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第一篇：中小企業融資擔保問題及對策

摘要：

本文基于我國中小企業融資困難與當下融資擔保的政策導向背景，結合江西省中小企業融資擔保發展狀況，以南昌市信用擔保機構作為主要研究對象，從政府機關、政策性擔保公司、商業性擔保公司、銀行等角度展開分析，通過分析擔保機構的功能性作用、風險控制、運作機制類型等,探討江西省中小企業融資擔保問題。

關鍵詞：

融資擔保；中小企業；信用擔保機構

一、江西省中小企業融資擔保發展狀況

中小企業作為經濟持續發展的重要組成，針對其融資難問題應運而生的中小企業融資擔保體系已然成為社會重要關注點。江西省中小企業融資擔保機構經過數年探索和實踐，逐步形成了以政策性擔保機構為主導、商業性擔保機構日漸發展的融資擔保體系，尤其以南昌市為代表。但南昌市的融資擔保體系尚處于建設發展階段，在市場運行中存在諸多困難，暴露出很多不足。江西省中小企業信用擔保機構發展勢頭強勁，但近幾年受經濟下行因素影響，截至2015年6月，擔保機構數量從2011年的253家減少到153家。一些注冊資本金不實、不以融資性擔保業務為主業、或是受到自身實力影響而無法正常開展融資性擔保業務的機構悄然退出融資性擔保行業。機構數量銳減的同時業務收緊，2015年融資擔保機構在保責任余額為342.2億元，在保責任企業為9337戶，分別較年初減少10.1億元和1925戶，業務收縮明顯。2015年擔保機構代償情況也較往年增長明顯，包括江西省華章漢辰擔保集團有限公司等在業界較為知名的擔保機構均出現了擔保代償情況，據江西省統計局數據顯示，2015年上半年全省新增擔保代償3.1億元，比上年同期增加1.5億元，增長近1倍；發生代償擔保機構35家，擔保代償率2.3%，比上年同期增加1個百分點。

二、南昌市中小企業融資擔保中存在的主要問題

（一）擔保機構自有資金不足，規模偏小，運作模式單一南昌市擔保機構準入門檻不高，注冊資本大部分集中在1億元以下，規模普遍偏小，沒有取得經營的規模效應。而擔保機構一旦遭遇經營不善或市場黯淡導致資金鏈斷裂，就容易出現擔保機構破產，負責人不知所終的現象。這不僅嚴重損害中小企業的利益，使其因資金融通中斷而影響其長期發展；同時一些銀行可能因此抬高融資擔保的門檻，減少與擔保公司的合作，使擔保公司的生存更加艱難。另一方面，由于融資擔保業務風險大、盈利困難，商業性擔保機構未形成足夠規模，民營性擔保機構因為規范化問題數量極少，南昌市現有融資擔保體系仍以政策性擔保機構為主，很難形成市場活力。

（二）擔保機構內部控制不足，專業人才缺乏現有擔保機構大都未能建立有效的風險控制和債務追償等制度，很多擔保機構將全部精力放在融資審批前了解與評估，對審批后資金用途是否符合申請初衷，資金供給是否幫助申請公司提高經營能力以支持其償還擔保款項等沒有做到足夠的盡職調查，出現很多將擔保款項用于權益投資等不符合融資擔保條件的現象，加大了擔保款項由于申請公司經營不善而需要代償的風險。此外，融資擔保行業需要經濟、金融、法律等多方面的知識支撐，然而目前江西省中小企業信用擔保公司的中層管理人員大多仍是本科學歷。能勝任風險識別與分析評估的專業人才稀缺，導致擔保機構識別和控制風險能力得不到有效提高，增大了擔保機構自身經營的風險。

（三）政府干預過度，政策支持有待進一步落實南昌市政策性擔保機構多由政府出資輔助成立，相關部門忽略了擔保機構業務運行的市場規律，在人事任用、日常工作等方面行政干預色彩嚴重。擔保機構若不能自負盈虧，就會出現“關系型人情擔保”、“盲目擔保”等尋租問題，擾亂了經濟市場正常秩序，給擔保機構和銀行帶來了額外的風險，導致中小企業擔保體系不能有效發揮擔保市場機制作用。另一方面雖然政府每年會向政策性擔保機構下發風險補償金，但扶持力度遠遠不夠。而對于商業性擔保機構，不存在政府風險補償金，完全由自身承擔這些風險，致使融資擔保公司無法具備充足資金擴寬業務渠道、創新擔保模式，不利于取得長遠發展。

（四）風險分擔機制不健全，缺乏再擔保體系目前南昌市擔保機構與銀行合作過程中，幾乎都是由擔保機構承擔100%的責任。江西省中小企業信用擔保公司自開業以來發生了3次代償的案件，總額為2000多萬，每次都是全額代償。缺乏風險分擔機制導致擔保貸款一旦出現風險，融資擔保機構需要代償全部本金和利息，擔保機構與銀行的權利和責任不對等，違背了公平原則，加重了擔保機構的負擔。同時再擔保機構的缺乏也使得融資擔保風險得不到有效的分散，截至2015年5月，江西省再擔保機構的建立還尚在商討階段，相關政策尚在制訂中，這嚴重制約了江西省擔保行業的發展。

（五）發展環境落后，信用評級滯后，輔助程序繁雜在對企業的信用評級方面，銀行和擔保機構擁有各自的評級系統，擔保機構對中小企業信用評級多是內部進行，缺乏與銀行的信息交流。信息在兩者之間得不到共享。而在對擔保機構的信用評級方面目前還缺乏權威機構和外部評級指標體系，在擔保機構信用情況不確定的情況下，銀行對擔保機構能否履行銀保合約存在懷疑，尤其是對中小企業逃債情況下擔保機構能否依然履行代償責任存在很大顧慮，這些都嚴重影響銀行與擔保機構的合作效率。另一方面，由于相關運作環境不完善，融資擔保涉及的建筑物和其他土地附著物、建設用地使用權等抵質押登記程序存在手續麻煩、程序繁復、歷時過長等問題，降低了風險規避的實際可操作性。

二、江西省中小企業融資擔保發展對策

（一）加強擔保機構自身建設與內部管理，減量增質擔保機構應基于自身暴露出來的問題加強自身建設，完善擔保業務內控制度，強化擔保業務的評估機制，嚴格規范業務操作流程，制訂科學、嚴密的決策程序，建立事后追償處置制度、風險預警機制和突發事件應急機制，強化對擔保項目的風險評估和管理。爭取減量增質，通過做精、做強一批有實力和影響力的融資擔保機構，建立數量適中、結構合理、有序競爭、良好運行的機構體系。

（二）鼓勵民間資本進入，發展混合所有制擔保機構近幾年來，江西省民間融資和一些傳統銀行體系之外的信用中介機構和業務活動（影子銀行）日益活躍，整合資源構建混合所有制擔保機構有利于推動民間融資陽光化，彌補正規金融擔保發展的不足。支持民營擔保機構通過增資、合并、重組等方式做大擔保資源、做強擔保實力，鼓勵農民出資自發成立貸款擔保基金與銀行業金融機構開展合作，有利于豐富融資擔保運作模式，緩解融資需求，更好地為中小企業提供定向資金募集和管理、資金撮合、征信、咨詢等服務。

