前言：我們精心挑選了數篇優質汽車消費金融市場分析文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

關鍵詞：合同法汽車信貸 多元化的汽車信貸市場 個人信用評估體系 汽車信貸法制建設

【中圖分類號】F542 【文獻標識碼】B 【文章編號】1004-7069（2009）-04-0110-02

一、汽車信貸市場研究的意義

進入新世紀，中國的私家車正以每年20%的速度增長。據通用汽車公司預測，中國正在向汽車生產大國邁進，到 2013年，中國將成為僅次于美國的全球第二大汽車生產國。

由此可見，目前我國個人汽車消費信貸市場潛在需求量大，而狹窄的汽車消費信貸市場無法釋放巨大的汽車消費能力，成為制約汽車產業發展的一個重要瓶頸，完善和發展我國汽車消費信貸市場成為我們迫切需要解決的一個問題。

二.我國個人汽車消費信貸市場模式分析

1、以商業銀行為主的模式

商業銀行是我國目前開辦汽車消費信貸的主要機構，大約占全部汽車貸款量的 95%。

2、以經銷商為主的模式

以汽車經銷商為資信調查和信用管理主體的汽車信貸模式，被稱為“間客式”。這種汽車信貸是由經銷商、商業銀行、保險公司三方聯手，資信調查和信用管理以經銷商為主，保險公司提供保證保險，經銷商負連帶保證責任。

3、以汽車金融公司為主的模式

我國的汽車金融公司，是指經銀監會依據有關法律、法規批準成立的，為中國境內的汽車購買者及銷售者提供汽車貸款的非銀行金融企業法人

三. 完善我國個人汽車消費信貸市場的必要性和可行性分析

（一） 必要性分析

1、不完善的汽車消費信貸市場阻礙了汽車產業的發展

在業務辦理上，國內提出貸款購車申請的個人需要準備包括財產證明在內的10多項有關證明。收到申請之后，經銷商需用3天來調查申請人的經濟狀況和信用程度，審批合格之后才能發放貸款。即使從銀行申請汽車貸款，也至少需要1到2天時間。而同樣的事情，在美國只需要11分鐘。

2、銀行信貸管理制度建設滯后

國內銀行信貸業務辦理選擇貸款對象條件苛刻，申請貸款手續繁瑣、耗時長，還款形式單一，信貸人員素質較低。

3、個人信用制度嚴重缺失

在國外的消費信貸業務中，有一套非常先進而完備的評估工具，只需輸入消費者的基本資料如月收入、日常支出等，就能分析出他們的還貸能力，并對信用額度提出建設性意見。而我國的個人信用等級評定方法、標準和體系尚在探索階段，銀行通常依靠單位證明甚至信貸員的經驗來判斷貸款申請人的還貸能力。

4、消費政策和消費環境不理想

（二）可行性分析

1、汽車消費信貸市場在我國還具有較大的發展空間

中國的私家車數量目前正以每年20%的速度增長，汽車市場已從傳統的賣方市場向買方市場轉變，汽車需求主體也從公務用車轉變為私人用車，汽車工業在國民經濟中將扮演越來越重要的角色。整體來看，我國汽車消費信貸正在健康快速發展，其作為汽車市場的重要組成部分將依托市場整體狀況的良好取得歷史性的發展機遇。

2、商業銀行與汽車廠商聯手合作日益加深

近年來商業銀行和汽車生產企業間的合作日益加深，改變了單一的對消費者提供貸款的汽車金融模式。如中國工商銀行與南京菲亞特簽訂的汽車消費信貸合作協議，是加入WTO后我國銀行首次與國內汽車制造商進行的全面消費信貸合作。中國農業銀行也與一汽集團簽署了銀企合作協議，根據協議銀行為汽車廠家提供資金進行生產，然后為經銷商提供貸款到廠家購車，廠家得到車款的同時把貸款還給銀行。

四. 完善我國個人汽車消費信貸市場的對策建議

從我國汽車消費信貸開展的實際情況來看，商業銀行的壟斷地位在短時期還難以動搖, 央行在引導商業銀行加強汽車消費信貸管理、服務的同時，逐步放寬汽車消費信貸機構的限制，特別是要扶持汽車金融公司的成長，促進汽車消費信貸機構向多元化、服務專業化方向發展。

