本站小編為你精心準備了保險投資現狀及發展對策參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

1我國保險投資現狀

1．1投資規模不斷擴大，投資渠道進一步拓寬近兩年，隨著保費收入的大幅增加以及在保險資金運用制度建設方面所做的努力，我國保險投資進入一個加速階段，投資結構也趨于多樣化，合理化。據中國保險監督管理委員會統計，2013年保險業資金運用余額為76873．41億元，較年初增長12．15％；2014年資金運用余額93314．43億元，較年初增長21．39％，增長趨勢顯著（見表1）。從以上數據可以看出，近幾年，隨著我國不斷開放保險投資領域，積極拓寬投資渠道，保險資金用于銀行存款、債券等傳統渠道的投資雖然依舊占據較大比例，但已明顯下降，而基金和以不動產、基礎設施為代表的其他投資渠道占比則趨于增加。

1．2保險投資收益率連創新高2014年，我國保險資金運用實現收益5358．8億元，同比增長46．5％，創歷史新高。保險資金投資平均收益率為6．3％，比2015年5月份銀行一年期定期存款利率高出4個百分點，綜合收益率更是高達9．2％，比2013年分別提高了1．3和5．1個百分點，均創5年來最高水平。然而，與國外發達國家相比仍有一定差距，發達國家保險資金投資收益率一般都在8％以上，美國的保險行業甚至達到了14％。正因為有了更為可觀的投資回報，才使得保險公司在虧損的狀態下依然能獲得較高的綜合業績，這也是我國保險業目前需要一直努力的方向。

1．3保險資金的投資風險加大在保險投資的三原則中，安全性原則永遠處于首要位置。因為在用于投資的保險資金中，除了包括企業自身的資本金外，其主要組成部分是各種保險準備金，保險準備金反映一個保險公司償付能力，關乎企業和客戶的雙重利益，因此在保險投資過程中要時刻防范投資風險，維持公司資產負債表的平衡。但隨著許多高收益的投資渠道得到拓展，伴隨而來的則是必須面對的高風險，如不斷加大的對大型基礎設施建設投資，由于存在周期長、投入大、回報慢等特點，而使得保險資金面臨流動性風險和收益性風險。同時，國家對海外投資的逐步開放，加上缺乏完善的保險投資機構，又使其面臨著不可預知的匯率風險，此外，更不用深究我國目前一直面臨的長期性低利率風險了。

1．4國家對保險投資的政策支持力度加大自2006年有關我國保險行業改革的“國十條”出臺后，2014年國務院再次下發《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》（簡稱“新國十條”）的政策性文件，旨在為加快現代保險服務業的發展。此次“新國十條”提出了10個方面共29條政策意見，其中一個方面則提出以“拓展保險服務功能，促進經濟提質增效升級”為主題的相關意見，主要包括：充分發揮保險資金長期投資的獨特優勢，創新資金運用形式；促進保險市場與貨幣市場、資本市場協調發展，加快建設專業保險資產管理機構；加大保險業支持企業“走出去”的力度，促進保險資金海外投資等。與2006年的“老國十條”相比，“新國十條”對保險投資在國民經濟的定位更加清晰，政策支持更加具體，所要達到的目標更加明確，同時保險投資在新機遇下也必將迎來新的挑戰。

2我國保險投資面臨的問題

2．1投資比例不合理，境外投資不足通過我國保險業近兩年的投資結構（表1）可以發現，盡管銀行存款和債券的比例有所下降，但依然占據65％左右的投資比例，而我國由于保險資金入市有嚴格比例限制，所以股票占比很低，如此一來，只能以低風險換取低收益，而想要謀求高收益的其他投資卻又主要集中在國內，使得海外投資明顯不足。根據中國證監會的規定，允許保險公司運用公司總資產中15％資金進行海外投資，但據上海“第一財經（CBN）”頻道2014年11月19日報道，截止2013年底，上市保險公司境外投資占總資產的比例還不足4％，比例最高的平安保險也只有3．7％，這說明我國保險投資在新政策的形勢下雖然力求改進，但卻缺乏敢于突破自我的氣魄和一定的技術支持。

2．2保險投資地域性差距大，地方融資難如今，我國保險資金在運用上普遍存在“一邊推，一邊拉”的尷尬局面。一方面，越來越多的省、市等地方為了加大險資引進力度由政府牽頭，當地保監局、金融辦等相關部門聯合參與，儲備優質項目庫或舉辦項目對接會吸引資金；另一方面，由于考慮到地方在經濟實力上的差距，以及另類投資帶來的風險，保險資金往往無法實實在在落地。據南京市金融發展辦公室市主任劉永彪表示，保險債權計劃產品的門檻較高，保險資產管理公司非常關注地方擔保人的實力，有時為了滿足擔保人的要求不得不調換償債主體。此外，從一些業內調研報告中也可看出，險資與銀行一樣，也存在“嫌貧愛富”的特點，而且保險資管公司大多集中在北京和上海，其他地方在引進險資時也存在信息不對稱的問題。