（三）創新融資擔保模式，提高風險容忍度南昌市擔保機構的利潤很大部分依賴保費收入、委托貸款收入以及部分對國債、企業債的投資，收入渠道不多。對此江西省中小企業信用擔保公司在奉新縣試點的中小企業信用互助融資項目值得借鑒。“企業信用+互助式風險補償金+政策性擔保”的無抵押純信用抱團融資模式使得一些信用良好的企業能夠進入信用互助融資體，享受信用貸款風險補償金與銀行等金融機構優惠政策，南昌市其他擔保機構也應當嘗試創新融資擔保模式以求自身更好更快發展。同時擔保機構在完善對擔保業務評估機制的基礎上可以適當提高風險容忍度，更加充分地發揮擔保資金的杠桿效用，使擔保機構在中小企業融資問題上能發揮出最大效力，從而更好地促進江西省中小企業融資問題的解決。

（四）加快建設多層次擔保體系，合力促進融資擔保發展目前江西省雖然已經有“聯合擔保方式”的再擔保試點，但是再擔保機構仍然在討論建設中，還沒有正式建立起再擔保體系。相關部門應加強組織領導推進多層次擔保體系建設，爭取省級再擔保機構盡快落成，并著手研究省級融資擔保基金的建設。有效利用省政府金融工作辦公室、省中小企業局、江西省中小企業信用擔保行業協會等單位，形成合力完善擔保代償補償制度，協調促進各方共同致力于融資性擔保業務監管和信息交流，促進融資擔保發展。

（五）完善銀企擔保合作方式，合理確定風險分擔機制目前南昌市大多數擔保機構都是全額代償，相對較低的擔保費無法完全覆蓋擔保機構經營風險，這種不公平的風險分擔模式嚴重挫傷擔保機構積極性。因此政府部門一方面應協調或立法促進銀行與擔保機構之間建立相對合理的風險分擔機制，引導銀行提高授信額度，推動銀行降低擔保機構保證金費用，將擔保貸款利率控制在合理范圍以促進擔保行業的發展。另一方面，研究籌劃設立政府性擔保基金，使融資擔保風險能夠在政府、銀行業金融機構和融資擔保機構之間合理分攤；以省級再擔保機構對銀行業等金融機構擔保貸款發生的風險進行合理補償，推動落實合理且操作性強的銀擔商業合作模式，擴大深化銀擔合作。

（六）優化發展環境，加快征信建設，注重專業人才培養一是繼續落實好現有擔保機構業務補助、擔保費補貼等扶持政策，完善擔保機構注冊資本金補充和擔保風險補償機制，推動融資擔保監管法規體系建設。二是加快征信建設以便銀行業和再擔保機構對合作的融資擔保機構給予差異化管理以提高風險控制水平。三是簡化擔保機構辦理反擔保物抵質押登記相關程序審批手續，提高登記效率、減免手續費用，并為其債權保護和追償提供必要協助。四是加強專業人才建設，引進高層次擔保專業人才，建立高校培養基地，常態化融資擔保從業人員培訓，組織擔保機構外出學習、交流經驗等，為江西省融資擔保行業輸入新鮮的血液和力量。

作者：張劉佳 劉燦之 謝門圣 龔明 梁瀟藝 單位：江西財經大學

第二篇：中小企業融資擔保現狀分析

【摘要】

中小企業是我國國民經濟的關鍵組成部分，在勞動力就業，多樣化產品與服務的供給等方面扮演著重要的角色。然而由于激烈的市場競爭，近些年來許多中小企業的生存與發展面臨較大困難，其中融資難問題一直影響和制約著中小企業的進一步發展。本文通過對中小企業的融資現狀進行分析，探析中小企業融資難的原因,為解決我國中小企業融資難問題提供一種可靠的、有效的建議。

【關鍵詞】

中小企業；融資結構；信用擔保

隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，中小企業成長迅速，已經逐步成為支撐國民經濟發展的中堅力量。根據國家統計局近期的數據顯示，我國目前大約有4000多萬家中小企業，占全部企業總數的九成以上。同時，中小企業創新能力強，可以促進就業，帶動經濟穩步發展。但由于經營規模等一些客觀事實的存在，中小企業的融資道路并不一帆風順。與實際情況相呼應的，從全國的調查結果觀察，中小企業融資難問題非常普遍，由融資難所帶來的種種結果也傷及企業的良性發展。中小企業資金的不足的現狀不僅制約到企業自身的發展前途，同時也對我國經濟大環境造成了不利的影響。現階段,深入研究中小企業融資難題，幫助中小企業拓寬融資渠道,促進中小企業又好又快發展，對中國經濟的轉型升級具有重要促進作用。

一、中小企業的定義

中小企業是指與所處行業的大企業相比在人員規模、資產規模與經營規模上都比較小的經濟單位。在這一類的企業中通常由單個人或少數人提供資金，其雇用的員工人數與營業額都不是很大，因此在經營上多半是由業主直接管理，受外界干涉較少。2003年，我國財政部等四部委聯合了中小企業標準。以工業企業為例，中小型企業的標準為：職工人數2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產總額為40000萬元以下。其中，中型企業須同時滿足職工人數300人及以上，銷售額3000萬元及以上，資產總額4000萬元及以上；其余為小企業。小型企業在此基礎上還必須具備不對外籌集資金，經營規模較小等標準限制。由此看來，中小企業無論在員工數量、資產規模，還是在銷售金額上與大型企業都有較大差距。

二、中小企業融資中存在的問題

（一）內部融資方面內部融資方面，根據對東部某省份中小企業現狀的調查報告顯示，該省59%的中小企業把自有資金作為最重要的融資來源。中小型企業大部分為家族產業，許多企業思想落后，認為融資過度會讓自己在企業中喪失話語權，所以寧愿企業不發展，也不通過新方式接受融資，大多數錢是通過自己的積蓄投入。34%的中小企業都有這樣的情況，另外員工內部融資占比為9%，企業員工對企業的熱愛程度有限，沒有自己的企業文化，沒有自己的核心理念，成為了阻礙中小企業發展的主要因素。

（二）外部融資方面外部融資方面，有23.96%的中小企業選擇銀行融資，銀行作為以讓渡資金使用權來獲得報酬的股份制企業，既愿意扶持中小型企業成長，希望讓他們成為核心客戶，同時也希望做到風險防范，在中小企業的發展階段只投入少量資金，等到企業有一定盈利能力以后再擴大資金投入。還有許多企業主認為，即使形成規模化生產，“有市場、有產品、有技術、有生產能力、無固定資產、缺乏擔保單位”，銀行也會因為無抵押品、無擔保而放棄資金支持。中小企業創業階段的資金缺乏，讓許多有潛力的企業步履維艱，失去了占領市場的先機，更無法帶動經濟發展。

三、中小企業融資難存在的原因分析

（一）中小企業信用等級普遍較低我國目前中小企業產業發展水平普遍較低，其中許多還停留在勞動密集型階段，企業所生產的產品科技含量較低，資源浪費比例較大。此外，中小型企業自身規模比較小，企業財務制度不夠規范，會計制度不夠完整，資金管理上一盤散沙，有的企業甚至沒有設立會計賬目，企業資金調度往往是一人做主，沒有監管或者僅有的監管也是走形式。這些都在無形之中大大的降低了企業自身的信用等級，增加了融資的難度。

