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1理論分析與回歸模型

1.1理論分析模型本文把空間相關定義為觀測變量與地理空間位置之間存在的關聯性和一致性。空間依賴關系即代表著某一地區的觀測值由于某種地理空間作用而出現的在地理上的集聚狀態，這些地區之間相互聯系的因素包括溢出效應及貿易往來、人口流動以及其他有關社會經濟活動的交互作用。其中有些因素能夠直接在區域關系發揮作用，如勞動力和資本流動、技術和知識溢出、交通運輸和交易成本較低等各種經濟因素對空間依賴的作用尤其重要。如果假定地區之間存在空間相關，則某一地區的地理位置就會成為影響它經濟增長的重要因素，而地理位置相似的空間區域則有可能存在一定的條件β趨同。要檢驗是否存在β趨同，需首先驗證地區之間的空間相關關系，其原因在于觀測變量之間的空間相關將會使普通最小二乘法（OLS）估計實效和統計推論的失誤。本文討論由各種交互作用引起的空間依賴關系的形成，以及金融發展水平等社會條件變量在其中發揮何種作用。本文在Barro和Sa-la-I-Martin模型的基礎上，引入空間計量經濟模型進行的β趨同分析，包括空間滯后（自回歸）模型和空間誤差模型。權重矩陣相乘的經濟增長率，這里的空間滯后項包含相鄰區域經空間權重矩陣量化后的經濟增長率。由于空間回歸向量Wy一般情況下會與誤差項μ相關，因此用OLS法會產生非一致估計。故該類模型多應用最大似然估計法（MLE）、廣義矩估計法（GMM）或工具變量法（IV）等。公式（1）的意義在于如下兩方面：一方面從增長趨同來看，當我們控制住地理空間效應之后，公式中β的估計值將會提供增長趨同的信息；另一方面，從經濟地理角度來看，該方法能夠有效測定空間依賴效應，在初始經濟發展水平給定的情況下，該模型能揭示出某一地區的經濟增長速度如何受到相鄰地區經濟增長率影響。公式（3）表明，平均來講，某一區域經濟增長速度不僅僅受其初始經濟水平的影響，而且也會受到(I-ρW)-1所代表的空間相鄰地區的影響。從傳統的古典經濟趨同假設來看，本模型與初始的β趨同概念存在解釋偏差，因此我們在解釋空間依賴情況下的經濟趨同方面應該謹慎考慮。同時考慮到誤差作用，公式（3）代表對某一地區的經濟沖擊不但會影響到本地區的經濟增長，而且同樣通過(I-ρW)-1項的作用而對相鄰地區的經濟增長同時產生相應的沖擊。空間誤差模型（SpatialErrorModel，SEM）通過相鄰區域間的空間協方差來反映公式誤差的空間相關關系，有時區域增長的空間相關關系產生相互作用的因素未進入模型中的自變量，在這種情況下空間誤差模型的預測結果就較為準確。其中，λ代表公式回歸殘差的空間依賴性的估計參數，由于該模型使用OLS傳統估計進行推論將會產生解釋偏差，故該公式一般采用最大似然估計法（MLE）或廣義矩（GMM）等特殊估計方法。基于空間視角的空間滯后模型和空間誤差模型進行經濟增長趨同檢驗能夠有效地揭示出區域經濟增長中的空間相關關系和溢出效果。但在具體的實際應用中，對于如何確定使用哪個模型作為最佳趨同估計公式需要認真考慮，根據國際上基于空間自相關檢驗的選擇標準和方法，可以幫助我們從上述模型中選擇最佳的空間回歸模型來估計經濟增長的空間趨同性、依賴性和溢出效果。

1.2俱樂部收斂回歸模型為了考察我國區域經濟增長的收斂性和區域金融發展在其中所起到的作用，考慮到區域經濟收斂的空間效應，本研究設定了如下3個截面回歸模型：上述三個模型中，yt0期初人均GDP，xt0期初人均存貸款量，t0表示期初年份，模型①~③主要針對省際層面的數據，t0表示1978年。我國區域經濟和金融收斂趨勢呈“S”型（林光平等，2005），據此將省級區域的時間段T分為四段：即1978~1991年、1992~2002年、2003~2012年和1978~2012年。Dj代表東部、中部、西部的地區虛擬變量。W是空間權重矩陣，i是誤差項。假設服從均值同方差無空間自相關的正態分布。將省級地理單元劃分東中西三個俱樂部，運用OLS方法估計空間俱樂部模型①，考察是否支持空間俱樂部收斂假設，并檢驗在控制了空間異質性后，是否仍然存在空間相關性；把空間相關性納入空間俱樂部模型，用ML方法估計兩種空間計量經濟學模型②和③，并根據空間滯后項系數估計的考察區域外溢效應，以及模型設定問題。