2．3缺乏專門的投資機構和專業的投資人才根據保監會網站的數據統計，截至2014年5月，我國各類保險公司共有334家，與此同時，保險資產管理公司卻只有18家。這18家公司大都集中在北京、上海、深圳等地，這其中大部分都是后來居上，且無論是在公司規模、投資技術、業務范圍等方面都有待提高。此外，也暴露了另一個問題，就是從事保險投資的人才缺乏，一直以來，我國的保險公司只注重市場營銷和保費收入，而忽視了后續收益，對于許多依托公司自身進行投資的保險企業，投資人員直接由業務員轉型而來，再加上公司相應的培訓制度無法及時更新，使其不僅缺少專業投資知識，對風險的防范意識更是認識不足。

3對我國保險投資未來發展的建議

3．1完善投資結構，創新資金運用形式針對我國目前現狀，保險公司應繼續適當降低銀行存款、債券在保險資金中的投資比例，而政府則應適當提高其他投資在保險資金中的監管比例。2014年2月19日，保監會《關于加強和改進保險資金運用比例監管的通知》，規定了保險投資的三類比例。其中權益類資產、不動產類資產、其他金融資產、境外投資的賬面余額占保險公司上季末總資產的監管比例，分別不高于30％、30％、25％、15％。據此看來，以股票、股權為代表的權益類資產投資比例在加強風險防范和市場監管的情況下可適當提升至20％左右，不動產與境外投資的監管比例之和應超過60％。結合方向與比例，創新資金運用形式，拓寬投資渠道則至關重要，選擇效益好且有升值前景的投資項目，如國家大型基建，海外房地產投資等，從而建立一個多元化、寬領域、高收益的信息投資體系。

3．2設立專業保險投資機構，培養投資人才政府應與保險公司聯手，設立依托或獨立于保險公司的保險資產管理公司，進行系統化，科學化的投資，既有利于保障資金的安全，又有利于提升資金整體收益。因此，為提高我國保險業的經濟效益，使保險行業成為我國一個重要的經濟增長點，就應該借鑒國外先進發展經驗，并與我國龐大的投資市場和政策機遇相結合，成立更多的專業保險投資機構，而保險公司本身則應加強對地方另類投資的信心，與地方政府牽頭，加強基礎設施建設。同時，在相關人員方面，自從2014年我國逐漸取消保險人資格考試后，保險行業對于從業人員的設置門檻實際上越來越高，這也預示著對于保險投資人員的素質要求越來越高，因此不能僅僅再是內部的簡單轉型，而應該從外延式發展向內涵式增長轉型。保險公司還需設置專門的培訓基金，用于內部人員有關保險投資的知識技能培訓，并通過校企合作，設立保險投資課程，定期向企業輸送高素質人才。

3．3積極落實投資基金建設方案2015年7月3日，國務院正式批復了《中國保險投資基金設立方案》，“中國保險投資基金”正式設立，這標志著我國在保險資金支持實體經濟的道路上邁出了關鍵的一步。為保障保險投資基金的有效運行，需做到以下幾點：第一，充分發揮市場在資源配置中的決定性作用，同時兼顧政府松緊適度的宏觀調控職能，基金運作應遵循市場規律和發揮市場機制，為金融市場注入活力，并在有限的市場監管制度下，提高風險防范意識。第二，與貨幣、股票、債券等其他類型的投資基金相對接，進行信息交流和資金融通，從而達到優勢互補。第三，中央制定相對集中的資金運營策略，以國家經濟發展戰略為主線，圍繞棚戶區改造、城市基礎設施、重大水利工程、中西部交通設施等建設，以及“一帶一路”和國際產能合作等重大項目進行長期穩定投資。

3．4提高風險控制能力，加強資金運用監管在保險投資過程中的風險控制主要著重于兩方面。首先，保險公司以及資產管理公司內部可能存在的道德風險和不正當的利益往來，需要企業加強自律，及時進行內部整頓，而中國保險監督管理委員會在對保險資金運用進行信息披露的同時，還應制定相應的處罰措施，并加大處罰力度；其次，面臨的經營風險，主要指流動性風險和長期的資產負債失衡，對此，保險行業應健全流動性風險管理體制，按照疏堵結合的原則，加強資產負債和現金流匹配監管，規范和疏導高現金價值業務，審慎控制非壽險投資型業務，在風險可控的基礎上進行產品創新。保險公司自身則應選擇具有長期穩定收益率的投資渠道，通過運用合適的金融衍生工具保障資產與負債的平衡。

4結語

保險投資是使保險資金增值的活動，是保險業發展壯大的動力。但與保險投資起步早的發達國家相比，我國仍有很長的一段路要走。我國擁有龐大的營銷市場和投資市場，在此基礎上結合國外先進的投資技術和投資理念，創新資金運用形式，提高資產管理能力，并在制定有效的監管制度下，我國保險行業必將再次迎來一個蓬勃發展的春天。

作者：何小銳 張莉莉 劉夢君 單位：武漢東湖學院經濟學院