（二）政府對擔保行業的發展扶持不足，信用擔保體制不完善目前，由政府牽頭出資的擔保機構數量不是太多，并且這些擔保機構大多是由政府一次性出資建設，得不到后續資金支持，缺乏后續風險抗壓機制，這就導致了擔保機構不能得到可持續性發展。我國信用擔保體系存在的諸多不足，很大程度上制約了中小企業的融資，基本無法為中小企業的融資提供保障。由政府出面牽頭建立的信用擔保機構也并沒有發揮它應有的作用。這些政府組織的信用擔保機構在開始建立之初會獲得一定的資金支持，但這些資金只是一次性的，后續的資金沒有出現。這就使得中小企業的融資斷斷續續，沒有很好的延續性。

（三）專業金融機構的缺乏在多層次經濟環境下，金融機構的設置也應該多層次化。在國外，有專門為中小企業發展的融資服務平臺、特定的貸款機構以及擔保基金。在我國，像國外這樣如此成熟的市場資本機構還是不夠完善的，這樣就給中小企業的融資帶來了一定的障礙。雖然在我國存在城市商業銀行、農村信用合作社、股份制商業銀行，但由于缺乏政策性融資的權限，自我發展問題還沒有得到完整的解決。整個社會的融資的大環境不是非常的活躍，這導致中小企業融資項目在市場上處在相對弱小的位置，很大一部分金融機構面臨著很大的風險壓力。

四、中小企業融資難的解決途徑

（一）從企業自身角度出發要解決現有的融資難問題，首先要從企業內部進行改變。首先，增強企業內部調控，完善整個會計制度，建立合格規范的內部管理制度，積極學期其他優秀企業的管理模式，不生搬硬套，找到適合自身企業特點的公司模式。其次要打破傳統的企業家族傳承模式，積極增加企業的科技含量，努力尋求轉型發展，在發展中尋找機遇，然后在完善企業自身的信用制度，這也是解決企業從銀行貸款的關鍵，在企業內部要培養有信用的工作作風，努力提高企業自身的信用等級。規范會計賬目的設置，增加企業的管理透明度。對外樹立積極、誠信的企業形象。最后，積極需求融資的各個渠道，合理選擇適合企業自身的融資渠道。

（二）從擔保機構角度出發由政府牽頭出資建設擔保機構需要逐步形成。政策應當鼓勵社會籌建民間商業擔保公司，為中小企業的融資選擇增加一條可行性路線。規范擔保市場秩序，根據實際情況降低擔保行業的準入門檻，制定相關的法律法規，為市場的健康發展提供標準的溫床。比如江蘇省成立了自己的中小型企業發展平臺，通過省級的專項資金，由省級財政預算安排，主要用于支持地方各市，中小企業融資擔保、公共服務平臺建設、創業投資與風險補償等方面。有了政府牽頭，江蘇中小企業融資難的問題正在逐步解決。

（三）從金融機構角度出發我國目前金融體系體現出來的不成熟現狀也中小企業成長路上的攔路虎。首先，建立專門為中小企業提供各種服務的融資平臺，這些機構要以服務為目的，專門為那些符合條件條件的企業提供資金幫助。其次，合理發展民間信用融資市場，規范民間信用市場的秩序，建立專門為中小企業保駕護航的基金。我們各個金融機構要改變傳統的觀念，積極推出新的適合中小企業的金融產品，為中小企業的發展保駕護航。金融機構在審批貸款時，對以往還貸情況良好的企業簡化審批手續，這有助于區別對待，簡化流程，及時能讓中小企業獲得資金。中小企業的金融機構發展迅速，與此同時,目前各家金融機構都設立了支持中小企業信貸的專營服務機構,制定各銀行定期聯席制度,明確將中小企業貸款納入考核目標,并且相繼推出了針對中小企業的金融貸款產品。

參考文獻

[1]張嬌姝.中小企業融資問題探討[J].行政事業資產與財務，2013，24:90.

[2]馬輝.我國中小企業融資問題研究[J].經濟論壇，2014，01:68-70.

[3]徐俊艷，華軍.中小企業融資難問題調查及對策[J].江西化工，2014，01:31-34.

[4]鄭蘭祥，朱夢穎.中小企業融資結構研究綜述[J].銅陵學院學報，2013，05:56-61.

作者:童林 單位：蘭州財經大學

第三篇：中小企業融資方法評析及對策

摘要：

中小企業融資一直是一個熱點、難點問題，縣域中小企業融資更是不容樂觀。通過對中小企業外生性與內生性融資的比較，對傳統、常用的一些融資方法或政策的利弊進行總結分析，認為單憑外生性融資很難保持縣域中小企業融資的可持續性。可考慮從改善縣域中小企業融資條件、增強外生性融資能力、加強內生性融資體系的構建等方面確保縣域中小企業融資的可持續性。

關鍵詞：

縣域中小企業；外生性融資;內生性融資；利弊分析

一、中小企業外生性、內生性融資的界定

中小企業外生性融資是指中小企業取得的各項資金來源是產生于融資體系之外的。中小企業內生性融資是指中小企業取得的各項資金來源,是內生于自身的融資體系。融資體系是動態變化的[1]，既可單指某一類企業，也可指企業與某些金融機構。當企業與某些金融機構主動參與組成一個融合的體系，形成一種共生與相互制約關系時，資金的供需來源于體系內，那么這時就稱為內生性融資。內生性融資是體系內各方以自身的可持續性發展為目標，以自覺履行職責、相互制約、相互促進為內在動力，促進體系的有效運轉；外生性融資的發展主要依賴外部經濟環境、融資政策的刺激等外生性壓力。這里的“外”指的是單個企業或一類企業之外的因素，也可指中小企業與金融機構體系之外的因素，當中小企業融資依賴本企業之外的因素時，外生性融資就等同于外源融資；同理，“內”指的是單個企業或一類企業之間的因素，也可指中小企業與金融機構體系之內的因素，當中小企業融資依賴本企業之內的因素時（融資源于企業的自有資產，如企業留存收益、折舊資金等），內生性融資就等同于內源融資。

二、中小企業外生性與內生性融資的比較

內生性視角認為影響系統內各主體發展的因素不是一個獨立存在的外生變量,而是各因素自覺、自發、共同作用的均衡結果。縣域中小企業內生性融資主要是指整個融資系統以系統內的經濟主體的生存和發展為內在動力，突出各自的責任，強調內在激勵，通過自我完善與修復，使系統的運轉得以持續。也就是說，縣域中小企業融資的可持續性不應是外部因素刺激下的一種有意識的反應，而是一種自覺、自主、自發行為。縣域中小企業內生性融資體系一旦形成，可將金融資本、商業資本、產業資本有效融合，使得金融聚集帶動產業聚集、縣域經濟要素的聚集，從而促進縣域中小企業及縣域經濟的快速發展；而縣域中小企業及縣域經濟的快速發展又使縣域金融聚集進一步增強[2]。而內生性融資，縣域金融機構與縣域中小企業具有“人緣”、“地緣”和“業緣”優勢，能有更多的機會貼近縣域中小企業，更能有效克服因信息不對稱所引起的逆向選擇和道德風險。金融機構對縣域中小企業有“知根知底”的優勢，縣域金融機構在信息收集、監督管理、執行等方面的成本大大降低。因此，對中小企業貸款交易成本具有比較優勢。縣域金融機構與縣域中小企業能保持相對頻繁的接觸，更易于理解和監督企業的經營狀況，因而對抵押品的要求也相對較低。

