǔ)。企業(yè)的現(xiàn)金流入一旦不足以償還到期債務(wù)現(xiàn)金被到期債務(wù)“擠兌”,企業(yè)財(cái)務(wù)便掉進(jìn)了流動(dòng)性陷阱，并可能招致破產(chǎn)訴訟。因此建立控制指標(biāo)對(duì)于保障企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)是十分重要的。構(gòu)建企業(yè)現(xiàn)金流量控制的指標(biāo)體系應(yīng)充分考慮市場(chǎng)、科技、政治和社會(huì)諸方面等風(fēng)險(xiǎn)因素，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和長期盈利，其運(yùn)用能夠有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、有效地防范控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)又要考慮到控制的成本及其可操作性，務(wù)求使該指標(biāo)體系的應(yīng)用簡(jiǎn)便易行。在對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行控制分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)將這些比率作為部門或企業(yè)經(jīng)營管理者的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，進(jìn)行嚴(yán)格考核，使企業(yè)的經(jīng)營管理者確實(shí)重視現(xiàn)金流量，從而通過現(xiàn)金流量的管理促進(jìn)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

（四）加強(qiáng)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

第3篇

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新《巴塞爾協(xié)議》

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利性，這主要與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)張，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。

20世紀(jì)7O年代末，國際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對(duì)稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。

8O年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國際合作。委員會(huì)制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項(xiàng)文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告》(簡(jiǎn)稱《巴塞爾報(bào)告》)，該報(bào)告對(duì)銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項(xiàng)：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報(bào)告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代的過渡。

此后，隨著金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步使人們認(rèn)識(shí)到，損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個(gè)方面：

第一，風(fēng)險(xiǎn)范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險(xiǎn)仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，但新協(xié)議開始重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計(jì)算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。

第二，堅(jiān)持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險(xiǎn)衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對(duì)銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對(duì)資本的定義以及相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時(shí)，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評(píng)級(jí)和內(nèi)部評(píng)級(jí)，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

第三，強(qiáng)化信息披露和市場(chǎng)約束。在新資本協(xié)議中，委員會(huì)對(duì)銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場(chǎng)具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向

按照國際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)南原來的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險(xiǎn)共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)到形成損失的時(shí)間大大縮短。與此同時(shí)，國際銀行業(yè)對(duì)各種類型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理；不僅強(qiáng)調(diào)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素的控制，而且應(yīng)更加重視對(duì)人為風(fēng)險(xiǎn)因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險(xiǎn)，而且還將銀行自身的聲譽(yù)損失也視為風(fēng)險(xiǎn)。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡(jiǎn)單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，特別是針對(duì)一些時(shí)效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進(jìn)行間接管理，運(yùn)用模型用定量分析工具、進(jìn)行國別風(fēng)險(xiǎn)、地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。

第四，風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)由強(qiáng)調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理往往單純強(qiáng)調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建設(shè)。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強(qiáng)調(diào)銀行整介風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全。從先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)看，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理過程和良好的信貸文化，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理效率和價(jià)值的最大化。