股權投資管理形式對比解析范文
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一、引言
長期股權投資是投資公司通過股權的方式對其他公司進行投資，在實施的過程當中分為部分投資和全額收購兩部分，實際當中部門投資相對于全額投資更加常見。通過觀察現階段公司的長期股權投資后我們發現許多公司在長期股權投資的會計處理和具體的組織形式采用上存在著很大的問題，本文將具體分析這些問題，并且提出解決對策。
二、相關研究回顧
長期股權投資的管理至關重要，其好壞與否直接關系到公司的持續經營。通過對現有相關文獻的考察我們發現現有大部分研究都是針對企業會計處理的，具體針對被投資企業的管理方式和組織形式的研究還不多，本文接下來將主要針對對外投資企業的管理方式、組織形式和行業選擇等進行分析。在分析管理方式之前我們在全局上對企業的長期對外股權投資的會計處理進行一個簡要的回顧。
趙紅英（2006）對企業長期股權投資的會計核算進行了研究，發現一個企業的長期股權投資應該根據具體的投資方式、投資期限和投資項目等分別采取不同的會計核算方法：權益核算法和成本核算法，并且在采取成本核算法的時候，應該把收到的股利和當期的利潤在會計科目上計為企業的當期投資收益，而不應該分年度進行攤派，但是在具體的實際操作中這種方法處理起來比較麻煩和復雜，企業會計處理應該根據實際情況進行一定的簡化。彭勃（2008）討論了新舊會計準則下企業長期股權投資的會計處理差異，這種差異主要表現為四個方面，第一長期股權投資初始資本的會計處理不同，第二具體核算當中采用成本核算和權益核算的適用范圍不同，第三新會計準則取消了一些會計處理規定，比如企業進行長期股權投資應該計提的資產減值準備的回轉；長期股權投資的初始資產和資產現值之間差額以及其攤銷的會計處理，第四股權投資變動的相關處理。韓和芳（2010）采用具體的案例對企業長期股權投資的后期在會計上如何處理進行了分析，發現采取權益法核算企業的長期股權投資主要有四個重要的程序，分別為賬面價值的確定、利潤的確定、所有者權益變動的處理和超額虧損的認定。
上官鳴、趙富明（2010）把上述處理方法歸結為“四步曲”，第一步企業初始狀況的確定和相應的會計處理，第二步持有期間的相關情況變動和會計處理，第三步相關會計報表（這里主要包括資產負債表、現金流量表和利潤表）的利潤處理，最后一步是在成本法和收益法之間的選擇和相應的轉換，他們使用了一個實例來說明以上“四部曲”的具體使用，前三步可以通過一般的會計處理來進行，對于最后一步需要特別注意的是投資收益和股權投資成本的轉換。張溧翔、陶中華（2006）在四種會計制度下對企業長期股權投資進行了考察，發現在新的會計制度下長期股權投資的會計處理范圍發生了很大的變動，主要表現為初始計量和后續計量方法，其中初始成本的計算方法和計算公式發生了很大的變化，這主要體現為投資形式上，包括以合并形式和非合并形式對企業進行投資，其中采用非合并形式的方式對企業進行長期股權投資的應該按照企業的實際支出現值作為初始投資額度進行會計確認，如果采用合并形式的股權投資那么應該按照會計準則公布的具體方式和公式進行計算和處理，在后續的會計處理上，有成本法和權益法兩種方法可供選擇，具體應該選擇哪種方法進行處理，應該根據自身的特點和投資的方式還有處理的難易程度進行選擇。
企業進行了對外的股權投資后在其實質上也就相當于企業本身增加了資產，資產增加了那么就要有相應的管理，一個好的管理可以使企業的資產得到保值和增值，可以使得公司的利潤得以實現，可以使得公司可以穩定的經營，但是一個糟糕的管理不但公司的資產得不到報紙增值，甚至新投資的資產也面臨著損失的風險乃至公司的日常持續經營會遭受到嚴重的打擊，對公司的可持續發展造成挑戰，最終會影響到國民經濟的健康發展。
企業進行對外投資的管理形式按照不同的標準有不同種劃分方式，首先按照管理學上的組織形式分，不外乎三種情況，第一垂直型管理方式，第二平行的管理方式，第三單獨的管理方式；在管理的選擇上可以分為內部管理和外部管理兩種；在領導方式上可以分為直接領導和間接領導兩種；在組織方式上可以分為領導和被領導。這里我們將對某些方式的優缺點進行一些簡要的分析。