三、當前縣域中小企業融資常用方法及利弊分析

（一）融資的常用方法緩解縣域中小企業融資的方法或政策主要是從改善中小企業融資環境或拓寬融資渠道，增加金融供給，促進縣域金融有效競爭等的外部因素著手，主要體現在以下幾方面：

1.完善融資政策或環境：

（1）完善中小企業信貸考核體系、中小企業授信業務制度及信貸人員盡職免責機制；

（2）建立健全中小企業貸款風險補償基金，對發放中小企業貸款的金融機構按增量給予適度補助，對不良貸款損失給予適當風險補償，提高中小企業貸款呆賬核銷效率；

（3）要求商業銀行建立中小企業金融服務部，提高貸款審批效率，提高中小企業中長期貸款的規模和比重；

（4）創新金融服務方式，完善財產抵押制度和貸款抵押物認定辦法，以緩解中小企業貸款抵質押不足的矛盾；

（5）完善中小企業信用信息征集及評價體系與信用懲戒機制[3]。

2.拓寬融資渠道：

（1）創新金融產品，積極開展風險投資、創業投資、天使投資、中小企業融資租賃、聯保融資、眾籌融資等模式。

（2）完善多層次資本市場，加快區域性股權交易市場建設，培育和規范產權交易市場。

3.在縣域設立新型農村金融機構：通過鼓勵商業銀行發起設立、民間資本，參與組建村鎮銀行、小額貸款公司和農村資金互助社等三類新型農村金融機構，支持民間資本參與農村商業（合作）銀行、城市商業銀行的投資入股，以增強縣域金融的適度競爭，促進縣域中小企業融資的改善。

（二）方法或政策利弊評析這些方法或措施在一定程度或一定階段對化解縣域中小企業融資難的問題起到了一定的作用。在存量方面，據《中國農村金融服務報告(2014)》，截至2014年年末，全部金融機構本外幣農村(縣及縣以下)貸款余額19.4萬億元，同比增長12.4%，占各項貸款余額比重23.2%，2007—2014年間平均年增速為21.7%。在增量方面，據《全國村鎮銀行綜合業務發展情況暨全國百強村鎮銀行排名活動報告》，截至2015年6月末，全國共組建村鎮銀行1270家，縣域覆蓋面達到57%，民間資本持股比例72.2%。央行的《2015年上半年小額貸款公司統計數據報告》報告顯示，截至2015年6月末，全國共有小額貸款公司8951家，貸款余額9594億元。然而，這些政策往往是從不同角度去緩解中小企業融資難的問題，著重從市場主體的一方來考慮。而在金融市場中，則是市場主體的各方以贏利為最終目標的一個博弈過程，金融機構的“趨利避害”原則，使得資金的供求方為了減少壞賬損失，保證資金的安全性，對資金需求方做出審慎要求。因此，融資市場主體離開了贏利、企業的自身建設及信用來談中小企業融資，這樣的融資方式也是不會長久的，這也是為什么中小企業融資問題沒有從根本上解決的原因所在。

1.商業銀行貸款。商業銀行是負債經營，能長期集聚大量低成本、較穩定的資金，能為中小企業提供中、長期貸款。弊端：中小企業符合銀行抵押、質押的資產有限，信用等級不高，財務制度等不健全，融資擔保系統缺位都是影響商業銀行提供中小企業貸款的因素。商業銀行是經營貨幣資金的特殊企業，盈利性是其經營目標之一，因此，往往傾向為國有大中型企業或是資信等級高的客戶提供貸款，而易于忽略為縣域中小企業提供貸款。依據審慎性原則，商業銀行貸款的流程通常比較復雜，手續繁瑣，審批周期較長，與縣域中小企業融資的“急、小、頻、繁”不相一致。

2.風險投資。就是風險投資人將資本投向有潛力、發展迅速的企業，尤其是創業期、高新技術企業，無須融資方提供抵押擔保，無須償還，但可以出賣控股權以獲得資本收益的投資方式。弊端：首先，資本的“逐利性”要求高風險必有高收益。因此，風險投資對投資回報率要求較高，一般傾向具有一定資本規模、有較強的抗風險能力、信用保障較好的企業，因此，除了少數投資回報率較高的高新技術企業可以滿足風險投資人的要求外，大多數中小企業融資仍然與風險投資無緣。另外，風險投資資金供給有限，往往對企業后期資金供給不足。再次，風險投資人參與企業決策，可能在一定程度上對中小企業的經營管理產生影響。

3.天使投資。是由天使投資人（單個天使投資人或多個天使投資人）和非傳統的風險投資機構，對中小企業進行的前期投資。天使投資相比風險投資對中小企業融資的門檻要求相對低些，其融資規模大多在50萬元以下，不僅僅局限于高風險高回報的中小企業。由于對企業的信用保障要求相對較低，有更多的中小企業可獲得融資的機會。弊端：一是目前對天使投資相關的法律規范還不完善，如天使投資人的退出機制不健全，對投資資金的保護還待進一步完善。二是在一定程度上對中小企業形成控股，可能會干擾中小企業的決策和控制權，也在某種程度上影響了天使投資人的積極性。

4.融資租賃。出租人根據中小企業的要求出資購買中小企業所需的設備，再將該設備出租給中小企業，每期收取租金的一種融資方式。

（1）融資和融物于一體，通常手續比較簡便，對企業資信、財務信息披露、擔保的要求相對不高，降低企業融資的難度。

（2）可根據企業實際，靈活制定租約，確定還款安排，減輕企業還款壓力。

（3）由于融資租賃物可享受加速折舊的優惠政策，獲得稅收方面的優惠，折舊款可于稅前償還租金，減少企業的稅收金額，降低融資成本。融資租賃屬于表外融資，不體現在企業的資產負債表的負債項目中，因此，不會影響企業的資信狀況。

（4）能縮短項目建設周期，加快資本的積累。

弊端：

（1）融資租賃公司是按承租的中小企業的要求購買出租設備，再出租給中小企業收取租金的，設備的專一性比較強，因此，對承租企業未來盈利的能力有較高要求。

（2）由于租賃物涉及到出租人、供貨商、承租人，導致出資、供貨、驗貨的分離，可能會引發租賃物不能按時交貨及貨物質量不合格的問題；在融資租賃交易中，所有權與使用權分離，租賃物的保管、保養等問題對融資租賃業務產生負面影響。

5.眾籌融資。以互聯網為平臺的融資模式，以“無抵押、成本低、快捷”的借貸方式實現金融借貸的普惠，并提高了資金融通的效率。為緩解中小企業創業初期的資金融通開辟了新的模式，是一種“金額小、報酬低”的模式，能明顯降低中小企業的融資成本。弊端：這種“金額小、報酬低”的模式有利也有弊，弊端是由于為投資者帶來的投資收益不明顯，因此，融資額度小，不能從根本上緩解中小企業融資難的問題。另外，該模式仍需基于融資企業的信用，且杜絕融資者的舞弊行為難度較大，保護投資者權益的措施仍存在很大缺陷，投資者有可能無法獲得相應的回報。所以，這種模式的普及有待相關制度法規、技術的完善。新興的互聯網融資方式仍處在非常初期的階段，并不能為中小企業提供充足的資金融通。

6.聯保融資。以中小企業群體信用為擔保，以增強中小企業群體信用來增加授信機會與授信額度，在一定程度上實現“抱團取暖”效果，有效解決中小企業的融資難問題。弊端：中小企業“抱團取暖”式的聯保融資，一旦外部經濟環境變差，其中一家或幾家企業倒閉就有可能造成連鎖反應，甚至可能導致相關企業接踵破產，最終還會引起整個中小企業融資體系產生惡性循環。