（一）商業銀行努力拓展汽車消費信貸業務

商業銀行整合批發、零售業務資源，與汽車生產商、經銷商形成戰略聯盟，在利用自己的資金優勢和資源優勢，有效整合批發、零售業務資源，為汽車生產商、經銷商和最終消費者提供一體化的全面服務和增值服務的同時，與合作企業保持長期的戰略伙伴關系。

（二）構建科學的個人信用評估體系

國家應成立相關部門致力于我國個人征信體系的建設。目前，商業銀行可以在實行存款實名制的基礎上實現行際聯網，建立個人信用體系，使銀行在掌握相對真實的個人信用狀況的前提下，建立以信用卡為核心的消費信貸體系。

應借鑒國外先進的信用評估系統，對客戶的信用風險進行定性評估，還要運用量化技術和方法對客戶風險進行衡量。

（三）建立失信行為的懲罰機制

第一，首先進行金融制裁，對違約的個人，銀行不再繼續貸款；第二，結合社會信用制裁，如其在購物時不能采用賒銷的方式、終止其繼續使用信用卡、在中心個人檔案上作永久性記錄、動用法律制裁;第三，建立被懲罰人申訴機制；第四，對誣告、誹謗者訴諸法律；第五，建立個人破產制度。

（四）制定與汽車信貸相配套的法律法規

汽車消費信貸的主要服務對象為個人，但目前我國對個人消費信貸尚未有一套完整的法律法規與之配套。根據國外發展消費信貸的經驗，健全的消費信貸法律法規體系，對消費信貸業務的全面發展具有極其重要的作用。

目前我國現有這些相關法律法規無法滿足汽車消費信貸業務的發展要求，迫切需要盡快出臺新的相關規定，為各金融機構開展業務提供切實可行的法律標準和行為規范，重新樹立市場行為規則。

（五）改善汽車信貸消費環境

汽車消費貸款的隱性風險涉及到社會經濟生活的諸多環節，各商業銀行要主動加強與有關部門溝通和聯系，爭取在消費政策、中介服務、擔保、抵押及抵押登記等諸多方面得到相關部門的大力支持。如請車輛管理部門協助做好抵押車輛的管理工作，禁止抵押期內的車輛過戶轉讓、協助扣押違約車輛、為抵押物提供快捷的變現通道等。

（六）改善傳統的消費觀念

在國內拓展個人汽車消費信貸業務，最關鍵的是轉變觀念，政府應采取措施引導消費者樹立貸款消費的觀念。隨著市場經濟的發展，我國居民需要改變過去傳統的積蓄購物的消費習慣，提倡貸款購物、積蓄還債的消費方式，逐步改善人們的衣、食、住、行條件，為生產、分配、交換、消費整個過程注入新的活力，刺激消費需求，從而拉動經濟增長。

五、結論

完善我國個人汽車消費信貸市場，是政府調節宏觀經濟的有力手段，可以刺激居民的消費，提高居民的生活水平，優化我國的汽車金融服務結構，促進我國汽車產業的發展，從而促進我國國民經濟的發展。

然而，我國目前的個人汽車消費信貸受種種原因的影響，還存在許多問題。本文以國內個人汽車消費信貸市場分析為主，從我國個人汽車貸款的要素、模式、信貸市場發展的必要性和可能性四方面展開，結合我國實際提出一些完善我國個人汽車消費信貸市場的措施。主要結論如下：

（一）構建多元化的個人汽車消費信貸服務市場。商業銀行應利用自身優勢繼續發展個人汽車消費信貸業務，同時要積極扶持汽車金融公司的成長。

（二）建立健全個人信用體系。在拓寬信息來源的基礎上，建立可有效共享的個人信用網絡及失信懲罰機制。

（三）改善汽車消費環境。制定與之相配套的法律法規，改善汽車信貸消費環境，轉變傳統的消費觀念。

參考文獻：

[1] 杜平、張學昌.汽車融資租賃和汽車消費信貸比較分析[J].營銷服務，2007，1.

[2] 解倩.中國汽車金融市場的中外競爭[J].經濟縱橫，2007，1.

[3] Brent W. Ambrose.Asymmetric Information and the Automobile Loan Market [J].Finance Economies,2008,10.

