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【摘要】“中興事件”下，計算機通訊設備業受到了前所未有的沖擊。通過整理2009~2016年滬深市計算機通訊設備業無形資產相關數據，對我國計算機通訊設備業無形資產發展狀態進行比較，進一步從四個方面對無形資產的質量進行分析——無形資產的結構、無形資產投入效率、專利申請授權量和有效量、專利的投入和轉化效率。結果表明，計算機通訊設備業無形資產質量較高，對專利研發的積極性較強，但是研發轉化為專利的效率仍有待提高，核心自主知識產權仍然不足，自主知識產權研發體系并未完全建立。對此，應強化政府政策和資本市場對企業的創新支持作用、提高知識產權保護程度、加強企業對研發活動信息披露的要求。同時，企業要繼續加大研發投入，提高研發人員比例，為企業無形資產質量的提升提供基礎。

【關鍵詞】中興事件；無形資產質量；專利權；計算機通訊設備業

一、背景

當今社會經濟發展以創新為驅動力，無論是科技創新還是金融創新、文化創新，都是國家發展富強的根本動力。黨的報告指出：“創新是引領發展的第一動力，是建設現代化經濟體系的戰略支撐。”4月26日也強調：“具有自主知識產權的核心技術，是企業的‘命門’所在。企業必須在核心技術上不斷實現突破，掌握更多具有自主知識產權的關鍵技術，掌控產業發展主導權。”在我國創新驅動戰略下，無形資產作為企業發展的核心競爭力，對于企業乃至行業發展都具有重要作用。2018年的“中興事件”凸顯出我國芯片的自主創新問題，尤其是在我國“一帶一路”、《中國制造2025》、人工智能產業快速落地的階段，缺少核心自主知識產權是關鍵問題。2018年4月16日，美國商務部宣布“未來7年將禁止美國公司向中興通訊銷售零部件、商品、軟件和技術。”中興A股與H股雙雙停牌，公司大部分業務受到限制，部分產線甚至停工，對計算機通訊設備產業鏈上下游企業產生了重大影響。“中美貿易戰”在“中興事件”之后正式轉變為一場“科技之戰”。5月25日美國商務部解除對中興通訊的銷售禁令，但是要求中興通訊改組管理層和董事會，購買美國零部件以及繳納13億美元罰款。缺“芯”問題讓我們在“中興事件”中丟失了話語權。在供應鏈全球化的時代，缺少核心的自主知識產權，企業乃至整個行業的發展就會受到扼制。近年來，研究無形資產的文獻大多從無形資產的結構和比例進行分析。當前我國上市公司大多披露邊緣無形資產，無法揭示經典無形資產的價值，也很少披露代表企業核心競爭力、以客戶資源和人力資本為代表的新興無形資產[1]，我國高新技術行業上市公司無形資產總量投入不足、結構不合理、研發投入欠缺[2]。因此，對計算機通訊設備業上市公司的無形資產質量進行分析，對于了解無形資產現狀、提高企業研發投入、形成核心自主知識產權具有重要意義。

二、計算機通訊設備業的無形資產發展現狀

（一）我國計算機通訊設備業的發展從國家戰略發展來看，計算機通訊設備業屬于國家重點扶持的行業，尤其是在大數據、人工智能、移動互聯網、云計算越來越普及的時代，計算機通訊設備業為“大智移云”的發展提供了充足的動力和技術設備層面的支持。2018年5月3日，中國科學院在上海了寒武紀MLU100云端智能芯片，這是我國首款云端人工智能芯片。2018年5月8日，阿里巴巴量子實驗室宣布，成功研制了當前世界最強的量子電路模擬器“太章”。2017年A股上市公司研發投入占營業收入的平均比重為2.3%，而計算機通訊設備業的該比例為10%，遠遠高于A股公司均值。可見，計算機通訊設備業上市公司對于企業研發相當重視。但是計算機通訊設備業的芯片作為主要進口商品，主要由國外高科技公司提供，國內的主處理器芯片目前有華為海思和展訊科技，其他公司的芯片大部分都是從美國進口，芯片自給率不高。2017年，我國進口商業芯片共計花費13640億元。而在過去十年，我國進口芯片費用超過10萬億元，相當于2017年我國GDP的1/8。美國對于中興通訊的制裁使得產品供應鏈出現嚴重脫節，這說明如果無法擁有核心自主知識產權，就容易在發展過程中受制于人。

