本站小編為你精心準備了公允價值與金融危機的關系分析參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、公允價值不是金融危機的元兇

（一）公允價值的意義

1.公允價值計量更符合決策有用觀的要求。隨著股份制企業的發展，尤其是上市公司的發展，會計目標已經發生了改變。如今，會計服務的主體不僅僅是股東，還包括債權人、投資者、銀行、政府等一大批利益相關者，昔日的“受托責任觀”已經慢慢讓位于當前的“決策有用觀”。而公允價值計量可以更好的滿足利益相關者對決策相關的會計信息的需求。

2.公允價值計量能更好的滿足會計計量變化的要求。歷史成本屬于過去的形態，只能用于初始計量和后續折舊攤銷，它不適用于后續計量。在歷史成本下，收入用公允價值計量，而成本費用則用歷史成本計量，顯然不符合收入費用的配比原則，這樣對利潤會造成不利的影響。資產計價的模式已由歷史成本屬性變成未來現金流量現值屬性。而采用公允價值計量可以很好的滿足這種變化的需求，財務報表能很好的反映管理當局的真正的業績，能更好的進行經營業績評價。

（二）公允價值不是導致金融危機的原因

由以上可知，公允價值計量具有重大意義，它絕不是導致金融危機爆發的主要原因，導致金融危機發生有金融體系方面的原因，也有監管方面的原因，更有市場經濟的原因，具體為：盲目追逐高收益、缺乏適度的風險評估和監管缺失、風險管理體系不健全、金融衍生品的日益復雜和不透明、未能及時應對風險等等。金融機構資產如果不按公允價值計量，而是按賬面歷史成本反映，這或許可以讓金融機構暫時避免破產，繼續靠賬面的信用經營下去，但這對潛在投資者和金融機構交易對手是不利的。從長遠來看，財務泡沫不是假裝不存在就不存在的，它會使經濟更不穩定，金融危機可能延遲爆發，但到時候威力就更加巨大。并且，如果廢除公允價值計量，會使投資者無法摸清擬投資對象的真實財務狀況，投資人數及投資規模將會大大縮減，經濟發展會受到巨大的阻礙。所以，在金融危機中，更應該去反思信用缺失、監管不力、金融過于自由化、資產泡沫、金融體系構建的問題，而不是一味的否定公允價值，把一切過錯都推到公允價值身上。

二、公允價值自身的缺陷

雖然公允價值并非金融危機的主因，但是公允價值計量也不能完全置身事外，要認識到公允價值并非完美無缺，公允價值是基于存在活躍市場的前提下有序交易的市場價格，而市場價格經常會跟真實價值相偏離。而當金融危機爆發以后，由于存在順周期效應，價格與價值程度背離更大，這無疑會加劇金融危機的影響。對公允價值的運用，存在如下缺陷：第一，由于順周期效應的存在，公允價值計量加劇了資產負債的擴張或收縮速度。所謂順周期效應，是指在經濟繁榮時期，交易將價格上漲的誘因導致相關產品價值的高估，財務信用會過度擴張，杠桿會被過度使用，產生經濟泡沫；市場低迷時期，交易將價格下跌的誘因導致相關產品價值的低估，管理者會加大對資產的拋售力度，投資者信心不足，造成價格的新一輪下跌。第二，公允價值運用過程中無法保障可靠性。FASB對公允價值的運用給出了三層定義：活躍市場交易價格、不存在活躍市場是類似產品的市場價格、無類似產品市場價格時采用估值技術。有時候，即便存在活躍市場，但由于大量的關聯方交易、信息不對稱等因素，交易并不公平，交易價格不可靠；還有的時候，在資產、負債沒有活躍市場的情況下，用來估計公允價值的參考信息和方法具有較多的主觀因素，其估計結果的可靠性減弱；再有就是，由于管理層的故意或者缺乏相關經驗知識等，都可能導致公允價值計量結果的不妥和每股收益等結果的錯誤。

三、從此次金融危機中得到的關于公允價值完善的建議

此次金融危機引發了人們對于公允價值的再思考，可從以下幾個方面來完善公允價值計量屬性：

（一）進一步完善公允價值準則體系

1.在現有準則基礎上，可以對某些公允價值會計政策的選擇和運用規定得更詳細、具體。這樣可以讓人們有章可循，而不是憑各人自己的理解，這樣可操作空間變小，可以提升計量結果的可靠性。2.可以增加公允價值披露方面的相關規定。可以披露公允價值是從活躍市場交易價格得來的還是采用的估值技術。如果采用估值技術，還需披露估值中運用的模型。由于公允價值僅代表交易價格，并未反映相關風險等等，所以還應該披露潛在風險、價格波動等等。

（二）建立良好的市場環境和完善的市場機制

公允價值的運用要依賴于近乎完美的市場環境，只有營造一種誠實守信的市場環境、建立信息對稱的市場機制，雙方交易真正公平公正，公允價值計量才能更“公允”。

（三）提升會計從業人員素質

在公允價值計量中，會大量運用會計職業判斷，需要會計從業人員有較強的專業能力，對非確定性會計事項和業務所做出判斷和選擇。另外，公允價值的錯誤運用有時候不僅僅是會計人員專業能力不夠，更有可能是缺乏職業道德和守法意識。因此，提升會計從業人員專業素質和道德修養，是會計計量得到很好執行的基本前提：

1.在專業層面，加大宣傳和培訓力度，對會計人員進行專業培訓以求其專業技術水平的不斷鞏固、更新和提高，從而提升其的職業判斷能力，從客觀上提升正確計量的前提。

2.在道德層面，職業道德水平和守法意識在很大程度上影響著執業質量和獨立性。我們可以著手于加大宣傳力度讓執業人員清楚地認識到職業道德的重要性，定期開展職業道德教育，使其逐步提高道德素質養成良好的道德行為，從而樹立遵紀守法、誠實守信、廉潔奉公的從業作風，從主觀上減少利潤操縱的可能性。

（四）加強監管

加強監管，可以減少濫用公允價值、利用公允價值操縱利潤的可能性，能起到事先威懾和事中及時發現和事后迅速反應應對的作用。

（五）其他，比如提升估價技術和實施反周期會計

提升估值技術能提高公允價值計量的可靠性。實施反周期會計和順周期效應相對，可以有效避免公允價值嚴重偏離真實價值。

四、結語

隨著經濟的發展、經濟體制、市場環境的逐漸完善，再加上會計理論體系的完善、會計人員素質的提高、監管的加強等，公允價值的可操作性會越來越強，會有越來越多的公司運用公允價值計量，公允價值計量屬性的地位將會越來越舉足輕重，未來公允價值計量屬性乃大勢所趨。

作者：胡細霞單位：中南財經政法大學會計學院