第2篇

關鍵詞：汽車金融 產融結合 征信 資產證券化

一、汽車金融的萌芽以及界定

（一）汽車金融在我國的萌芽

汽車金融在國外的發展已經接近百年的時間。最早是以分期付款消費的形式萌芽，于20世紀20年代在福特汽車公司首先出現。在當時汽車是奢飾品的情況下，分期付款的方式促進了汽車的銷售，但是也給廠商帶來巨大的資金壓力，因此汽車金融服務應運而生。最早的汽車金融服務提供機構是通用汽車設立的通用汽車票據承兌公司。發展到今天，發達國家70%～80%的汽車銷售是通過貸款實現的。汽車金融在我國的建立和發展也不過二十年的時間，遠未達到發達國家的發展水平。

回顧發展歷程，汽車金融是伴隨著我國汽車工業的發展而興起的。九十年代中期，國內的乘用車業務開創之初，一些汽車廠商開始與商業銀進行汽車貸款的嘗試。直到1998年，中國人民銀行《汽車消費貸款管理辦法》，汽車金融業務算是有了合法的身份。2004 年銀監會出臺的《汽車貸款管理辦法》對汽車消費貸款作了更進一步的規范。

（二）汽車金融的界定

汽車金融是金融行業和汽車工業的交叉產業，貫穿與汽車相關的全環節，為汽車的生產、流通、終端消費提供各種金融服務。汽車金融是汽車產業的金融，是汽車產業與金融業緊密結合的結果，涵蓋了產業鏈的方方面面，是金融服務提供者對汽車產業提供資金服務的過程。當前我國的汽車金融業務主要包括以下三個模塊：

1、為汽車生產提供融資支持，例如，汽車金融機構為廠商投入新的生產線提供貸款等；

2、為汽車銷售企業提供資金融通的服務，例如展廳建設、展廳擴建、庫存融資等。庫存融資是經銷商重要的資金融通方式，汽車金融機構根據經銷商的銷售預測核準一定額度，經銷商在額度內向廠家訂貨，銷售后還款，提高資金周轉的效率；

3、直接針對終端汽車用戶提供消費貸款，例如融資租賃、汽車消費貸款等。

（三）產融結合

金融融入汽車產業，市場參加者包括了商業銀行、汽車金融公司、汽車集團的財務公司以及其他的信貸機構等。汽車消費貸款是金融機構介入汽車消費的最重要的渠道。我國的汽車產業要穩健地發展，必須要走產融結合的道路。汽車廠商紛紛設立自己的汽車金融公司，或者設置金融衍生服務部門，原因就在于汽車產業發展的必然趨勢是要依賴于衍生服務體系的配套。

二、汽車金融在我國的機遇

（一）汽車金融的發展空間大

經過二十年螺旋上升式的發展，汽車生產、銷售仍未達到飽和的狀態，汽車工業發展空間巨大。汽車工業是拉動我國經濟增長的重要動力，近些年來，隨著汽車生產基地的增加以及現有汽車生產廠的產能擴張，汽車產品無論是從產品豐富性上還是從價格上，都給了市場更多的選擇。伴隨著汽車工業的發展，汽車金融服務的發展空間非常廣闊，將嵌入到整個汽車的產業鏈，深入到每一個產品的生命周期中。

（二）經濟發展水平和生活水平的提高帶來消費觀念的轉變

隨著經濟發展水平提高，城鎮化深入發展，人民生活水平提高，更愿意消費汽車這樣的提高生活品質的商品。這也為汽車金融帶來更好的發展前景。而“80后”、“90后”將成為消費的主體，這部分消費群體更能接受超前的消費觀念。消費群體將推動貸款滲透率的提升，未來十年預測能達到30%的滲透率水平。汽車不僅是交通工具，更帶給人們一種新的生活方式。

（三）多重驅動力推動汽車金融的發展

汽車金融市場的參與者，包括汽車廠商、經銷商、消費者、保險公司都不斷推動著汽車金融行業的前進，促使汽車金融走向綜合化、產業化經營。汽車廠商需要提高汽車金融的滲透率，增加潛在的購車用戶。汽車經銷商需要提高盈利水平，獲得更多的營運資金。銀行、專業的汽車金融公司不斷地進行金融創新和提高服務水平。消費者則通過實際的按揭購車行為推動汽車金融產業的發展。多重作用下，汽車金融產業將走上良性循環的發展通道。

