本站小編為你精心準備了科技企業知識產權融資風險及控制參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

內容摘要：

對于以科技力量推動企業自主創新的小微企業來說，利用知識產權技術優勢可以實現一定規模的融資支持，進而不斷提高企業的核心競爭力與比較優勢。本文首先論證了科技型小微企業知識產權融資風險產生的原因和風險類型，接著指出了加快小微科技企業知識產權融資的具體措施，即必須加快小微科技企業知識產權融資平臺的建設、建立知識產權抵押貸款的風險補償機制、積極開發特色金融衍生產品、建立知識產權風險評價指標體系并不斷規范知識產權融資的評估機制建設。

關鍵詞：

科技型小微企業；知識產權；融資風險；控制機制

對于科技型小微企業來說，通過固定資產抵押或者企業上市進行融資的可能性極小，因為無論是初始創業的小微科技企業抑或是有了一定資金規模的發展型小微企業都沒有相當規模的固定資產積累和原始資金積累。對于以科技力量推動企業自主創新的小微企業來說，利用知識產權技術優勢可以實現一定規模的融資支持，進而不斷提高企業的核心競爭力與比較優勢。本文主要研究科技型小微企業利用自主知識產權進行融資的風險成因、風險類型及風險控制機制，以期為小微科技企業的發展提供融資思路或理念支持。

一、科技型小微企業知識產權融資風險的成因

從法理上講，知識產權是“權利人對其所創作的智力勞動成果所享有的專有權利”?，F實中的各種發明創造、文學藝術作品、各種商業名稱及標識、各種圖像及外觀的自主設計、電子數據及集成芯片技術、學術著作及論文都屬于知識產權保護的范圍。知識產權的典型形態包括商標權、專利權、著作權、發現權、科研成果權等五個方面。根據中國《知識產權法》的相關規定，任何科技型小微企業都可以通過自主知識產權抵押或擔保的方式獲取融資支持。現實中由于知識產權的時效性、專有性和無體性導致了諸多知識產權融資形式存在巨大的風險，這些融資風險或者來源于科技型小微企業的管理和決策風險、或者來源于技術風險或市場風險、或者來源于企業逆向選擇風險和道德風險、或者來源于銀行放貸人員的操作風險、或者來源于擔保公司的流動性風險、或者來源于政策風險或法律風險，總之都會給企業的發展帶來損失。具體講導致科技型小微企業知識產權融資風險的原因主要包括以下幾個方面：知識的精神特性是科技型小微企業知識產權融資風險產生的根本原因。根據知識經濟學的一般原理，人類所有的知識有且只有借助于人的精神才能得以繼承和延續，那些失卻了人類精神特支撐的知識遲早會被歷史所拋棄。盡管知識中蘊含著人類的精神因素，但對于精神現象的測度問題，現代科學技術并沒有提供一種現成的答案。為了最大限度保存現有的知識成果，人類借助于知識產品的外在形態實現了知識的管理和迭代承繼，比如紙質出版物、電子出版物等。但受電子數據存儲特性和知識外溢不可控性原理的支配，現實中大多數知識產品在流轉過程出現了知識的流失問題，比如盜版現象、剽竊現象、侵權行為、買賣行為等。知識產權法雖然為知識產品的合法流通提供了法律保障，但并沒有阻止知識產權快速傳播的經濟效用。比如“盜版先于正版”現象、“假冒但不偽劣”現象、“造假專業戶”現象、網絡傳播污名化現象等。正如傳播學大師羅杰斯所說：“作為承載著人類精神因素的知識產品，是不可能藉由外在制度和規范的約束而止步不前的，精神無所不在因而知識外溢蔓延。人類只能在理性的范圍內尋找控制知識精神特性的鑰匙，卻永遠沒有辦法控制知識的傳播本性”。也就是說，盡管各種知識產品可能以專利或書籍的形式表現自身，但僅僅依靠法律來約束人類精神傳播的想法本身就是值得商榷的。