7.民間融資。資金供給充足，融資的手續相對較少，靈活的利率與期限，借貸門檻相對較低，甚至不需要抵押，融資效率高。隨著民間資本逐步“陽光化”，民間借貸具有融資規模逐年擴大的趨勢，在一定程度上緩解了中小企業融資的壓力，促進了金融市場的完善與競爭。弊端：民間資本雖然總量大，但分布散，這使得民間借貸仍然面臨較高的交易成本。正由于民間資本分散導致借貸雙方“力量不均”而難以監管，引起糾紛不斷，易于出現資金鏈斷裂。另外，由于監管部門對民間資本的監管難度大，民間融資有時還會演化為“非法”集資。

8.典當融資。典當行是以質押、抵押形式及以物取信進行放貸的一種信用機構。與銀行貸款相比，典當融資具有：

（1）簡便、快捷，放款快，不需要中小企業提供財務報表和貸款用途等說明，不用進行審查、擔保這些程序，只須提供符合規定的抵、質押物品即可獲得融資。

（2）靈活，一是在典當融資期限內，經雙方同意，當戶可以隨時贖當續當，期限最長可以半年；二是典當的利息及費用可以在一定范圍內依據實際情況靈活制定。

（3）門檻低，與銀行相比，典當行對抵押品的要求相對寬松，可抵押物范圍也較廣，動產與不動產都可以用作抵、質押，如金銀首飾、珠寶鉆石、家用電器、汽車等；通常“認物不認人”，典當行對信用度要求不高，對中小企業的信用狀況和貸款的用途基本上不作考量。總之，對融資額度小、資金需求急、融資頻率高、財務報表不完善、符合銀行的抵、質押物品少，自身信用度不高的縣域中小企業而言，典當融資更貼近縣域中小企業的融資需求，的確為其提供了快速融資的便捷渠道，能幫助他們解決臨時、救急的資金難題。弊端：

（1）相比銀行，典當融資利息較高，只能適合中小企業短期的快速融資，而不利于企業長期融資需求。

（2）“只貸不存”，資金來源狹窄，當前典當行資金來源除了股東的自有資本外，很少有其他合法籌資途徑。由于資金規模有限，對中小企業融資的能力受到限制。

（3）典當業未列入金融體系，法律上定位不明晰，缺乏專業的金融監管，行業面臨較高風險。[4]

9.組建新型農村金融機構。在新一輪農村金融體制改革中，放寬了農村金融市場的資本準入，允許境內外銀行業資本、民間資本和產業資本到農村地區投資、收購、新設村鎮銀行、資金互助社、小額貸款公司等新型農村金融機構，增加農村金融供給，在一定程度上促進了農村金融適度競爭，的確對縣域中小企業的融資起到一定的促進作用。弊端：基于外部力量組建的新型農村金融機構對中小企業的融資屬外生性融資。

（1）經營機制缺乏適應性，盡管具有“小銀行優勢”，但在信用及法制觀念淡薄的農村地區，還是以傳統的商業銀行貸款模式為主，對大多數缺少抵押物的縣域中小企業而言貸款可獲得性并不高。

（2）目前新型農村金融機構由于資金、技術、人才缺乏，導致提供的金融產品單一，金融服務功能受到限制，經營效益不高。

（3）公眾認可度還不高，吸儲壓力較大，貸存比高，實現可持續性運營還面臨不少困難。

10.新三板及區域性股權交易市場。雖然新三板的開立，在一定程度上緩解了中小企業融資難的問題，但對大多數縣域中小企業來說仍然難以企及上市標準。區域性股權交易市場雖能為那些未達到上市標準的中小企業提供直接融資，由于流動性不強，投資者參與積極性不高，在短期內對縣域中小企業融資的促進作用有限。

四、突破縣域中小企業融資困境的對策

縣域金融機構是否愿意留在縣域并成為縣域經濟發展的重要力量，關鍵要看其能否實現可持續性發展。而適當的利潤，無論對于縣域金融資金的提供者還是接受者，都是重要而有益的，因為，它是決定縣域金融能否實現可持續性發展的關鍵。

（一）改善縣域中小企業融資條件，增強外生性融資能力

1.縣域中小企業要加強自身的“內功”建設。

（1）強化核心技術。引進和使用優秀人才，避免過度相信“親戚或熟人”，而對“外來人”的不信任。加強人員培養與技術開發,促進企業人才和技術積累,推動技術水平和創新能力的提高，增加產品的技術含量及附加值。

（2）完善經營管理、財務制度，加強企業信用文化建設。鼓勵縣域中小企業組建股份制企業，引入現代企業管理制度，改變傳統的家族式管理模式，明確所有者、高管理者、經營者各自的職責。強化信用意識，完善規范財務制度,改進企業財務信息的真實性，強化信息披露制度,盡可能降低外部信息需求者獲取企業信息的成本，提高財務狀況透明度及企業的資信。

（3）增強自身風險管理能力。確定產品的市場定位,及時調整產品結構,市場開拓能力。善于運用期貨、期權等金融衍生產品為原材料或產品進行套期保值。

（4）增強縣域中小企業主或管理人員的金融意識。縣域中小企業主或管理人員受教育水平普遍較低，金融知識欠缺，金融意識淡薄，是制約縣域內生性融資體系可持續發展的因素之一。因此，需向縣域中小企業主或管理人員傳授金融知識，增強其金融意識。

（5）鼓勵“大眾創業，萬眾創新”，但必須審慎行之。可設立縣域中小企業咨詢服務中心，為中小企業的設立，項目、技術的選擇，甚至經營管理等提供服務，盡可能降低中小企業的失敗率，延長企業的生命周期。

2.強化縣域金融創新。一方面可促進縣域金融機構提供更多、更適宜的金融產品，使得其收益與風險相匹配。另一方面為民間資本的借貸提供更多的合法途徑，便于民間資本獲得集中管理、規模運營。

（1）組建民間借貸登記中心，規范民間資本，使其陽光化。既可加強資金的信用和保障程度，增強市場的信心，又使得民間資金得到更好的配置。

（2）發展產業投資基金。縣域企業中不少是依賴地方特色產業發展起來的，因此，發展產業投資基金，可使那些愿意進行股權投資，為獲得高風險高收益的民間資本,對縣域特定產業的非上市企業提供融資。

（3）進一步完善區域性股權交易市場。一個運作機制健全，監管完善，活躍的區域性股權交易市場有利于一些經營業績穩定，財務狀況較好、信用級別較高的優質縣域中小企業,通過資本市場直接融資，有利于培育社會投資者的風險意識。

（4）組建再擔保機構。由于大多數縣域中小企業擁有符合銀行要求的抵、質押品非常有限，發展針對縣域中小企業的擔保機構，能提高中小企業的信用度。擔保公司在企業和銀行之間建立穩固的關系，是解決縣域中小企業融資問題的基本保證。