（四）金融在經濟體系中的作用愈來愈重要

汽車金融作為金融行業的一個分支，面對的金融環境發生了巨大的變化。信息技術發展迅速，征信環境日趨優化，監管手段也趨向現代化，這無疑為汽車金融行業的發展帶來契機。金融功能不再被簡單地限定為中介功能，而在經濟發展的過程中，金融的內涵得到不斷的豐富和升華，為經濟的發展帶來杠桿作用。

三、汽車金融在我國面臨的主要挑戰

（一）汽車金融主要服務對象有更高的需求

目前的發展趨勢看，汽車金融的主要服務對象——經銷商和終端客戶，有新的變化趨勢。首先在經銷商方面，越來越趨向于集團化的經營，甚至有汽車經銷商集團已經成功上市，經營內容越來越綜合化，涵蓋了汽車銷售、保險經紀、擔保公司等方面。而在汽車產業方面，融資需求更加多元化，包括建店融資、過橋貸款、庫存融資、汽車消費信貸支持等內容。在終端客戶方面，客戶更加注重采用按揭的方式進行理財，也更加關注個人的征信記錄，對于貸款產品的豐富性、靈活性提出了更高的要求。

（二）汽車金融滲透率距離發達國家仍有很遠的距離

從全國看，作為汽車金融的主要業務——汽車消費信貸業務，發展動力不足。全國的滲透率水平仍停留在10%上下的水平。遠低于發達國家的70%～80%。同時，當前的經濟形勢較為嚴峻，信用環境欠佳，貸款的審批手續比較繁瑣，消費者對貸款購車的方式存在疑慮。貸款消費的觀念需要較長時間才能真正建立起來。

（三）征信體系仍不完善

征信體系的完善性，不僅影響消費者貸款的手續，也影響金融機構提供汽車消費貸款的積極性。目前我國征信記錄采集覆蓋面窄，審批依據很大部分仍是依賴于客戶提供的各種資料，包括資產證明、單位收入證明以及銀行流水。評審過程中征信記錄獲取面比較分散，包括央行的征信系統、公民身份信息查詢系統、銀行還款記錄等等來源，輔以客戶提供的各種資產資料，才能綜合判斷客戶的征信情況。只有健全、完善的個人征信體系才能為汽車金融行業的發展提供動力和保障。

（四）資產處置立法方面尚存在缺陷

商業銀行處置資產的手段基本為訴訟、債務重組、拍賣、以物抵債、自主清收、核銷等方式。對于汽車貸款來說，特殊性還在于，車輛作為動產，非常容易藏匿，加上車輛的價值貶值非常快，處置起來困難重重。通常的情況是“人車消失”，即使有房產，房產通常的價值遠高于汽車價值，法院查封上往往不給予支持。汽車金融服務機構通常沒有能力清收車貸客戶，而第三方清收機構游離于法律的邊緣，在有限的條件下進行汽車貸款清收。資產處理立法方面存在不足，比如動產擔保交易法律規范、汽車抵押法律規范、資產處置等等的法律法規未成體系。目前在汽車金融不良貸款處置方面沒有完善的法律支撐體系，金融公司的資產處置難度大，這也為汽車金融的發展綁上了枷鎖。

（五）創新能力不足

個人貸款業務是商業銀行中利潤較高的業務模塊，目前我國的汽車金融產品較以往豐富。通過市場分析，各大商業銀行產品雷同，各大汽車金融公司金融產品的同質化程度非常高。由于缺乏合理的風險評分模型，普遍沒有差別定價的能力。創新能力不足的根源在于我國汽車金融行業的外在動力、內在壓力和制度保障均有不足之處。商業銀行的業務范圍較廣，汽車金融只是其中的一小部分，缺少長期、持續的發展規劃，汽車金融公司受到資金問題的限制，業務規模受到制約，而在監管方面，當前的限制還是比較多，例如首付、貸款期限方面就作了嚴格的規定，靈活度不足。

