本站小編為你精心準備了我國水果價格波動論文參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、水果價格波動規律及傳導路徑的實證分析

（一）變量及數據來源為探索水果生產者價格、水果消費價格及農業生產資料價格之間的波動規律及聯動關系，分別選擇水果生產者價格指數、鮮果居民消費價格指數、農業生產資料價格指數三個指標進行實證分析。數據均來源于中經網統計數據庫，各時間序列為月度數據，時間段為2004年1月至2014年6月，樣本量為126個，單位為%。因為對數收益率具有良好的統計特性，所以文中使用水果生產者價格指數、鮮果居民消費價格指數及農業生產資料價格指數序列的對數收益率，依次表示。

（二）模型檢驗1.ADF平穩性檢驗。對三個收益率序列進行ADF平穩性檢驗，結果顯示：各收益率序列在1%的顯著性水平下通過ADF檢驗，拒絕原序列存在單位根，說明各序列為零階單整序列，即r1,t~I(0)，r2,t~I(0)，r3,t~I(0)?？梢姼魇找媛市蛄衅椒€，適合做后續的建模分析。2.序列自相關檢驗。利用自相關系數、偏自相關系數及Ljung-BoxQ統計量對序列進行自相關檢驗。水果生產者價格指數收益率序列存在一階自相關，對其收益率序列建立ARMA（1,1）模型；鮮果居民消費價格指數收益率序列的自相關系數拖尾，偏自相關系數1階截尾，對其收益率序列建立AR(1)模型；農業生產資料價格指數收益率序列的自相關系數拖尾，偏自相關系數2階截尾，對其收益率序列建立AR(2)模型。各收益率所擬合模型的估計參數均顯著通過檢驗，新建模型殘差序列不存在自相關。3.ARCH效應檢驗。各模型采用滯后1期的ARCH-LM檢驗，F統計量及T×R2統計量及其P值顯示，各收益率序列的殘差項顯著通過ARCH-LM檢驗，表明各收益率序列存在ARCH效應，即水果生產者價格指數、鮮果居民消費價格指數及農業生產資料價格指數的對數收益率序列存在波動集簇性。由于各收益率序列存在ARCH效應，文中使用MVGARCH刻畫各收益率序列間的波動規律及傳導路徑。4.格蘭杰因果檢驗。格蘭杰因果檢驗結果表明：水果生產者價格收益率序列與鮮果居民消費價格收益率序列滯后8期呈雙向因果關系；水果生產者價格收益率序列與農業生產資料價格收益率序列滯后11期呈雙向因果關系；鮮果居民消費價格收益率序列單向影響農業生產資料價格收益率序列（滯后期為9期）。檢驗當中的滯后階數主要反映了水果生產消費的季節性特征，格蘭杰因果檢驗結果一定程度上反映了水果價格傳導路徑。