對于發展中的科技型小微企業來說，知識產權是一種對知識的獨占權和所有權，要想在有限的時空范圍內完全保有這種權利將變得極為艱難，現實中科技小微企業知識產權融資的風險大多是由知識精神特性的不可控性引發的?？梢赃@樣說，知識的精神不可控性是科技型小微企業知識產權融資風險產生的根本原因。知識的政治不可控性是科技型小微企業知識產權融資風險形成的制度原因。關于政治和法律的關系，主流的經濟學家傾向于認為“法律是至高無上的政治”，但在政治大一統的文化境遇里，法律只能成為“政治的奴仆”。政治是與國家公權力使用緊密相關的概念，人類迄今為止出現的專制政體、民主政體、寡頭政體、共和政體、獨裁政體等都曾試圖嚴密控制知識的跨界傳播問題，比如秦朝的焚書坑儒、清代的文字獄、奧斯曼帝國的種族屠殺、伊斯蘭原教旨主義的宗教沖突等，這些冠冕堂皇的政治斗爭不僅沒有阻止知識的泛文化擴散，而且也沒有實現政治家的輿論控制目標和知識鎖定要求，原因就在于知識的政治不可控性原理。特別是在互聯網技術飛速發展的今天，大數據的交叉拓撲特性已經使得任何阻礙知識產品洲際、國際傳播的政治手段都變得蒼白無力。政治制度壁壘和意識形態論爭只能改變知識產品跨國流動的方式或樣態，并不能改變知識在全球的交融和擴散。同樣道理對于科技型小微企業知識產權融資來說，諸多風險的形成都與這一原理不可分割。也就是說，政治制度只是在有限的時空內實現了知識的停滯甚至終止，但并沒有也不可能阻止知識的縱橫傳播，知識具有突破法律和政治藩籬的天然本性，任何試圖阻滯知識跨界傳播的愿望和想法都會受到現實層面的殘酷報復。對于以知識產權作為抵押物權或擔保物權進行融資的小微科技企業來說，知識產權侵權風險的形成雖與侵權人的道德標桿密切關聯，但與知識的政治不可控性原理聯系更為緊密。可以這樣說，知識的政治不可控性是科技型小微企業知識產權融資風險形成的制度原因。

小微科技企業知識管理水平的缺失是知識產權融資風險形成的直接原因。迄今為止人類對知識的管理一般采取了兩種模式，即網絡知識管理模式和物化知識產品管理模式，前者注重虛擬知識的分類、存儲、轉化和編碼規律，后者注重各種知識載體如光盤信息、軟件銷售、出版物流通、媒介資源共享、廣告設計銷售、廣播電視產品放映、常規電影或微電影產品的市場化規律和流轉過程。值得注意的是，對于中國的科技型小微企業來說，不僅存在著物化知識產品管理的諸多弊端，而且存在網絡知識信息管理的技術性缺陷。有些小微科技企業雖然擁有自己的網站、營銷網絡和銷售團隊，但由于知識產權法律知識的缺乏和國家政策變遷理解的片面，往往導致流動資金募集的困境，比如各種網站信息的原創知識產權糾紛問題、網站信息的審查問題、網站交易的合同違規問題、互聯網法規的遵守問題等等。所有這些因素都會導致小微科技企業流動資金鏈的斷裂，甚至引致企業的倒閉或破產。不僅如此，小微科技企業隱性知識管理水平的欠缺也是導致知識產權融資風險出現的重要原因。所謂隱性知識管理是指對那些沒有以文字或數字等硬數據的形式表達出來的知識的管理問題，根據DelphiGroup的調查，企業中的最大部分知識（42%）是存在于員工頭腦中的隱性知識（如員工經驗、未外化的設計方案、創意思維、未來預想等等），如何將這些隱性知識挖掘出來并轉化為顯性知識既關系到科技小微企業的現實生存問題，也關系到公司的長遠發展問題。根據拉里•帕撒克的觀點，由于大多數小微科技企業缺乏激發員工積極性和創造性的物質激勵機制和心理訴求機制，導致這些企業的知識管理水平仍然停留在分工而不是協作、外化而不是內斂的低層次水平上，最終必然釀生知識產權在流轉和物化過程中的諸多風險。

二、科技型小微企業知識產權融資風險的類型

投資必然意味著風險，科技型小微企業相比較大型國有企業來說，將會遇到更大的知識產權融資風險，這些風險的釀生既與企業的抗風險能力有關，也與知識產權的特有屬性相聯。一般來講，科技型小微企業在知識產權融資方面將會遇到如下風險（見圖1）：因知識的時間損耗所產生的融資風險。受法律時效性的約束，知識產權只有在法律規定的時效期內才會受到法律的保護，一旦過了時效期這些知識產權就會進入公有領域成為全社會的公有財富。知識產權的時效期根據法律所保護的知識產權類型不同而有所不同，一般來講我國目前的專利法規定：外觀設計專利和實用新型專利的保護期為10年；發明專利的保護期為20年；商標保護期為10年；著作權保護期為作者終生及死后50年；作品修改權、署名冠名權、維護作品完整權不受時間限制。對于未由權威部門公證的知識產權、法律失效后的知識產權在產業化過程中往往存在著諸多產權歸屬的糾紛問題，科技小微企業如果利用這些專利或商標進行生產就會遇到巨大的風險，因為伴隨著法律保障機制缺失的是知識產品的虧損風險、企業效益風險、產權人人身風險、市場銷售風險等等。

