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摘要：我國中小企業迅猛發展，已經成為拉動整個國民經濟增長不可或缺的重要力量。盡管國家層面采取了一系列幫扶和鼓勵的政策和措施，但中小企業融資環境日漸惡化的趨勢仍然沒有得到根本性的解決，其中有企業自身發展的原因也有外部環境的原因。本文結合當前我國中小企業發展的現狀及問題，分析了問題的癥結所在，并提出了對應的策略。

關鍵詞：中小企業；融資；策略

據資料統計顯示，中小企業創造了中國60%以上的GDP，貢獻了超過50%的稅收，創造了80%左右的城鎮就業崗位，吸納了50%以上的國有企業下崗人員。中小企業在產品創新、產業結構調整以及區域經濟發展中有著不可或缺的作用。目前，我國中小法人企業數量超過1000萬戶，占企業總數的99%。中小企業已逐漸成為中國經濟發展的主力軍。然而，融資難這一問題長期制約著中小企業的發展。在中國，中小企業勢單力薄，很難得到銀行貸款的垂青，中小企業直接融資的比例僅占2%，絕大部分的銀行貸款都是通過間接融資的方式實現，這大大地增加了中小企業的經營成本。

1中小企業融資的困境

1.1中小企業直接融資困難重重

直接融資通常的方式是股權融資和債券融資。國家對中小企業上市的門檻是很高的，根據我國《證券法》第五十條，要求股份有限公司的股本總額必須不少于人民幣3000萬元才能申請上市，而證交所的要求就更高了，須不少于人民幣5000萬元，這對我國大多數中小企業而言是望塵莫及的，雖然也有借“殼”上市的中小企業，但這也只是權宜之計。另一個途徑就是債券融資，《證券法》第十六條規定公司公開發行債券的條件是：股份有限公司的凈資產不低于3000萬元人民幣；有限責任公司的凈資產不低于6000萬元人民幣。而我國中小企業的規模都不大，基本上都是私人個體等，很難滿足這樣的資金要求，這就導致中小企業很難直接融資。

1.2中小企業間接融資途徑

受困我國中小企業的經營管理多半都有家族化的親系管理模式，企業管理層不是親人就是朋友，對企業財務管理意識淡薄，結果是管理缺乏透明度，處理問題時常不夠公允，帶有感情色彩。此外，他們也大多沒有設立財務部門，沒有專業的財務人員，財務管理水平低，財務基層數據不完整，財務報表也不能真實反映企業的運營狀況，分析決策不到位，自有資金少，缺乏抵御市場風險的能力，信用等級較差，很難找到可靠的第三方擔保，金融機構對他們的融資安全自然就缺乏信心，對他們的償還能力產生懷疑，必然會增加他們從銀行等金融機構融資的困難。

1.3中小企業自身融資有限

我國中小企業發展的路徑主要有三種。第一種是通過個人的資金積累發展壯大或由家庭成員合伙投資創辦；第二種是同事朋友合伙創辦；第三種是由國營企業或者集體企業改制形成的。它們的共同點是規模較小，抵御風險的能力有限；所有權和經營權不能分離開來，也就不能使其社會化和公開化，勢必造成從金融機構方面的融資難，這些企業轉而只能依靠自身的人脈關系來籌措資本，故而其能夠募集到的資金是非常有限的，會造成資金短缺，現金流斷流，進而阻礙了企業的進一步發展。

2中小企業融資困境的原因分析

2.1內部原因

2.1.1企業規模小，資信狀況不佳

相對于大型企業，中小企業的優勢之一就在于其經營規模較小，經營方式靈活，這些優勢有利于中小企業在經濟發展的大潮中騰挪，但許多處于起步階段的中小企業由于發展歷史短、資產規模小、抵御經營風險的能力差、盈利能力低下，這些元素很容易導致中小企業的倒閉，同時，其缺乏良好的歷史經驗業績以及被銀行認可的擔保和抵押，僅靠租賃取得的廠房設備等無法滿足銀行關于貸款抵押物的要求，因此資信等級較差，金融機構顯然不愿意將資金貸給他們。

2.1.2經營管理模式落后，財務制度不健全

銀行是否發放貸款的前提是企業要能提供真實的財務狀況。然而，當前諸多中小企業的經營管理模式仍舊是傳統的家族化的親系管理模式，企業的經營管理缺乏長遠的發展思維，缺乏自我防范和約束的機制，缺乏嚴格的財務管理制度。財務數據不準確，決策分析不到位，內部控制制度形同虛設，決策程序不科學，企業的經營管理常常是不得已而為之，企業壽命普遍較短。金融機構難以把握中小企業貸款的風險，往往只能拒絕對中小企業貸款的申請。

2.1.3財務資金管理不到位，企業自身信用缺失

目前，大多數中小企業治理結構不完善，資金管理缺乏統一的財務資金管理制度，財務決策具有很強的隨意性，有關財務方面的信息不暢，企業無法準確把握全部資金信息，從而導致資金使用效率低下，財務管理成本上升，財務風險增大，嚴重制約著企業融資工作的順利進行。企業自身信用缺失明顯，偷稅、漏稅、制造假冒偽劣產品等現象泛濫，“不守信”已經成為中小企業給大家的總體印象，導致銀行不愿意放貸。