（5）鼓勵農村金融機構創新金融產品，簡化貸款程序，提供符合縣域中小企業“急、小、頻”的資金需求特點的金融服務。

（二）構建內生性融資體系外生性融資在供給縣域中小企業貸款方面面臨較高的交易成本，較高的交易成本導致外生性融資在縣域中小企業金融供給上，不可能有效地消除縣域金融市場供需不匹配的矛盾。縣域金融機構與縣域中小企業是構成縣域經濟的兩大微觀主體，彼此存在一種相互依存的共生關系。縣域金融機構為中小企業融通資金，滿足中小企業的發展需要，同時,離開了中小企業,縣域金融機構的生存就變得舉步為艱。如前文所述，如果縣域金融機構與縣中小企業構成一種內生性融資體系，建立長期合作關系，易于達成共識，能夠有效消除信息不對稱，降低交易成本，提高融資的效率，還會增加縣域中小企業信貸供給總量[5]。銀監會出臺的《關于鼓勵和引導民間資本進入銀行業的實施意見》指出，“支持符合銀行業行政許可規章相關規定，公司治理結構完善，社會聲譽、誠信記錄和納稅記錄良好，經營管理能力和資金實力較強，財務狀況、資產狀況良好，入股資金來源真實合法的民營企業投資銀行業金融機構。民營企業可通過發起設立、認購新股、受讓股權、并購重組等多種方式投資銀行業金融機構。”。支持民營企業參與村鎮銀行發起設立或增資擴股，并規定村鎮銀行主發起行的最低持股比例由20%降低為15%。支持民營企業，特別是符合條件的農業產業化龍頭企業和農民專業合作社等涉農企業參與農村信用社股份制改革或參與農村商業銀行增資擴股。這為縣域中小企業投資銀行業金融機構及構建縣域內生性融資體系提供了政策支持。

1.積極鼓勵有資質的民間資本及縣域中小企業參與村鎮銀行等新型農村金融機構的投資入股。村鎮銀行是股份制商業銀行,屬一級法人機構，產權明晰且多元化，組織結構簡單、機制靈活、具有“小銀行優勢”，有利于獲得中小企業的軟信息和發放關系型貸款。縣域中小企業對村鎮銀行等新型金融機構的投資入股，更能加強彼此之間的長期合作關系，村鎮銀行對中小企業經營狀況會有更深的了解,有助于解決存在于彼此之間的信息不對稱問題。根據《村鎮銀行管理暫行規定》第三十九條，村鎮銀行在繳足存款準備金后，其可用資金應全部用于當地農村經濟建設。村鎮銀行發放貸款應首先充分滿足縣域內農戶、農業和農村經濟發展的需要。村鎮銀行不得發放異地貸款。這規定了村鎮銀行的經營范圍，在一定程度上也限制了其盈利空間。因此，村鎮銀行與縣域中小企業之間建立長期的合作關系有利于村鎮銀行資本的積累，又能使其資本金得到有效利用，從而有效地緩解縣域中小企業融資問題。但要想發展村鎮銀行與縣域中小企業內生性性融資體系，筆者認為須對《村鎮銀行管理暫行規定》總則第五條，“村鎮銀行不得向關系人發放信用貸款；向關系人發放擔保貸款的條件不得優于其他借款人同類貸款的條件”適當修改為“村鎮銀行不得向關系人發放信用貸款；在風險可控的情況下，向關系人發放擔保貸款的條件可優于其他借款人同類貸款的條件”。這不僅有利于更好地緩解縣域中小企業的融資，也更好地體現一種正向激勵。因為只有存在“互利互惠”的利益交換機制，內生性融資體系的存在才會持續，才會發揮這種融資的“鯰魚效應”。

2.鼓勵有資質的民間資本及縣域中小企業投資創辦或投資入股區域性的民營銀行、農村商業（合作）銀行。民營銀行的本土性能確保其與縣域中小企業有較好的親和力和適應性，能保持長期、密切的合作，降低壞賬風險；并能發揮“中小銀行優勢”，針對性地提供金融服務與產品，提高競爭力。民營銀行的自主性與私營性，能按市場機制自主運作，最大程度地減少政府的干預，確保其在利率市場化條件下靈活、高效經營。存款保險制度的建立與實施可提高民營銀行的信用度，增強公眾對民營銀行的信心，為其可持續性經營提供內在動力，也為其退出銀行業等金融市場做好鋪墊，因此，存款保險制度為民營銀行的發展奠定了基礎。另外，銀監會的《關于促進民營銀行發展的指導意見》明確指出“堅持依法合規，鼓勵符合條件的民營企業以自有資金投資銀行業金融機構”，為縣域內組建區域性的民營銀行指明了方向。農村商業（合作）銀行的前身是農村信用社。依托信用社發展的股份制銀行，也與縣域中小企業有著天然的“地緣、人緣、業緣”聯系。讓更多的有資質的民間資本及縣域中小企業投資入股農村商業（合作）銀行，一方面可增強農村商業（合作）銀行的資本實力；另一方面也能更好地促進銀行與企業的相互了解。然而，單憑縣域中小企業投資創辦民營銀行、農村商業（合作）銀行，并不能達到完全意義上的內生性融資，因為《商業銀行法》第四十條規定，商業銀行不得向關系人發放信用貸款；向關系人發放擔保貸款的條件不得優于其他借款人同類貸款的條件。因此，要想形成真正意義上的內生性融資，就有必要對民營銀行、農村商業（合作）銀行股東及股東所擁有的企業在貸款條件上予以適當的優惠，使民營銀行、農村商業（合作）銀行與縣域中小企業形成相互依存的關系，這樣能有效啟動和形成縣域中小企業內生性融資。當然，這種內生性性融資的穩健發展必須要做好以下防范措施：

（1）建立起規范的市場準入、退出機制，避免造成金融投機盛行；

（2）健全監管機制，尤其加強對民營銀行股東行為的監管，對股東及股東所在的中小企業的貸款數額要明確限定，原則上不能超過其出資額，并報送監管當局備案，對股東貸款逾期不還的，必須按其出資額強制還款并追究法律責任。

（3）完善風險防范措施，規范特權集團介入、內部人控制和關聯企業貸款。

參考文獻：

[1]李錦宏、彭曉禹：《比較優勢的內生性與外生性研究》[J].中共貴州省委黨校學報，2009.4。

[2]何登錄：《農村普惠金融內生機制研究》[J].農村金融研究，2014.4。

[3]國務院：《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，[EB/OL].(2009-09-22).

[4]陳巖、郭佳：《典當融資與銀行融資的比較研究》[J].北京金融評論，2012.1。

[5]張婷：《集群融資模式的內生性組織載體研究——以高新產業園區為例》[J].經濟體制改革，2013.2。

作者：何登錄 單位：梧州學院經濟管理學院

第四篇：中小企業融資困境及對策

【摘要】

重慶地區中小企業的融資困境可以說在相當程度上阻礙了其發展，對我國的創新創業的形式較為不利，因為全國的中小企業也顯現出這樣一種狀況。在此情形之下更需要各方面進行不懈的努力。“大眾創新，萬眾創業”不再僅僅是一句口號，而是現在我們現在遇到危機應該秉持的信條。中小企業、政府、商業銀行和相關的金融機構都應做出努力來保障中小企業的健康發展。

【關鍵詞】

中小企業；融資；合作；銀行；發展

大眾創業，萬眾創新。這是國務院總理在公開場合發出的號召，最早是在2014年9月的夏季達沃斯論壇上。要形成“萬眾創新”“人人創新”的新態勢。此后我國的就業形勢就顯現出另外一番新氣象，以大眾就業為主，部分掀起了創業創新的浪潮，席卷全國。一大批創新創業企業如雨后春筍在我國生根發芽，這樣也給我國的經濟發展帶來了新的生機。就本地而言，重慶本地自2014年以來就創建了許多創新創業孵化園，許多大學都專門設立了此種機構，供創新創業的大學生使用，為他們創造條件。但是，隨著全國經濟發展形勢下行壓力加大，各個行業都顯示出較為乏力的發展態勢，所以也給中小企業帶來了生存挑戰，所以本文將重點闡述重慶中小企業融資困境及解決對策。