（二）無形資產現狀本文按照《證券會2012版行業分類》選取計算機、通訊和其他電子設備制造業（簡稱“計算機通訊設備業”）為樣本，收集了2009~2016年8年的數據，并剔除以下樣本：①ST、PT樣本；②數據不完整的樣本。經過以上處理，最終得到1228個樣本。相關財務數據來自于Wind金融終端、國泰安數據庫；專利數據來自于國家統計局。缺失數據通過上市公司年報附注手工搜集統計。需要說明的是，上述樣本中，已經存在“客戶關系”類的無形資產。

三、計算機通訊設備業的無形資產質量

（一）無形資產結構對比我國的《企業會計準則》規定，無形資產包括專利權、非專利技術、商標權、土地使用權、特許權等。與美國等發達國家不同，我國土地使用權包含在無形資產之中，商譽不算在無形資產中，而在國際會計準則中商譽是包含在無形資產之中的。由于計算機通訊設備業屬于實體產業，土地使用權占比最高，由表2可知，2009~2016年基本都在70%左右，若進一步剔除土地使用權的影響，無形資產占總資產的比重則不足2%。但是將土地使用權作為無形資產的會計處理方法存在一定的不足，而且在評價無形資產質量時，將土地使用權占比作為其中一個評價指標顯得不夠合理[3]。2016年專利權占比為12.99%，專利權作為企業未來發展的關鍵影響因素，其比重一直處于穩步上升狀態。一方面是因為企業認識到專利權對于企業發展的重要作用，另一方面是因為國家對于知識產權的保護力度不斷加大，知識產權行政執法不斷得到強化，使企業研發活動和專利權得到保障。部分樣本企業專利權的缺失，必然會造成自主創新能力的不足，長遠來看不利于企業的持續有效發展。但是，企業并未在年報及報表附注中對專利權的來源進行披露。而強調：“核心技術、關鍵技術、國之重器必須立足于自己。科技攻關要摒棄幻想靠自己。”因此，應該披露對企業發展有決定作用的專利技術，并且應該對自制和外購的無形資產，尤其是專利權進行披露。由于計算機通訊設備業屬于科技型行業，軟件權所占的比重相比其他行業略高，保持在6%~9%左右，屬于合理范圍。商標權和著作權所占比重相應不高，由于計算機行業的特性，并不需要頻繁地注冊商標，也不需要書寫很多著作。特許權就是特許人授予受許人的某種權利，在計算機通訊設備業中，特許權占無形資產的比重大約為12%，說明政府對于該行業的企業實施了穩定的政策，同時可以看出，政府應該提升對企業研發的支持度。下一部分將從政府支持度和相關的研發強度方面對無形資產的質量進行分析。

