本站小編為你精心準備了中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理探究參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：在我國經(jīng)濟發(fā)展的環(huán)境下，中小企業(yè)的融資資金與社會愿意提供的資金不符，且缺口較大，中小企業(yè)在融資難的影響下，發(fā)展受到了阻礙。供應(yīng)鏈融資作為一種新的融資模式，融合了銀行、企業(yè)和第三方物流，發(fā)揮著各自的優(yōu)勢，形成了共贏的一種模式，為中小企業(yè)的融資提供了新的思路。本文通過分析我國中小企業(yè)融資難的問題，引入了供應(yīng)鏈融資這種新型模式，對我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資提出一定的對策和建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；供應(yīng)鏈融資；風(fēng)險管理

1中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資概述

中小企業(yè)的發(fā)展在社會的發(fā)展中越來越受重視，日益被社會所認同。但是，在我國經(jīng)濟發(fā)展迅速的形勢下，中小企業(yè)融資難成為一個凸出問題，中小企業(yè)所需的資金量與社會所提供的資金存在較大的缺口。中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式順勢而生，這為中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資難的問題提供了新思路。供應(yīng)鏈融資的方式在我國發(fā)展中存在著廣泛的市場。供應(yīng)鏈融資包括金融機構(gòu)、企業(yè)、第三方物流，三方相互促進，形成有力的競爭網(wǎng)絡(luò)，此種方式對三方相互之間都有了一定的促進作用。供應(yīng)鏈融資存在著巨大的現(xiàn)實意義，首先以核心企業(yè)良好的信用狀況作為基礎(chǔ)，實現(xiàn)了審貸風(fēng)險評估新的突破；其次供應(yīng)鏈融資模式突破了企業(yè)傳統(tǒng)融資擔保物的限制，實現(xiàn)了在擔保方面的突破創(chuàng)新；最后供應(yīng)鏈融資模式發(fā)揮供應(yīng)鏈三個節(jié)點的銜接和服務(wù)功能，在融資效率和成本方面實現(xiàn)了新突破。2006年中國資金管理者沙龍開始深入探討供應(yīng)鏈融資模式，之后越來越多的大企業(yè)和銀行開始應(yīng)用供應(yīng)鏈融資，因而供應(yīng)鏈融資也成為了一種創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，來破解中小企業(yè)融資難的問題。中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資主要有如下三種具體模式：（1）傳統(tǒng)的銀行保理模式及倉單質(zhì)押模式；（2）圍繞供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的較高資信水平的融資；（3）借助于供應(yīng)鏈中物流企業(yè)的金融增值服務(wù)的融資。要解決中小企業(yè)融資難這一問題，要從兩個主要方面出發(fā)，第一需要企業(yè)自身努力；第二社會需要提供更好的服務(wù)體系，從而有利于供應(yīng)鏈管理。

2中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的理論分析

企業(yè)的供應(yīng)鏈可以分為四個階段，即設(shè)備和原材料采購階段、生產(chǎn)階段、銷售階段和貸款回收階段。中小企業(yè)依托供應(yīng)鏈的過程，在每一個階段可以采取不同的方式融入資金。因此供應(yīng)鏈融資指的是貫穿在供應(yīng)鏈四個階段的融資過程。供應(yīng)鏈融資是一個新的概念，目前基于企業(yè)視角，供應(yīng)鏈融資還沒有通行的定義。供應(yīng)鏈融資作為中小企業(yè)的一種新的融資方式，解決了中小企業(yè)融資難的問題，促進了中小企業(yè)更加快速的發(fā)展。上述四個階段綜合了企業(yè)的信息流、資金流和物流的很多信息。在傳統(tǒng)的融資模式中，把上下游企業(yè)分開區(qū)別看待，分別授信和進行管理。但是由于上下游的各個中小企業(yè)規(guī)模不大，授信難度和風(fēng)險都很大。相比于傳統(tǒng)的融資方式，供應(yīng)鏈融資的模式是依托供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，將上下游企業(yè)看成一個整體，主要針對核心企業(yè)和中小企業(yè)之間的合作的一種融資方式。供應(yīng)鏈融資的方式在傳統(tǒng)融資方式的基礎(chǔ)上為中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資提供了便利條件，使中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資難的問題得到了一定程度的解決。與傳統(tǒng)的銀行融資對企業(yè)的支持相比，供應(yīng)鏈融資具有真實的交易背景，適用范圍比較小，適于流動性資金短缺。供應(yīng)鏈融資在融資的審核點上，不再特別關(guān)注申請人自己的金融狀況，但是對于行為企業(yè)和它的上下游企業(yè)之間的交易非常關(guān)注。與傳統(tǒng)的融資方式進行對比之后，供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險具有一些獨特特征，這種融資方式建立在供應(yīng)鏈之上，可以使得資金得到一定程度的最優(yōu)分配，減少資金的浪費，并且使得金融系統(tǒng)風(fēng)險降低；此外，供應(yīng)鏈融資主要對企業(yè)短期的資金周轉(zhuǎn)進行服務(wù)，因此企業(yè)的經(jīng)營很穩(wěn)定；由于供應(yīng)鏈融資這個系統(tǒng)具有一定的封閉性，它可以使現(xiàn)金流和物流更加有效地回流，更易于對風(fēng)險進行控制。