一、目前中小企業的主要融資方式

（一）以民間自由借貸為主的融資方式目前來說以這種融資方式的還是比較多，主要是指企業或者個人手中持有的一些閑置資金用來供給給其他的一些個人或者企業的融資方式。使用這種融資方式所注意的一點就是雙方達成協議來進行資金的流通互轉。與銀行借貸相比，民間自由借貸的優勢在于非常靈活便捷，銀行貸款一般需要繁雜的手續步驟進行資金互轉，而這種民間借貸只需要簡單的協議達成就可以拿到款項。對于這些優點，也正是因為這些明顯的優勢成為了中小企業最常用的融資方式之一。通過這種融資方式的通用方式一般有以下三種情況：首先是雙方以一種口頭方式達成協議，口頭協議這種方式的發生用我們的常識應該就可以推測，這其實就只是通常發生在親戚和朋友之間，而且這種情況之下一般沒有中介參與，都是借貸雙方主動發生借貸關系，而且借貸所涉及的金額一般都比較小。最重要的是，憑借親戚朋友之間的這種關系，雙方之間的借款行為將會降低高昂的利息費用，倘若借貸雙方關系比較好，甚至可以免除利息。其次雙方也可以以一種非常簡單的協議來進行借貸，完成資金互轉，這種情況之下，發生借貸關系的雙方之前都不認識對方，所以雙方都需要一種中間力量的介入來完成交易，那就是中介人。中介人進行擔保才能保障信譽。最后就是我們非常熟悉的高利貸，高利貸一般情況下要比銀行貸款的利息高的多，這種形式一般都只有中小企業遇到特別困難的情況下才會采用。

（二）銀行貸款就當今世界來說，銀行貸款不僅僅成為中小企業資金來源的主要渠道之一，也是所有主流企業的主要的融資渠道。之所以銀行貸款會獲得眾多企業的信任就在于銀行貸款的安全信用。根據調查顯示，重慶現在也根據本地中小企業發展的特點推出了一些特殊的優惠政策，例如“助保貸”等優惠政策等等，關于“助保貸”這一政策，主要是針對中小企業的發展現狀，幫助中小企業獲得政府的支持。據了解重慶本地市政府已經和多家銀行達成協議在中小企業貸款方面發展優惠政策，幫助中小企業度過生存難關。目前政策已經初見成效，有效的幫助了重慶本地的中小企業解決了融資困難的問題。此外民生銀行也根據自身業務情況制定出了“互助基金”的信用貸款業務，初步在部分區縣進行試點工作，這些銀行貸款事項都說明了銀行貸款在中小企業的資金流中發揮著不可替代的作用。

（三）以擔保公司為主的融資方式擔保公司的主要作用在于幫助相關的金融機構有效降低貸款所形成的可能風險，從另外一個角度來說也可以幫助個人或者企業獲得貸款。擔保公司的運作方式是促進貸款人和金融機構之間的相互合作，從而從中獲取一定的手續費作為擔保公司的主要盈利來源。擔保公司的存在有一定的社會意義，首先他在很大程度上控制了不良或者惡性貸款的發生，有效利用貸款人的身份進行貸款，不僅提高了還款率而且還保證了銀行的利益和自身的有效盈利。同時也調動了廣大中小企業的積極性，因為畢竟不是中小企業的信譽差，而是一般人都會認為中小企業經營規模過小，一旦進行貸款，很有可能款項就不能按時收回。現在有了擔保公司就不會再擔憂這些問題了。近來，重慶市也加緊建立融資擔保體系，很多措施都有效緩解了中小企業的融資困境，例如：財政稅收扶持、培育擔保機構等等。數據顯示2014年，中小企業通過以上途徑獲得的專項發展資金已經達到7230萬元，與2013年相比增長了2670萬元，與此同時，政府還出臺一系列相關輔助政策，幫助重慶市本地中小企業健康發展。

（四）中小企業之間直接建立的融資平臺中小企業直接融資平臺的特點在于不需要任何中間人或者中介公司的介入，融資平臺上的雙方不需要擔保直接進行融資資金款項互轉，這種融資方式主要通過兩種方式：第一就是債券融資，第二就是股權融資。第一種就主要包括：企業債券、公司債券、中小企業私募債券。而第二種就主要包括：私募股權融資、IPO融資方式、上市公司增發。實際數據顯示，重慶市在2013建立了首批融資服務平臺，主要包括江北、南岸、重慶工業服務港、西陽這些主城主要地區，地區間的共同協作構建了這個有助于中小企業發展的直接融資平臺，這個平臺的建立可以說拓寬了中小企業的融資渠道，最關鍵的整合的融資鏟平服務可以有助于中小企業更加快捷的辦理融資。

二、重慶市本地中小企業的融資現狀

（一）重慶市本地中小企業的融資需求對于某些企業來說，如果財務狀況不好，那么相應的經營的狀況和償還貸款的能力自然不是太強，這就間接給企業融資帶來了困難。一方面，隨著全國以及重慶市本地的中小企業的不斷發展，在將來對資金的需求必然大大超過以前。另一方面，在企業經營和生產過程中都需要有資金流的存在，故此需要不斷提高企業的經營水平和盈利能力。

（二）本地中小企業的融資成本具體說明

1.本地中小企業的融資原始成本比較高主要表現在近幾年來，隨著我國經濟的不斷發展，貸款利率也在隨著經濟的發展不斷提高，導致中小企業無論是貸款還是籌集資金的原始成本都非常高，就拿重慶來說，2011年-2014年利率的上漲率遠遠高于周圍地區，這也就形成了在重慶本地的融資成本遠遠高于其他地區。就算是其他的融資渠道也是如此，例如我們經常所說的地下錢莊，地下錢莊的資金一般來說是比較雄厚的，但是地下錢莊的資金來源往往存在著極高的風險，針對這一點，地下錢莊一般都會收取非常高的利息，這就給極大的增加了中小企業的融資成本。社會上的其他民間融資機構也都是向社會各界的閑置資金來作為存款向企業發放貸款。這里有一點需要注意的是，同地下錢莊一樣，這種機構本身也存在著極大的風險，如果要進行放貸，就必須提出很高的利息率，因為他們不僅要收回他們的本錢還要實現他們機構本身的盈利。綜上所述，中小企業單單從民間融資這個版塊來說就融資成本就很高。從另外一個角度來看，銀行貸款也是如此，雖然銀行貸款所提出的利息不像民間融資機構那么高，但是對于中小企業的承受能力來說還是差距還是比較大，近來銀行的貸款利率比過去幾年上升的都比較快。此外除去銀行貸款的利息不說，中小企業本身還要承擔貸款所帶來的服務費和手續費。如果還要通過擔保公司來進行借貸，那么還要向擔保公司支付一定的手續費用，這樣繁雜的手續所帶來的成本將會與民間機構所帶來的成本相差無幾。所以從某個方面來說，中小企業的融資負擔正在無形中慢慢加重。