（二）無形資產投入效率對比無形資產分為自制和外購兩種，對于計算機通訊設備業來說，是否擁有核心自主知識產權，決定了企業能否保持持久的動力[4]。外購芯片等先進技術是一種獲取無形資產的便捷途徑，但是從長遠的角度來看，若過度依賴外來資源，忽視自身自主知識產權的積累，那么一旦受到制約或者限制，企業將受到嚴重的影響。因此，強化企業自主研發的理念、形成一整套完整的研發體系、提高無形資產的投入效率，才是計算機通訊設備業長期發展的核心驅動力。通過表3中2009~2016年無形資產投入效率的對比分析可以發現，研發投入從2009年的91.45億元增長到2016年的619.08億元，增長近6倍，表明在我國的創新驅動戰略下，企業研發投入有量的飛躍。從研發強度來看，2013年研發強度達到最大值9.26%，之后略微下降，說明在市場的支持下，企業研發強度較為穩定，計算機通訊設備業研發強度雖然在A股市場處于領先的地位，但是與美國、日本、德國等國家17%的研發強度相比，還是有一定差距的。從技術人員和研發人員占比來看，雖然研發人數在增加，但是占員工總數的比重還是比較穩定的。計算機通訊設備業是一個知識密集型行業，核心競爭力在于研發和創新，尤其是在《中國制造2025》和人工智能落地階段，迫切地需要更多掌握知識和技術的研發人員，來提高整個行業的研發軟實力。據相關統計，中興通訊研發人員占比37.09%，華為研發人員占比45%，作為計算機通訊設備業的支柱企業，中興和華為在研發上的投入和人員的配置方面都起到了表率作用。其他企業也應該提高研發人員比例和研發強度，大力發展核心自主產權，掌握關鍵技術和核心技術。從政府支持度（政府支持度=政府支持資金/研發支出）來看，2009~2011年政府支持度高達500%左右，2012~2016年政府支持度在100%左右，已經逐漸趨于平緩。可能的原因是，研發活動是一項高投入、高風險的活動，2009年金融危機之后，企業恢復正常的運營，沒有更多的資金進行研發活動，只有在政府的大力扶持下，才能進行研發活動。從2012~2016年來，資本市場要求企業對于研發活動進行相關的披露，包括研發投入和相應資本化的情況，市場對于企業的研發活動有了一定的認可度，企業的自主研發活動也使企業績效得到提高，政府支持度相應減少。這說明政府和市場對于企業的經濟活動起到了至關重要的作用，在經濟恢復期，政府支持企業開展研發活動，市場也對企業的研發活動起到了關鍵的調節促進作用。

（三）專利申請授權量和有效量分析專利權作為企業無形資產的核心部分，同時也是衡量無形資產質量的關鍵指標。根據世界知識產權組織（WIPO）2016年的數據，產權組織《專利合作條約》（PCT）下提交的國際專利申請量在2016年增長了7.26%，這是2011年以來的最大幅度，也是連續第七年增長。自PCT體系運行以來，除2009年金融危機造成申請量的下滑之外，其他年度的申請量均呈現增長趨勢。2016年全球的專利申請量達到了新高，比2015年增長了7.26%，美國以56595項專利繼續保持著PCT專利申請的首位，之后依次是日本（45239項）、中國（43168項）、德國（18315項）。美國、日本、中國和德國四國的專利數量占到了全部專利數量的70%。其中我國專利數量在當年的比重增長了44.67%，而其他國家的增長率均不足7%，美國的專利申請量甚至出現下降。我國《專利法》規定，專利分為發明專利、實用新型專利和外觀設計專利三種。其中發明專利的科技含量最高，最能體現企業創新能力和核心競爭力。實用新型專利和外觀設計專利科技含量相對不足。2017年我國全年發明專利申請量達到138.2萬件，同比增長14.2%，連續7年居世界首位，我國專利申請已經成為全球的驅動力量。作為企業部門，中興通訊以4123項專利申請和華為以3692項專利申請居于世界前列。我國近5年來對于知識產權的保護和相應的法律體系已經得到了很大的改善。2017年，美國獲得2.4萬件中國專利授權，排名第二，美國高通公司成為2017年獲得中國專利權最多的外國企業。2017年，我國在美國獲得的專利授權有1.1萬件，總量躋身前五位。同時，我國通過《專利合作條約》途徑提交的專利申請受理量已達5.1萬件，僅次于美國，躍升至全球第二位。表4、表5和表6分別對我國計算機通訊設備業2009~2016年專利申請授權量、專利平均申請授權年限和專利有效量進行了統計，數據來自國家知識產權局。分析表4可知，2009~2016年專利申請授權量整體呈現上升趨勢，其中發明專利和實用新型專利所占比重均為40%以上。說明計算機通訊設備業對于專利的重視程度要高于其他行業，尤其是重視發明專利和實用新型專利。其中中興通訊的專利申請授權量達到整個行業的31.03%，足以看出中興通訊對于整個行業的貢獻。

（四）專利投入和轉化效率分析在衡量無形資產的質量時，不僅要關注專利有效量，還要關注專利的投入和轉化效率，即較高的研發投入和較多的技術人員能否產生更多的專利權。專利的投入一方面在于研發投入的金額，另一方面在于研發人員的投入，2016年研發人員數量高達22萬。上市公司專利的轉化效率測算方法如下：AP=專利權金額/研發投入金額；PP=專利權金額/（研發人員×100）。