四、汽車金融發展的展望

（一）專業的汽車金融公司成為汽車金融業的強勁動力

目前，市場主體包括商業銀行以及汽車金融公司。隨著商業銀行對汽車金融業務的日益重視，將越來越深入地滲透到經銷商融資以及汽車消費貸款業務中。據2011年的數據看，商業銀行的汽車貸款占到40%的市場份額，信用卡貸款業務占到25%左右，汽車金融公司的貸款業務約占30%的份額，另外還有少量的其他金融機構的汽車金融業務。反觀發達國家，銀行占汽車金融的比例僅為30%，行業競爭主體是專業的汽車金融公司，占到市場總額60%以上。

作為專業的汽車金融機構，專注于汽車產業鏈，與廠家渠道緊密聯系，具有先天優勢。此外，對終端客戶也具有更強的風險控汽車金融服務。同時，汽車金融公司往往是某大汽車集團的下屬企業，與整車銷售密切，對經銷商的掌控能力比較強，便于實行聯合的促銷政策。盡管有先天的優勢，汽車金融公司也有先天的不足之處，資本金有限并且融資渠道有限，規模往往在一定的水平就止步不前。再者，資金成本非常高，價格競爭力弱于銀行。但是，隨著汽車金融公司資金來源渠道的拓展，只要能解決資金問題，汽車金融公司未來的市場競爭力將非常強勁。

（二）汽車金融推動汽車行業的利潤結構變革

我國的新車銷售已經躍居全球第一，汽車的保有量早已突破了一億輛。中國成為了全球最大的新車銷售市場。各汽車廠家遍地開花，競爭加劇。整車銷售的利潤越來越薄，這是是必然的結果。觀察發達國家的汽車產業鏈，七成的利潤來源于售后市場。汽車消費不是一錘子買賣，圍繞一輛車的消費行為挖掘價值，拉長生命周期。除了整車銷售的過程外，消費者維修、保養、續保、二手車銷售、換車等環節還與經銷商發生密切的聯系。汽車廠商或者經銷商在銷售上讓利，甚至采用貼息的方式惠及消費者，增加消費者與汽車品牌的契合度，從而把客戶培養成為終身客戶。一些4S經銷商的整車銷售利潤甚至為虧損狀態，但是通過汽車貸款手續費、保險返利、汽車精品、維修保養等方面的服務，獲得巨大利潤。

隨著我國汽車的保有量增長，消費需求增加，汽車金融業務對汽車行業產業鏈的深入，將進一步提升售后業務利潤的占比，加快中國汽車行業的轉型和升級。

（三）完善的征信體系將帶來更方便快捷的汽車金融體驗

第3篇

關鍵詞:產業結構;金融;資本;政策

中圖分類號:F830.59文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)22-0064-02

一、金融作用產業結構調整的機制

一般而言,產業結構的調整有兩種基本方式一種是存量結構調整。另一種是增量結構調整。無論是存量調整還是增量調整,在實施過程中必然需要動用大量的資金進行優化配置。而金融市場最本質的功能就是融通資金和資源配置。因此金融與產業結構調整存在著密切的聯系。

從供給與需求兩方面來看,金融通過為相應企業和產業提供融通資金服務促成市場供給結構的調整;另一方面,通過作用于需求,影響產業的需求結構,從而影響產業結構的調整。

從金融作用的渠道來看,金融對產業結構的調整的作用可分為以下兩個方面:一方面是通過金融市場運作影響產業的資金供給和需求,從而作用于產業結構升級;另一方面是通過金融政策與產業政策共同對產業結構的調整起作用。

在中國目前金融體制下,金融運作主要通過兩個不同性質的市場,從兩種作用層次不同的渠道對產業結構的調整產生影響。一是間接融資為主的信貸市場,二是直接融資為主的證券市場。前者對經濟體內產業結構調整的影響主要通過商業銀行發放貸款的行為將其所聚集的資金向不同的行業進行分配,包括生產貸款和消費貸款兩種方式。后者通過債券的市場和證券市場為企業籌集所需資金,并通過市場機制調節資金流向。

另一方面則是通過金融政策配合產業政策共同對產業結構的調整起作用。政府通過制定實施政策性優惠貸款,對商業性貸款的政策擔保等金融措施,將資金引向素質好、技術可行和有市場前景的企業和項目上,從而實現產業結構的升級與調整。