3供應(yīng)鏈融資存在的主要風(fēng)險

供應(yīng)鏈融資風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險、操作風(fēng)險四類。商業(yè)銀行在與第三方物流公司交易過程中，由于一些不可預(yù)測的因素帶來的一些影響使得供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品實際的收益與預(yù)期的收益有了一定的誤差，或者還有一種可能就是不能收回而遭受損失。供應(yīng)鏈融資給銀行提供了一個便利條件，銀行等金融機構(gòu)可以圍繞供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)給上下游的中小企業(yè)提供相應(yīng)的信貸業(yè)務(wù)，這也為中小企業(yè)的融資提供了很多便利條件。在此方便的融資基礎(chǔ)上，融資的風(fēng)險也日益突出，償債能力和營運能力占的比重較大，說明一個中小企業(yè)的償債能力和營運能力對其融資的風(fēng)險影響較大，一個企業(yè)的償債能力、營運能力越強，這個企業(yè)的融資風(fēng)險就越小。無論是大企業(yè)還是中小企業(yè)，其發(fā)展都越來越迅速，每個企業(yè)在這種環(huán)境下所面臨的競爭不斷增強，在此基礎(chǔ)上，努力增強本企業(yè)的實力，在一定發(fā)展的前提下保證企業(yè)有足夠的償債資金以及足夠的運營資金，在保證能夠運營的基礎(chǔ)上努力提高競爭力。

4中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險管理的建議

一個企業(yè)融資風(fēng)險影響最大的是企業(yè)自身的發(fā)展，即涉及到相應(yīng)的財務(wù)方面的發(fā)展能力。為了降低企業(yè)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險，提出以下建議：首先，積極推進對中小企業(yè)供應(yīng)鏈的研究，供應(yīng)鏈融資在我國是一個比較新的研究領(lǐng)域，有些關(guān)于供應(yīng)鏈的實踐還需要理論作為支撐，所以積極研究我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈的融資對這種融資模式具有一定的推進作用。在我國的探索中還存在不足，所以在供應(yīng)鏈融資的起步階段，還需要進一步發(fā)展理論夯實基礎(chǔ)。其次，深入微觀層面，提高企業(yè)自身實力。提高企業(yè)償債能力的基礎(chǔ)是提高各類資產(chǎn)的質(zhì)量。加強存貨的日常管理，能夠正常生產(chǎn)的前提下，減少庫存。由于存貨本身變現(xiàn)能力低，積壓存貨會占用大量資金，直接對償債能力造成影響。此外還要加強對應(yīng)收賬款的管理，及時關(guān)注客戶的信用狀況，對應(yīng)收賬款的回收情況進行監(jiān)督。在保證存貨和應(yīng)收賬款的前提下，科學(xué)地長期投資，預(yù)測項目的前景，不要盲目投資。在當前激烈的市場競爭中，一個企業(yè)一定要事先進行合理的規(guī)劃，根據(jù)企業(yè)的借款數(shù)目、急迫性等各方面情況慎重做出決定。第三，注重供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的創(chuàng)新。創(chuàng)新時時刻刻貫穿在我們的生活中，創(chuàng)新給一個企業(yè)帶來生機和活力，能夠使一個企業(yè)發(fā)展更強大。努力做到供應(yīng)鏈融資緊密聯(lián)系供應(yīng)鏈來適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展需要，并且降低供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險。商業(yè)銀行對風(fēng)險采取的措施一般有兩種：一是評估這種潛在風(fēng)險，計提相應(yīng)的風(fēng)險損失并且準備足夠的經(jīng)濟資本，或者減少風(fēng)險較大的資產(chǎn)配置比例；二是要轉(zhuǎn)移風(fēng)險，將供應(yīng)鏈融資中對銀行金融產(chǎn)生的風(fēng)險通過核心企業(yè)或者保險公司等轉(zhuǎn)移。最后，金融機構(gòu)要加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度。我國仍然面臨著金融產(chǎn)品單一的現(xiàn)狀，許多中小企業(yè)不能找到適合自己的金融產(chǎn)品。因此，銀行等金融機構(gòu)應(yīng)該加大對金融產(chǎn)品的開發(fā)力度，不斷擴展自身的業(yè)務(wù)種類和規(guī)模，從而擴大自身的客戶群，增加業(yè)務(wù)總額。加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，為中小企業(yè)拓展融資渠道，應(yīng)該從中小企業(yè)的資金需求特點出發(fā)，為其提供靈活的融資和還款方式。首先，積極為信譽良好、貿(mào)易背景真實、經(jīng)營狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)提供更加多樣化的融資服務(wù)。其次，在還款方式上可以應(yīng)中小企業(yè)的要求，采取分期還款的方式償還貸款，這種方式可以降低中小企業(yè)集中還款的壓力，進而降低金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險。另外，采取分期收款的方式，金融機構(gòu)可以據(jù)此及時判斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，并及時采取相應(yīng)的措施應(yīng)對即將面對的貸款風(fēng)險。

參考文獻：

［1］劉素麗.中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及其風(fēng)險管理［D］.西華大學(xué)，2014.

作者：賈楠 單位：青海民族大學(xué)