四、研究結論及政策建議

（一）研究結論“中興事件”發生后，我國計算機通訊設備業受到了前所未有的沖擊，美國禁止向其出售相關技術和芯片，對中興通訊的發展產生了嚴重的影響，因此，對計算機通訊設備業的無形資產質量進行分析具有重要意義。本文從四個方面——無形資產的結構、無形資產投入效率、專利申請授權量和有效量、專利的投入和轉化效率，分析無形資產的質量。從無形資產的占比和結構來看，無形資產總量逐年升高，但是占總資產的比重仍然較低，土地使用權仍然是無形資產中比重最高的部分，專利權占無形資產的比重逐漸上升；從無形資產投入效率來看，研發投入和研發強度逐年增加，但是相比于美國等發達國家仍然有一定差距，政府支持度開始平穩下降，資本市場開始發揮作用；從專利量來看，專利權中發明專利和實用新型專利占比較大，且發明專利的申請授權年限要顯著長于另外兩種專利的申請授權年限；從專利的投入和轉化效率來看，研發投入轉化成專利的效率較高，在精簡研發人員之后，每人產生的專利權更多了。從以上四個方面可以看出，計算機通訊設備業無形資產質量較高，對專利研發的積極性較強，但是研發轉化為專利的效率仍有待提高，核心自主知識產權體系并未完全建立，芯片是計算機通訊設備業的基礎，“缺芯少魂”一直是我國信息產業的傷痛。相比國外芯片強國，國產芯片無論從量還是從質上來說都還是有不少差距，正如強調的“真正的大國重器，一定要掌握在自己手里。核心技術、關鍵技術，化緣是化不來的，要靠自己拼搏”，振興國產芯片任重而道遠。

（二）政策建議1.知識產權保護和專利法案的完善。主席在博鰲亞洲論壇上指出：“加強知識產權保護，這是完善產權保護制度最重要的內容，也是提高中國經濟競爭力最大的激勵。”對此，應加強知識產權保護，更好地釋放各類創新主體的創新活力，加快“中國制造2025”的進程；提高企業對研發活動的重視，降低專利權被抄襲的風險；形成自主知識產權體系和產業鏈，真正實現“中國芯”驅動經濟發展。2.政府政策支持和資本市場引導。主席提出：對于重大技術、關鍵技術等進行重點關注，核心技術自主研發，避免一個芯片壓垮一個企業的現象出現。推動核心技術的突破，離不開政府和市場的幫助。若要增強核心技術自主能力，應對技術創新的企業予以最大力度的稅收減免等優惠；對科研人員的創新成果，予以諸如按產出比例分成、入股之類的激勵。同時，發揮市場導向作用，只有研發活動得到市場認可，才會更加激勵企業進行研發，從而推動整個行業乃至國家的持續發展。3.企業應繼續加大研發投入。研發活動是一個高投入、高風險的活動。華為2017年度研發投入高達1000億元，正是靠著持續的研發投入，其才成為全球第一大通訊設備制造商。但是大部分上市公司的研發投入占營業收入之比遠遠低于平均水平。若要增強核心技術自主能力，企業需要繼續增加研發投入，提高專利轉化效率，加大對基礎科學研究的支持，更好地研發核心知識產權。4.會計制度建設方面，提高無形資產尤其是專利權等信息的披露程度。我國最近幾年開始強制披露研發人員的數量，但是對于專利權和相關核心技術并沒有要求強制披露，使得企業對于研發活動重視程度不足。在會計制度的建設方面，應加大研發活動的披露程度，尤其是披露關乎企業發展的核心技術的進展過程信息，同時還應該對外購和自制的無形資產進行相應的披露，對核心知識產權和非核心知識產權分別進行披露。這樣不僅能起到公眾監督和自我督促的作用，而且能夠在更大程度上得到資本市場和公眾的認可。

作者:崔也光（博士生導師）;由曉瑋