2數據、變量與估計結果分析

2.1數據來源說明

本文的數據涵蓋了1978~2012年中國31個省級行政地區，所有原始數據來源于歷年《中國統計年鑒》、歷年《中國金融統計年鑒》、《新中國六十年統計資料匯編》，各省歷年《統計公報》。本文使用絕對人均GDP和相對人均GDP兩個指標。其中絕對人均GDP為以1978年為基期核算的真實人均GDP絕對值，相對人均GDP為該地區絕對人均GDP與全國絕對人均GDP值之比，以此考察各省區經濟水平在全國所處的位置。金融發展指標則主要使用人均貸款量來顯示。

2.2估計結果分析

2.2.1區域經濟增長的俱樂部收斂模型估計模型①的估計結果如表1顯示，為了判斷究竟是模型截距還是斜率參數存在區域效應，我們分別對截距不同、斜率相同以及截距相同、斜率都不相同進行檢驗。結果表明，我國區域經濟增長的俱樂部收斂主要表現為“截距效應”，因此確定以截距不同的模型作為最佳模型進行參數估計。計量分析結果顯示，大多數系數估計值的顯著性水平較高，并且整個方程擬合度較好，因此中國省級區域增長支持空間俱樂部收斂假設，并且空間俱樂部收斂的總體速度呈現東、中、西依次遞減的態勢。從整體上看，模型①的估計結果是較為理想，系數估計值符合預期。模型①的結果表明，在1978~1991年間，我國區域經濟增長的β估計值為負數，區域金融發展的γ估計值為正，表明在此期間由于我國金融市場化改革還沒有完全開展，故在此期間區域經濟收斂主要還是與自身經濟發展水平相關。而在1992~2002年間，區域經濟增長的β估計值為正數，表明此期間區域經濟增長呈現發散的態勢。在2003~2012年間，區域經濟增長的β估計值為負數，區域金融發展的γ估計值為負數，表明在此期間隨著我國金融市場化程度逐漸加深，金融發展水平就成為影響區域經濟增長收斂的重要因素。表2列出了模型①的分位數回歸估計結果。通過計量分析發現，2003~2012年間，我國區域經濟的收斂趨勢主要在于經濟發展水平處于中游地區的經濟增長加速收斂。無論是在任何的分位數水平上，經濟發展水平居中地區的斜率系數都要高于經濟發展上游地區和下游地區，這在一定程度上表明，近年來我國區域經濟收斂的趨勢一方面是由于經濟發展上游地區增長在逐漸放緩，但更重要的是經濟發展居中地區崛起的速度正在加快，結合前文的分析，可以認為區域金融向經濟發展居中地區加快傾斜是其中的重要因素。

2.2.2區域經濟增長的空間滯后模型估計模型②的估計結果如表3顯示，大部分公式系數估計值的顯著性檢驗效果很好，公式擬合程度也有了進一步提升，表明引入空間滯后因子后使得整個模型較好地捕捉到了我國區域經濟發展的收斂狀況。但是引入空間滯后項對收斂速度的影響不大。空間滯后項的系數估計值很小，而且很不顯著，這種結果與前面探索性空間數據分析的結果不太一致。探索性空間數據分析探測到了較明顯的區域外溢，但空間計量分析卻沒有發現顯著的區域外溢。我們對此的解釋是：探索性空間數據分析所發現的空間相關性和區域外溢很可能在較大程度上產生于空間異質性，即地區之間的增長業績相似，可能是由于它們具有相似的區位，而不是真正的區域外溢所致，在空間計量經濟模型中控制了空間異質性之后，區域外溢就變得不顯著了。從表4區域經濟增長空間滯后模型②的分位數回歸估計結果來看，我國區域經濟在1978~1991和2003~2012年間分別表現為絕對收斂和條件收斂。在1978~1991年間，我國區域經濟增長在一定程度上表現出絕對收斂的趨勢，并且越是經濟發展水平高的地區，其絕對收斂的趨勢越明顯。但在2003~2012年間，我國區域經濟增長收斂主要與區域金融發展水平密切相關，并且在金融發展水平越高的地方，區域經濟增長收斂的速度越快，再次證明了區域金融發展狀況對區域經濟收斂的重要作用。

