本站小編為你精心準備了公司財務風險表現及其防范參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、對相關問題進行預警模式分析

我國的證券監(jiān)管等部門使用了風險預警系統(tǒng)模型。所應用的系統(tǒng)能夠在較早的時間內發(fā)現上市公司在運營過程匯總可能出現的財務狀況惡化現象，通常上市公司運用該系統(tǒng)將年度報告中所有有關企業(yè)財務狀況的數據進行定量以及定性分析，通過細致的分析發(fā)現預警區(qū)域的存在，并通過詳細的排查尋找到預警信號從而減少風險。以便指導管理者采取措施來減輕財務損失，情況較好時甚至可以避免損失的發(fā)生。

（一）指標體系的選取

財務指標是上市公司財務狀況的一種體現方式，是企業(yè)財務報表中各數據之間相關關系的一種體現方法，可以全方位地了解公司的額財務現狀。通常情況下對企業(yè)的評價是通過一組指標，從而保證其全面及公證。現實情況中，根據研究內容不同，需要也會不同，同時才選擇的財務指標也會相應發(fā)生改變。現代財務管理理論認為在選擇指標體系時，應以企業(yè)的現有的財務狀況為主要依據進行選擇。

（二）具體指標的含義

1.獲利能力

企業(yè)的獲利能力可以由企業(yè)的政策經營的能力以及決策能力等體現出來其可以作為評定企業(yè)資產的管理能力、運營能力以及負債管理水平高低的一項綜合性指標。獲利能力與企業(yè)所有者多獲得的股利以及償還債務的能力相關，從側面也可以反映出資本的保值與增值的能力。

2.經營能力很多上市公司是通過企業(yè)經營能力等指標來完成對公司資產額運營能力以及企業(yè)現有資金的使用效率等指標的評定的。一般情況下，企業(yè)內部資金的運用能力越強，資金周轉速度越快，資金的利用率就越高，這也就同時反映了該企業(yè)具有較好的經營以及管理能力和和水平。

3.償債能力

企業(yè)在運營過程中常常會因為資金周轉比較困難的問題而舉債，這對于企業(yè)的發(fā)展具有重要意義，主要體現在兩個方面：①舉債可以幫助企業(yè)發(fā)展所需資金同時不喪失現有股東控制權下；②借助他人的資金作為基礎來幫助自己活得利潤，也就是我們常說的“借雞生蛋”。對于債權人而言，則可以取得報酬。償債能力如何，即能否及時得到企業(yè)承諾的利息及按期收回借款本金，是債權人最關心的事情。

4.成長能力

判定企業(yè)成長能力的高低主要是看改企業(yè)在資產、銷售以及獲利等方面所呈現出的增長趨勢。企業(yè)的增長程度的高低以及企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性的高低均與企業(yè)自身所具備的經營能力以及發(fā)展?jié)摿Υ嬖诿芮新?lián)系，因此必須加強重視。

二、財務失敗風險預警模型的基本思想和構造步驟

（一）主成分分析的原理

進行指標分析的方法有很多，其中較為常用的一種稱為主成分分析法，這種方法要求操作者對多個指標分為，并在此基礎上將其化分為幾個綜合指標，方便在企業(yè)實際運營中使用。采用這種方法可以有效解決各指標中變量數目太多，所以致分析信息存在的重疊性，進行高維空間研究時程序復雜繁瑣的問題。主成分分析法可以有效簡化上述程序，降低維度，將眾多的變量只用幾個綜合因子表示出來，使其并不相連，同時最大限度的反應元原始的信心量。

（二）判別分析原理

在多元統(tǒng)計分析中可以用于判別樣的所屬類別的統(tǒng)計分析方法叫做判別分析法。當已知的研究對象已經用某種方法分成了若干類，這種方法可以用來解決辨別新的觀測數據屬于哪一類的問題。

（三）預警模型的構造步驟

風險預警模型的構造過程可以分為以下幾個步驟

1.選取研究樣本

選取總樣本，其為財務失敗企業(yè)和與之同等數量的、相同行業(yè)的正常企業(yè)。分兩組，其一為估計樣本組，另一組測試樣本組。第一種用于預測函數的額構建，第二種用于檢驗預測函數的效果。

2.立面分析

在前文的基礎上確定進一步入選模型的財務指標，所選指標必須全面覆蓋所有可能發(fā)生的情況、能夠準確反應企業(yè)償還代償資金的能力獲利能力等，除此之外要同時反應出企業(yè)的成長能力。只有同時具備了上述特點，所選指標才能有效用于指示企業(yè)財務風險的存在。

3.主成分分析

對數據進行標準化處理是必須要先計算標準化后數據的相關系數矩陣，然后求出主成分的方程，依據計算的累計貢獻率確定主分量的個數m。確定m個主成分后，進一步解釋主成分，即對其中所包含的各主成分賦予新的意義，給出合理的解釋。

三、結論

通過前文的論述，我們認為建立上市公司財務狀況惡化的預警模式可以幫助企業(yè)管理者更好地掌握企業(yè)的發(fā)展運營狀況，對于一些潛在的危險因素及時處理，以保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，提高企業(yè)的競爭力以及生存力。

作者：孫丹單位：吉林人民出版社