二、金融運作的現狀

(一)間接融資與直接融資的關系

在工業化初期,要在盡可能短的時間內建立較為完備的產業體系,就必須要依賴于以銀行為主的間接融資體系來促進產業結構的優化。因此在該階段間接融資比直接融資有明顯優勢。但就目前來看,產業發展進入了一個新的階段,低技術含量、低附加值的勞動密集型產業進入衰退期,以資金技術密集型產業為代表的新興產業進入擴張期,以銀行為主的間接融資體系盡管還可在信貸資金支持方面發揮重要作用,但是由于以信貸為主的間接融資存在流動性差,缺乏持續性,不易變現等固有缺陷,因此證券市場為主的直接融資體系就可以發揮整合產業資源的積極作用,有效的克服間接融資方式的上述不足。然而目前,銀行信貸仍是中國企業最重要的融資渠道,占國內金融融資總量的比例一直在 70%～80%左右,這是與經濟發展規律相違背的。

(二)信貸市場分析

就目前生產信貸狀況來看,中長期貸款主要流向了政府扶持的大型項目,而最需要資金的中小企業融資獲得的支持有限。一方面,因為中小企業獲得生存空間的關鍵因素充滿了不確定性,商業銀行在發放貸款時為了避免自身風險增大便將嚴重依賴銀行獲得資金的中小企業排除在外。另一方面,基礎設施投資主要被大企業,國有企業所壟斷,商業銀行的信貸也主要投向了這些安全性強、收益穩定的大型項目。因此,中小企業的信貸需求在一定程度上受到了排擠。

接下來再看消費信貸。消費貸款品種主要有個人住房貸款、汽車消費貸款、助學貸款、大額耐用品貸款等,涉及多個領域。但近年來,居民對大額耐用品、住房裝修、旅游等消費貸款品種需求不斷減弱,市場上主流的消費貸款品種為個人住房貸款、汽車消費貸款、助學貸款等不超過五種消費貸款品種。這主要是因為長期在艱苦的環境中生活,居民養成了勤儉持家、勤儉辦一切事業的好習慣,同時也形成了“量入為出”、用積蓄的錢商品的習慣。這種傳統的生活方式和消費觀念仍舊在一些居民中根深蒂固地存在著,并時刻影響著人們的消費行為。而作為住房、汽車這些大項目支出,僅依靠自身的積蓄來支付,實為冰山一角,因此才得以發展。

(三)資本市場分析

成熟的證券市場是籌集資金的前提。近年來,中國加大了股權分置改革的力度,同時極力促進國內的境外上市公司回歸,但中國證券市場的規模仍然偏小,市場中大量資金被權重股占據。從證券市場上募集的資金集中于大型企業、龍頭企業,不利于其他產業的企業從證券市場上籌措資金,從而難以促進資金自發地向需求結構變動方向調整。

與股票市場相比,債券市場在規模上就有顯著差距,政府對股票市場發展的重視,對債券市場的輕視和限制(尤其是企業債券市場)。這使得在產業結構調整中的部分沒有條件上市的企業無法獲得均等的融資機會。長期以來,政府并沒有把企業債券市場看做是中國證券市場的重要組成部分,而是一直把企業債券作為有關部門和地方企業項目資金缺口的補充措施。而在債券市場中,國債又占據主要部分。國債的發行規模長期來看是具有擴大趨勢的。但企業債券則根據宏觀經濟運行狀況國家計委每年制定當年企業債券總體發行額度,并具體分配到中央各部門和地方以及各行業,企業債券發行規模有限。

(四)金融政策與產業政策的關系

金融政策與產業政策存在著互動的關系,產業結構的調整是金融政策的實施對象,也是其目標實現的重要表現形式;而金融政策的性質決定了它需要其他相關經濟政策協調配合和綜合運作,才能保證金融政策的運作效果和產生共振效應。由此可見,金融政策與產業政策是經濟政策體系內容中的平行分支,它們相互獨立,又相互滲透、相互促進,通過共同作用實現經濟政策的總目標。因此,金融資源必須更多地配置到高新技術產業,發展具有潛力的電子信息、新醫藥、新材料等行業;同時還要著力提高第三產業比重,持續不斷地增加對第三產業的投資。