2.從風險而言，民間融資風險相比于其他機構較大從我們的日常生活就可以看得出來，民間融資的風險本身就要比其他金融機構的風險大，這其中的原因一方面有企業本身的，另外一方面的原因就是民間融資機構本身所具備的特點。首先企業本身的風險在于重慶市本地的中小企業大部分都是屬于勞動密集型的企業，經營規模相比之下就顯得比較小，資金雄厚的力度也不夠，因此在激烈的市場競爭中一開始就處于劣勢，再加上如果企業在日常經營出現任何大的風險就會因為無法承受風險而走向滅亡，因此這種潛藏性的風險是很多金融機構不愿意進行貸款的原因。這樣就導致了中小企業面臨著無法籌措到資金的困難局面，中小企業本身初創時就資金微薄，最終出現的情況自然就會使中小企業的生存困難。其次是民間融資機構的風險，民間融資機構的運作方式在上文已經談到，此處不再贅述。因為民間融資機構自身獨特的原因，就必須要承擔中小企業面臨破產時不能結算貸款的風險，重慶大部分民間融資機構都是不合法的，而且這樣的資金來源于非常高額的利息。所以這樣來說，重慶本地的中小企業融資壓力將會非常大。

三、重慶市本地中小企業融資問題及其解決對策

（一）深入加強重慶中小企業自身維護建設

1.中小企業自身要明白，管理問題永遠都是屬于自身問題，一個企業的成敗關鍵就在于管理者能否在各種危機來臨之際很好控制危機，臨危不亂。泰然有效的處理危機，要想做到這種地步，管理者就必須提高自身素質，不論是心理素質，專業知識素養還是高瞻遠矚的眼光，洞察市場能力都是屬于企業管理者應該提升的專屬能力。企業要想發展，也就必須要有這樣的領袖；企業要想發展，也就必須要求管理者具備這樣的專業素質和能力。市場的競爭是正當的，但是不代表市場的競爭是溫和的，相反是出人意料，難以想象的殘酷。物競天擇，適者生存。只有不斷將自己投入市場競爭中磨練，才能在激烈的市場競爭中占得鰲頭，促進企業的不斷發展。

2.改革規范中小企業的自身內部管理問題。很多中小企業都沒有注意到這點，自身的問題都沒有解決急于實現高利潤，到最后只能是得不償失。中小企業在建立時，本身就存在著內部制度不完善，內部管理不規范的問題。企業要想完善自身，就必須進行各方面大刀闊斧的改革，忍痛割除企業有害之處，保留企業精華，努力完善企業各項管理制度，另外建立嚴格的監管制度。在市場競爭中要始終保持自身的本性，也就是要堅持企業文化，反對不正當競爭和虛假交易等違法犯罪行為。企業的發展是一個曲折而光明的過程，在這個過程實現健康的發展就必須要使得企業的每一步發展程序經得起實踐的檢驗。這樣才會有更好的發展前景。

3.提高中小企業自身的信用，加強中小企業信用管理。過去部分中小企業利用自身的資金微薄劣勢，騙取了金融機構的款項，導致中小企業現在的信用程度普遍下降，要想挽回這種局面，就必須建立非常嚴格信用管理體系，進行信用監管。與銀行和社會上合法的民間融資機構保持深度的合作。市場經濟下的中小企業尤其講究信用，企業規模本身就很小，就恰好適合了以信為本的企業信條來加強發展，企業只有從小做起，日后逐漸發展起來之后才會得到社會的認可。對于銀行貸款來說，企業能不能做到誠實守信也就是可以更加順利貸款成功的關鍵了。今后的中小企業的在誠信方面應該作出的努力是大力約束自身的不良行為，對自己的每一筆款項作出詳細的財務分析和資金流分析。不斷深入完善自身誠實守信原則。在今后的市場競爭中始終堅持這項原則，才能贏得大家的信任。

4.對于政府來說要加強中小企業的融資環境的周邊建設

（1）不斷完善與銀行之間的合作關系協議，加強與銀行的合作伙伴關系。中小企業在平時業務來往之中最多基本上就是銀行，但是商業銀行在現實生活中，并沒有很好的實現彼此之間良好協作，商業銀行在平時只是作為個收發賬款的通道而已，并沒有與中小企業形成一種很好的聯動機制。中小企業也為了自身的利益沒有考慮到商業銀行的利益。所以熬過這個方面來說就必須需要政府對商業銀行和中小企業進行嚴格的監督，同時可以利用政府的威信鼓勵兩者深入合作，中小企業可以為商業銀行帶來利益，同樣商業銀行也應該根據實際情況也就是中小企業的具體經營情況制定出合乎現實的決策，來幫助中小企業實現發展。政府要督促商業銀行要切實根據市場操作規范做出一份特定的針對中小企業的條款，為促進重慶市本地的中小企業的發展做出一份應有的貢獻。

（2）建立健全的民間融資金融機構。過去中小企業的融資渠道空間狹小，根本不足以中小企業籌集的相應的發展資金，雖然可以通過民間融資機構取得資金，但是由于過去的民間融資機構幾近高利貸，這使得許多資金實力微薄的中小企業望而卻步。近年來也隨著經濟的發展，民間融資機構也逐漸少了，所以要達成雙方的利益實現，就要切實完善民間金融融資機構，建立健全融資金融機構，完善金融機構的利率體系，可以在針對中小企業的基礎之上適當減少利率。同時，政府也應該加強市場監管，防止違法的、不合法的民間融資金融機構的出現損害中小企業的利益。就當下而言，市場上的融資需求遠遠大于供給，倘若政府不加以監管和發展融資供給，只會出現更多的地下錢莊和高利貸等等不合法的融資渠道，所以政府要切實履行建設社會主義經濟的職能，幫助重慶市中小企業的發展。

（3）完善商業銀行和各個金融機構的風險投資體系。市場上之所以會出現中小企業的融資困境，還有一個很重要的原因在于，商業銀行和各個金融機構所承受的風險實在大于他們本身應該有的承載力，中小企業自身的信譽程度不夠，如此借貸，風險過大，導致了商業銀行和各個金融機構都不再愿意對中小企業進行借貸業務的開展。當然如何規避這種風險中小企業自身也有相當一部分的責任。同時，政府也要引進相應的風險投資體系，來適應當前中小企業的融資困境，將商業銀行和各個金融機構的風險努力降低到最小值，保證三方都能夠放心的進行各自的業務。政府也要加大力度降低中小企業的融資標準門檻，結合重慶本地的實際情況來進行制度化建設，更好的使用風險投資體系來促進中小企業的發展。

四、結語

當前我們應該看到的是中小企業的融資困境已經嚴重阻礙了他們的正常發展，為了鼓勵他們繼續創新，也為了激發“大眾創業。萬眾創新”的實業精神，中小企業、政府、商業銀行以及相應的金融機構都應該作出本身應該由的努力。要想解決當下中小企業的融資困境，可以從幾個角度來看：首先中小企業應該大力加強自身的建設，無論是管理制度、還是信用管理或者是企業管理者自身素質的提高。其次政府應該制定相應的政策和加快促進與中小企業發展有關的機構合作。銀行和金融機構應該根據中小企業的發展情況制定特定的優惠業務和完善風險投資體系。

【參考文獻】

[1]譚英雙.重慶中小企業融資問題與對策研究[J].《商場現代化》,2008(15):179-179.

[2]鄧人芬.新經濟形勢下中小企業融資現狀及其對策———以重慶市為例[J].《財會通訊》,2012(32):19-20.

作者：田恬 單位：長江師范學院財經學院