（三）單變量收益率序列GARCH模型估計以各收益率序列所建立的ARMA模型作為均值方程，分別對三個收益率序列構建GARCH（1,1）模型。各收益率序列所建GARCH模型參數估計見表1（鑒于篇幅的限制，均值方程參數估計及假設檢驗結果未列出）。表1中GARCH模型的參數顯著，表明水果生產者價格收益率序列、鮮果居民消費價格收益率序列、農業生產資料價格收益率序列的波動具有集簇性特征，第t期方差受之前序列波動的影響，相對較大的波動和較小的波動分別集中出現于某一時期。r1,t、r2,t、r3,t的ARCH項參數α1的估計值分別為0.4060、0.4669、0.5440，估計值在10%的顯著性水平下通過檢驗，說明三個市場上的利好消息及利壞消息會引起相應市場的價格波動，價格波動對市場信息的敏感程度從強到弱順序為r3,t＞r2,t＞r1,t。三個價格收益率序列的α1+β1從大到小排序為r1,t＞r3,t＞r2,t，即鮮果居民消費價格收益率序列波動的持久性較弱，水果生產者價格收益率序列與農業生產資料價格收益率序列波動的持久性水平基本相同。（四）DCC-MVGARCH和CCC-MVGARCH模型估計本文用DCC-MVGARCH和CCC-MVGARCH刻畫水果生產者、鮮果居民消費和農業生產資料的價格收益率序列之間的相關聯動關系。根據得到的殘差和條件方差計算標準化殘差，使用極大似然估計法進行參數估計。如果DCC-MVGARCH模型參數和方程顯著，說明序列間存在動態相關聯動傳導關系；如果CCC-MVGARCH模型參數和方程顯著，說明序列間存在常相關聯動傳導關系。在DCC-MVGARCH中，α表示滯后一期的標準化殘差對動態相關關系的影響程度，β表示前期價格波動對市場之間動態相關關系的影響。參數估計結果見表2。1.上中游波動傳導關系：水果生產者價格與農業生產資料價格相關聯動性分析。r1,t－r3,t兩序列所建DCC-MV-GARCH模型參數α和β分別在1%和10%的顯著性水平下通過檢驗，α估計值為0.5586，說明滯后一期的標準化殘差對二者動態相關系數影響較大，β估計值為0.1706，說明前一期動態條件相關系數對即期條件相關系數有較小影響。由于α＞0，β＞0，且0＜α+β＜1，滿足正則性條件，說明水果生產者價格收益率序列與農業生產資料價格收益率序列的條件相關系數為動態變化系數。α+β=0.7292＜1接近于1，表明水果生產者價格與農業生產資料價格波動之間存在較強的動態相關聯動關系。2.中下游波動傳導關系：水果生產者價格與水果消費價格相關聯動性分析。r1,t－r2,t兩序列所建DCC-MVGARCH模型參數α估計值在5%的顯著性水平下通過檢驗，但參數β的估計值沒有通過假設檢驗。文中改用CCC-MVGARCH對兩個收益率進行擬合，結果發現該模型可以很好地擬合兩個收益率序列（見表3）。待估參數條件相關系數p21為常數，估計值為0.2884，且在1%的顯著性水平下通過了假設檢驗。結果表明：水果生產者價格收益率序列與水果消費價格收益率序列之間存在常相關聯動關系，同之前的動態相關聯動關系相比，上游與中游的波動相關性比中游與下游更緊密。CCC-MVGARCH模型的不變條件相關系數比水果生產者價格與農業生產資料價格的平均條件動態相關系數大，說明平均意義上水果生產者價格與水果消費價格的相關性更大。實證結果表明：各收益率序列均存在波動集簇性，水果價格波動傳導遵循雙向波動的傳導路徑，并且呈現非對稱性。

二、結論及建議

水果價格波動傳導體系的上游與中游呈動態相關聯動關系，中游和下游呈常相關聯動關系，三個環節之間整體上遵循農業生產資料價格與水果生產者價格、水果生產者價格與水果消費價格的兩兩雙向波動傳導路徑。但水果價格波動傳導呈現非對稱性，主要表現為水果生產者價格波動與農業生產資料價格波動的相關性比水果生產者價格波動與水果消費價格波動之間的相關性更緊密。造成中下游傳導不通暢的原因可能有水果生產具有季節性、流通環節過多、交易成本高、水果市場信息不對稱等。為降低水果價格波動，提高傳導路徑暢通程度，本文提出以下建議：

1.建立水果價格預警機制。為了使水果消費價格和水果生產者價格傳導路徑通暢，建議政府相關部門搭建水果市場信息平臺，建立水果價格預警機制。構建各種水果的價格波動預警指標體系，確定各指標的警限和警級。如某一地區的水果市場發生價格異常波動，政府根據相應價格的偏離嚴重程度，通過信息平臺不同級別的預警信息。通過價格預警信息平臺，可以實現信息共享，降低市場主體對水果價格的波動風險，提高生產、流通和銷售的銜接效率，降低交易成本。

2.提高果品種植的規?；潭?，實現規模經濟。應該不斷提高果農的組織化程度和產業化水平。鼓勵果農通過參加合作社、土地流轉等途徑，形成規?；洜I，實現規模經濟。一則可以通過規?；N植，提高農資使用效率，降低生產成本，減少農資價格波動風險。同時也可加強基礎設施建設，提高水果存儲技術，提高風險抵抗能力，從而穩定水果生產者價格。

3.積極推行新型果品流通渠道。我國傳統的水果流通渠道一般為“產地批發+銷地批發+銷地零售”，應該在完善傳統流通渠道的同時，積極推行“果農+中介組織+龍頭企業（市場）”的流通渠道。通過果品中介組織集中采購分銷的功能，減少水果流通渠道中的交易次數，簡化流通環節，降低果品損耗和流通成本，實現水果流通過程的集約化。同時也可減少流通環節費用對水果消費價格的推高作用，實現水果價格從生產到消費的暢通傳導。

作者：胡煒童霍學喜單位：西北農林科技大學西部農村發展研究中心