三、政策建議

(一)加強金融信貸政策對中小型企業的支持力度

應清醒地認識到,中國目前面臨的經濟環境比任何時期都顯得嚴峻。如果政府的宏觀調控導致中小企業的發展受到排擠,市場容量進一步萎縮,那真的將是雪上加霜。小企業是大型企業的基礎,具有“船小好掉頭”、技術進步相對較快而資金占用量小等特點。因此,在產業結構調整過程中企業必須是大中小型合理配置,才能迎合產業結構的變化趨勢。對中小企業進行信貸支持是十分必要的。政府促進商業銀行將信貸按比例投入到中小企業,將資金引導到具有技術創新,結構優化的產業中去。

(二)研發信貸產品,迎合居民消費特點

首先,必須轉變公眾對消費信貸認識上的偏差,認為消費信貸等價于超前消費。其次,改變以往重工商業貸款輕消費信貸的觀念,應該將工商業貸款與消費貸款同等重視,并在有條件的情況下,向消費信貸傾斜。最后,整合現有消費信貸產品,加快產品創新,積極開拓消費信貸市場,有針對性地設計消費信貸產品。只有金融機構的工作重心逐步轉移到調整產業結構,突出刺激消費從而促進經濟發展上來,這是符合經濟進步和市場發展的客觀發展趨勢的。

(三)擴大證券融資規模,支持產業結構調整

大力發展證券市場,擴大直接融資比重。加大企業上市力度,各級政府和有關部門要從長遠發展戰略的高度推動企業上市,將其作為帶動產業結構調整,提升區域競爭力的重點來抓,重點推動一批條件成熟的中小企業在境內外資本市場上市,著力組織國有大型企業整體上市,培育一批民營企業到中小板市場融資,組織符合條件的企業到國際資本市場上市。鼓勵和引導創新型小企業適時進入創業板、境內外柜臺交易等多層次資本市場融資。

(四)放松債券市場管制,創新債券產品

目前,債券市場的供給規模主要是由政府控制,市場籌資功能的發揮也是在政府的推動下實現的。但是政府過多的管制與干涉阻礙了債券市場的順利發展。中國應該放松對債券市場的行政管制,尤其是在企業債券方面,從而更好地發揮市場機制在債券市場發展中的基礎作用。其次,債券市場在改善整個經濟系統融資體系,降低融資成本,優化公司資本結構以及完善公司治理等方面發揮著重要作用。因此,中國應大力發展債券市場,有計劃地發行企業債券,增加債券品種,擴大債券發行范圍,滿足企業的不同籌資需要,將企業推向市場。最后,債券產品的金融創新有利于完善中國資本市場體制,重新激發債券市場的活力,應鼓勵企業運用短期融資券、中期票據、公司債及可轉換債等創新產品來進行風險規避。

(五)利用金融政策促進產業結構調整

一方面,政府應該通過一般性貨幣政策工具調整貨幣供應量為實施產業結構調整政策創造先決條件。同時通過區別對待的利率政策對不同產業、行業和企業進行鼓勵或限制或采用信貸選擇政策,引導資金投向。另一方面,政府出面建立若干官方或半官方的政策性金融機構,向私人民間金融機構不愿或無力提供資金以及投入資金不足的重點、新興產業進行投資和貸款,實現對市場機制的矯正補充機制。

此外,金融業支持產業結構調整,不僅體現在資金支持,更體現在各種金融相關配套服務領域。為此,金融業應充分利用自身產業優勢,積極為企業提供安全、快捷的資金結算匯兌和財務管理等多種傳統和新興服務項目,充分利用高科技成果和自身信息資源優勢,積極延伸和拓展傳統服務項目領域,建立以網絡技術為平臺的,集多種銀行信貸業務、資金支持、金融服務、信息共享四位一體的綜合性全方位的現代金融服務體系。

四、總結

總之,在產業結構調整方面金融發揮著重要作用。沒有金融資源的參與和支持也就不會有產業結構的調整與改善,故金融在產業結構調整中的作用可歸結為:在一定金融制度下,借助產業政策和宏觀貨幣政策,金融能通過信貸市場與資本市場來調節資金的產業投向,優化產業結構。

參考文獻:

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