2.2.3區域經濟增長的空間誤差模型估計模型③的估計結果如表5和6顯示，通過與前面2個模型的對比可以發現，區域經濟增長空間誤差模型是幾個模型中效果最好的。根據表5，我國區域經濟收斂趨勢在不同時期受不同收斂機制的影響，其中在1978~1991年和整個考察期間主要為絕對收斂機制在起主導作用，但1992~2002年和2003~2012年間，主要受條件收斂的影響，其中區域金融發展水平起到決定性作用，其影響力大小和顯著性水平均高于其他參數。需要指出的是，在1992~2002年間，區域經濟增長的空間誤差因子的影響力度也非常大，這期間雖然區域金融的作用日益凸顯，但區域經濟增長的空間誤差因子起到主導作用。

2.2.4省際層面的金融發展與經濟增長收斂關系表7給出了基于省級區劃數據的模型①～③估計和檢驗結果。可以發現，首先通過絕對收斂模型的估計及檢驗結果表明，無論用①～③中的任何模型，在考察期內我國省級區域均主要表現為絕對收斂機制，而不存在條件收斂或者空間滯后收斂等情形。由于在模型中引入空間異質性沒有消除空間相關性問題，我們在空間俱樂部模型中明確引入空間相關性。我們推斷在省級尺度上可能存在著明顯的規模收益遞增，收斂模型不適合用來研究省級區域的增長問題。模型空間滯后項的系數估計值非常顯著，這意味著在中國區域經濟增長過程中，省級空間尺度上的區域外溢顯著存在，這與省級尺度上探索性空間數據分析的發現是相吻合的。一個地區的增長業績不僅取決于自身的因素，而且受相鄰地區的影響；一個地區獲得有利的增長因素以至良好的增長業績都將惠及相鄰地區。通過省級區域估計結果，我們可以發現，省級尺度上的區域經濟增長表現出了更強的發散性，由于在省級尺度上可能存在規模收益遞增，地理分析單元與集聚經濟聯系更密切，基于收益遞減的理論分析框架不適合用來解釋省級尺度上的區域經濟增長。同時東中西三大地帶的劃分對于理解省級空間尺度上的區域經濟增長是比較適當的，但對于省級尺度而言，空間異質性表現得更加復雜，東中西三大地帶的劃分過于粗糙，難以充分和準確地識別區域經濟增長的空間異質性。另外，相對于省級空間尺度，省級空間上的區域外溢更加顯著，說明溢出效應在較小的空間尺度上表現得更強烈，這暗示著溢出效應的擴散范圍有限。

3結論與政策含義

3.1結論本文將省級地理單元劃分東中西三個俱樂部，運用OLS方法估計空間俱樂部模型，考察是否支持空間俱樂部收斂假設，并把空間相關性納入空間俱樂部模型，用ML方法估計空間滯后模型和空間誤差模型，并根據空間滯后項系數估計的考察區域外溢效應，以及模型設定問題。同時，本文將空間計量分析技術與分量回歸技術相結合，有效克服了現有研究中使用傳統回歸方法只能度量外生變量對內生變量的“平均”影響、而無法體現在條件分布不同位置時外生變量的影響差異的局限和不足。研究結果發現，我國區域經濟增長“收斂—發散—收斂”的S型增長，整個考察期內省際經濟增長β估計值為負數，表明在一定程度上，我國區域經濟增長正在趨于收斂。同時，研究還發現，我國省級層面的區域經濟增長表現出了更強的發散性，相對于省級空間尺度，省級空間上的區域外溢更加顯著，說明溢出效應在較小的空間尺度上表現得更強烈。

3.2政策含義第一，本文研究發現區域金融發展水平是影響區域經濟收斂的重要因素，因此政府可以通過優化金融資源的區域配置，進而實現通過調控金融來促進經濟均衡發展的目標。第二，本文從金融地理的視角出發，強調了地理空間效應在區域信貸投放中的作用。現行貨幣政策的統一性存在明顯的區域差異，這種差異削弱了對區域經濟結構調整的作用，降低了貨幣政策執行的有效性，其背后是商業銀行微觀行為的結果。第三，我國區域金融發展的空間分布變動對我國區域經濟增長空間分布的變動過程起到了重要的影響。因此，政策部門要為區域經濟的崛起創造良好的政策環境，建立統一金融市場，促進區域金融組織機構發展，構建區域金融體系。

作者：陳高張行單位：中南財經政法大學統計與數學學院華中師范大學社會學院