首先我們對垂直型管理方式進行分析，公司進行對外股權投資后，被投資的企業也就成為了公司資產的一部分，甚至是公司對被投資企業進行全額的股權收購，那么這相當于公司進行了一次資產的擴大過程，資產的擴大必要要求對相應的資產進行管理。我們可以根據被投資企業所屬行業以及和公司原從事行業的關系進行研究，如果被投資企業所從從事的業和本公司的行業相同或者相近的話，那么這樣的投資就相當于公司進行了簡單的資產的擴大，這種簡單的資產的擴大在實際中比比皆是，其管理也較為簡單，我們可以通過增加相應的管理人員的方法進行管理，而不必對公司的原有垂直型的組織形式造成破壞；假如被投資企業和公司所從事的行業有一定的差異的話，這種差異具體表現為被收購的公司和本公司所從事的行業相關（為公司的上下游行業）和不相關（和公司所從事的行業完全沒有任何的聯系）。在這里我們分別分析兩種情況，在被收購公司和本公司所在的行業相關的情況下，兩者之間的經營有著很強的聯系，比如被收購公司處于原公司的上游，那么被收購公司就向原公司提供原材料，如果被收購公司處于原公司所在行業的下游，那么原公司的順利經營和產與否對被收購公司的經營起著至關重要的決定作用，在這種情況下如何協調好兩者之間的組織形式、管理關系和領導和被領導關系是極其重要的，如果處理不好這種關系就會導致一系列的問題——上游公司沒有很好的給下游公司提供原材料或者沒有及時有效的提供原材料，那么公司的經營活動就會受到一定的限制，公司無法按照原有既定的計劃進行生產，那么對公司戰略的連續執行來說是非常不利的；如果被收購公司處于原公司的下游行業，那么會產生原公司管理當中的一系列腐敗問題，比如某一個管理部門利用上下級關系對公司的交易進行“內幕交易”甚至非法收取回扣等。
在分析完垂直型管理方式后我們對公司的平行組織形式進行分析。在這種形勢下原公司和被投資公司之間的關系不是領導和被領導關系，兩者之間的關系是平等的，這種平等體現在權利上，這種組織形式對于公司的經營以及管理效力是非常有效的，在平行組織形式當中，兩者之間的運行互補干擾不存在越級管理的現象，也就保證了兩個公司的獨立經營，實踐證明這種方式對于生產力的提高有著很強的促進作用。但是這種方式也有著不利的一面，對于原公司和被收購公司來說，在收購之前他們的地位肯定是不一樣的，一般來說原公司的財務狀況、經營狀況以及管理能力要優于被收購公司，現在要對兩個公司進行部分主次的平等管理，那么對于兩公司的管理人員的心態特別是原公司管理人員的心理會造成極大的影響，他們甚至認為自己再收購后遭受到了“不公平”的對待而采取消極的工作態度，從而影響公司的發展。
最后我們分析單獨的管理形式。在單獨管理形式下，原公司分別設立不同的管理部門對被收購公司的日常經營進行管理，，其中單獨管理部門不必從屬于原公司，但是這也會帶來不利的影響，比如要單獨設立部門進行管理的話，那么公司的行政部門勢必在原來的基礎上擴大，會造成行政的膨脹，總所周知行政膨脹對于公司的發展是有害的，會造成各級行政人員行政的互相干擾，越級管理現象比比皆是，最嚴重的后果是“踢皮球”現象，對于某個行政問題的出現，沒有專門制定的部門進行處理各個部門各司其職，對于和本部門利益無關的問題放任不管，最終造成某個問題沒有部門處理的情況。
以上三種組織和管理方式各有優缺點,在實踐中應該根據公司的實際情況和自身特點來擇優選取。比如本身公司行政組織不是很龐大,那么可以通過平行和獨立的形式來對新公司進行管理，如果本身公司的行政組織已經很大了,那么可以通過垂直型的組織形式對兩個公司進行管理,并且可以在整合新公司的同時通過精簡行政機構來促進公司的行政效率的提高。
四、結論
本文分析了公司在長期股權投資過程當中的會計處理，在新會計準則下現階段我國企業的長期股權投資的會計處理以及其組織形式都存在著不小的問題，本文通過分析上述問題，我們得出在公司進行股權投資的時候，應該根據被投資企業和本企業所在的行業的特點進行具體分析，從而選擇適合本企業的會計處理和組織形式。