因知識的空間轉移所產生的融資風險。知識產品的空間轉移主要有兩種方式，即知識產品的國內轉移和知識產品的跨國轉移。所謂“知識產品的國內空間轉移”是指知識產品在特定政治體內部各行政區域之間地理位置的變化；所謂“知識產品的國際空間轉移”是指知識產品在特定政治體之間地理位置的變化。正如任何商品在運輸過程中必然存在不可預知的風險一樣，作為知識產權物化形態的知識產品在空間轉移中必然存在各種風險，這些風險使得依靠知識產權融資的中小科技企業面臨著設計信息泄露、冠名信息篡改、原創作品失竊、發明參數失效、商標資源流失等產權非法轉移現象，進而影響中小科技企業知識產權融資的數量和質量，最終制約企業的生存和發展。除此之外，就知識產權跨國流動的領域來說，還會出現基于貨幣市場波動而引發的匯率風險、基于主權國家金融制度差異而引發的政策風險、基于信用資金償還機制差異而引發的貸款風險、因各國契約理念不同而引發的合同風險、基于知識隱形貶值而引發的價格風險。這些外貿風險的存在，不僅直接影響著各級各類中小科技外貿企業產品的流轉速度和規模，而且直接導致企業資金鏈的斷裂，最終招致中小科技外貿企業的破產甚至倒閉。特別是在知識產品國際貿易頻繁發生的今天，大數據技術已經使得控制知識產權空間流動的政治壁壘和法律機制減趨式微，由此所導致的機會風險將越來越大。

因知識存儲介質的變化所釀成的融資風險。就中小科技企業的發展來說，知識產權融資駕馭的縱向范圍上至企業法人的融資申請報告，中至各種金融機構的貸款審核和發放，下至企業融資后的全員生產和產品流通，每一個環節的問題都會導致整個融資鏈的中斷。從橫向角度考察，整個融資作用的縱向發揮有且只有借助于特定的存儲介質才能完成，沒有電腦硅片的可讀性存儲，知識的轉移將變得極為困難。由此必然導致兩大融資風險：一是由存儲介質的物理屬性而引發的融資風險。按照國際電子產品通行標準，硅片的輻射周期為150年，也就是說所有存儲在電子芯片上的數據將在150年后自然消失，這就必然造成海量存儲數據（金融數據、軍事數據、國家安全數據、衛生數據、醫療數據、教育數據）在周期到來之前進行技術轉移的成本和風險。也就是說，物理數據耗散的不可逆性必然導致中小科技企業知識產權轉移的技術風險和融資風險。二是由存儲介質的管理屬性而引發的融資風險。在當今數據技術飛速發展的時代，任何大型存儲介質的購買、使用和流轉都需要專門技術人員才能完成，離開了既懂技術又懂管理的“雙面人才”，存儲介質的物理和化學屬性都會發生災難性的變化。一般來講對于各種大型存儲介質（各級各類服務器）必須安排專門人員進行集約式管理，在管理倫理層面上，介質管理者的道德修養、政治素質和倫理水平將直接決定著介質管理風險發生的速度和頻率。如果管理不善必然導致各種數據損失風險，并由此引發中小科技企業融資鏈的斷裂。因知識交易道德所肇始的融資信用風險。所謂“知識交易道德”是指知識交易主體在知識時空流轉過程中所持有的德性認知和品行修養。在知識產品的交易過程中，內在道德素質直接影響著交易的成敗，比如那些誠實守信的交易者相比那些不守諾言的交易者更能達成產權的交割和知識的流動。但在現實的知識產品交易過程中，往往存在著知識交易雙方惡意違約的現象、單方面解除合同的現象、泄露知識產品相關數據的現象、私下交易知識產品信息的現象和背離市場交易通行規則的現象。這些現象的滋生或是出于權利尋租的目的，或是出于純粹黑市盈利的目的，都會造成知識產權融資的風險。在一定意義上，還會造成小微科技企業運作資金的短缺，導致法律成本上升、生產成本高昂、企業利潤下降。對于中小科技企業來說，由于參與知識產權交易的人大多沒有大型企業產權交易的經驗和膽識，往往存在著誠信問題上猶豫不決、利益問題上斤斤計較等交易道德亂象，這些道德問題最終都會影響中小科技企業的生存和發展，甚至決定著企業的前途和未來走向。

三、科技型小微企業知識產權融資風險的控制機制

加快小微科技企業知識產權融資平臺的建設，實現融資信息的即時交流。在當今信息化時代，沒有準確的信息就沒有準確的決策。正如拉斯韋爾所說：“我們可以沒有完全的決策信息，但我們必須有獲取完全信息的決心和勇氣。成功的融資就存在于獲取全面信息的征途中”。一般來講，化解融資信息不完全困局的主要措施存在于信息挖掘、信息披露、信息處理、信息監管的各個環節，具體方略依賴于小微科技企業知識產權融資平臺的建設。該融資信息平臺應該體現的信息流涵括以下幾個方面（見表1）：設立知識產權抵押貸款專項資金，建立知識產權抵押貸款的風險補償機制。就政府層面來說，控制小微科技企業知識產權融資的各類風險，必須首先設立知識產權抵押貸款專項資金。這些資金的使用要?？顚Ｓ?，集中滿足中小科技企業的融資需求，與此同時，政府應出臺相關政策建立知識產權抵押貸款的風險補償機制。具體講，對專項資金的抵押貸款風險補償機制應該注意以下幾點：一是要合理確定抵押貸款的種類。小微科技企業利用知識產權抵押機制所獲得的貸款屬于政策性貸款，由各政策性銀行負責審核發放，屬于政策性風險防范范疇。二是要明確風險補償的保險政策導向。小微科技企業的發展離不開國家稅收政策的支持和幫助，在金融保險業務發展不甚成熟的環境里，國家和地方政府應該撥出專項資金，用于小微科技企業購買貸款保證保險或貸款責任保險，對于擔保公司或第三方保證機構要給予適當的政策優惠，要建立全國范圍或區域范圍的超賠風險補償基金，對超過保費收入或銀行貸款一定比例以上的損失給予全額補助。三是要厘清風險補償的資金來源及后期權利訴求，不能出現資金補償漏洞。風險補償只是從政策上對小微科技企業的發展提供融資優惠，但這種優惠不是“保姆式”支持，而是“孵化箱式”的促動性幫助，科技小微企業的貸款不僅需要法律意義上的按時償還，而且相關金融機構也有事后追償的義務，對于那些沒有合理合法使用政策性風險補償資金的小微科技企業，要按照資金的來源主體追溯債權人的債務需求。積極開發特色金融衍生產品，促進小微科技企業知識產權融資的順利進行。

對于金融機構來說，要結合互聯網金融發展的新特點，制定靈活多樣的金融政策以促進小微科技企業資金融通的實現。首先要在風險識別、風險監測和風險應急處置方面整合資源，建立完善的貸款追償機制與法人失信懲戒機制；其次要完善銀行征信體系建設。要不斷整合小微科技企業的財務信息、經營信息、基本面信息、信用信息和貸款使用信息，及時與科技型小微企業保持信息溝通。再次要大力開展貸款保險業務。人民銀行應當鼓勵開辦為小微科技企業貸款提供保險的保險公司，要開放相關的征信系統查詢權限，實現資源共享。最后要借助于云數據互聯系統，結合知識產權局、工商信息管理局、財政局和公安系統等為金融機構和小微科技企業提供權威的信用查詢系統，為企業利用知識產權進行融資提供快速協調解決機制。積極建立知識產權風險評價指標體系，規范知識產權融資的評估機制建設。圖2為小微科技企業知識產權風險評價指標體系應涵括的內容。對于4個一級評價指標和11個二級評價指標的權重根據專家組賦權和企業知識產權轉移實際經營數據綜合確定。對于風險超過一定預警紅線的融資小微企業要進行定期的檢查和監督，避免國有政策性資金的“漏斗式”流失；對于經營業績較好的中小科技企業應該加大知識產權流轉的資金支持力度，力爭獲得更多的金融資金。

參考文獻：

1.紀瓊驍，易士佳.小微企業融資保險機制初探[J].武漢金融，2012（1）

2.邢秀芹，楊宜.中小企業融資擔保機構風險防范研究[J].金融與經濟，2011（2）

3.楊逸塵.創新模式支持首都科技型小微企業發展[J].中國經貿，2012（9）

4.劉兵勇，王婧婧.銀企關系、制度環境與中小微企業信貸可得性[J].金融研究，2012（11）

作者：耿軍會 王雪祺 單位：河北金融學院  河北省科技金融協同創新中心 河北省科技金融重點實驗室