2.2外部原因

(1)信貸渠道不暢通、手續繁鎖、成本偏高。為了保護自身利益，銀行在向中小企業提供貸款時要求企業提供相應的抵押和擔保，而且對于抵押品的要求比較高。但是，中小企業都是處在發展的初級階段，可用于抵押擔保的固定資產為數不多，缺乏可持續發展能力，自然就失去了金融機構融資的青睞。另外，銀行信貸的程序繁鎖，而中小企業對資金的需求數量少，頻率高，這就增加了信貸的成本。

(2)針對中小企業的法律政策支持力度不夠。我國現有的針對中小企業發展問題的政策法規不夠規范、統一，國家雖已制定了中小企業經營管理的有關規章制度，但與之相配套的法律法規尚不完善，缺乏規范性和統一性。

(3)社會信用制度不健全。制約中小企業融資的另一原因就是信用問題，主要是指企業信用的缺失和信用保障體系的缺乏。針對中小企業抵押擔保難的問題，各地先后成立了不同的貸款擔保公司，但是信用擔保機構良莠不齊，仍然存在不少問題，風險管理水平不高、擔保基金規模小，這些都嚴重地阻礙了企業融資工作的發展。

3解決中小企業融資困難的對策

3.1加大對中小企業的扶持力度，完善相關立法政府要意識

到中小企業在我國經濟發展中的重要性，必須加大對中小企業的扶持力度，為中小企業的發展提供強有力的支撐，在政策上進行有效的引導，發揮政府財政資金的杠桿作用，促進中小企業良性發展?？梢葬槍χ行∑髽I出臺一系列的稅收優惠政策或財政補貼來減輕負擔，鼓勵中小企業技術創新，提高企業的競爭力，對中小企業實施資金援助，來解決中小企業在初創、技改和出口方面的資金需求。政府建立完善有關中小企業融資的法律、法規。《中小企業促進法》以法律的形式為中小企業的發展、融資提供有力的保障，但是，《中小企業促進法》過于原則性，不便實施，應制定具體的實施法規，如《中小企業信用擔保法》、《中小企業融資法》、《中小金融機構法》等，來規范中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。

3.2提高中小企業竟爭力，增強企業自身融資能力

隨著社會的發展，市場競爭日益激烈。中小企業必須扭轉傳統的公司治理混亂、管理不科學、生產效率低下等局面。中小企業要增強內部融資能力，就必須明晰企業的產權關系，應加快自身的現代化制度改革，全面提高經營管理水平，加大創新力度，增強市場競爭力。要運用科學、規范的手段來強化企業的內部管理，尤其是財務管理制度，完善企業的財務會計信息制度，提高企業資金的利用效率。要加快自身的技術創新，不斷提升產品的附加值，不斷提高企業發展的內涵和企業信用度。

3.3推進金融改革，拓寬中小企業融資途徑

大力發展中小金融機構，建立和完善中小金融機構體系，為中小企業融資拓寬渠道，解決中小企業融資難的問題。加大對中小企業稅收優惠政策，通過稅收優惠降低企業的總體支出，利于中小企業資金的積累與成長。對于那些高新技術的中小企業，金融企業應該實施優惠的扶持政策，適當地降低這些企業的融資門檻，同時積極引導中小企業根據市場變化調整產品結構。此外，銀行應不斷完善優化自身的內控機制，簡化中小企業貸款的審批程序，可以開發專門針對中小企業的貸款項目來滿足中小企業的資金需求。另外，金融機構可以借鑒國外的經驗，不斷創新中小企業的融資方式，如：綜合授信、票據貼現融資、金融租賃、出口創匯貸款、項目開發貸款和信用擔保貸款等。

3.4建立健全完善的中小企業信用擔保體系

中小企業的信用問題一直是制約企業獲取資金的瓶頸。建立健全完善的中小企業信用擔保體系，降低市場交易的成本和風險，提高市場交易的安全性是解決中小企業融資困難的根本途徑。這需要政府牽頭，整合資源，建立全國性的中小企業征信系統體系。由于中小企業與銀行之間的信息是不對稱的，通過健全中小企業的信用擔保體系，銀行就可以獲得申請貸款中小企業的真實信用狀況，也促使中小企業提高自身的信用水平，從而使中小企業獲取自身發展所需資金。那些符合國家政策扶持、發展前景良好的中小企業都應該歸屬于銀行擔保的范圍。在這個過程中還需要有法律約束，對于不守信用的小企業給予相應的懲罰。除了健全擔保機制外，還應該建立中小企業保證基金，分擔金融機構的融資風險，提升其放貸意愿。中小企業要努力提高自身素質，要培養現代企業管理制度的理念，按照現代企業制度要求來運作企業，建立健全企業的財務制度，按時還貸，注重誠信意識，獲得金融機構的認同和信賴。

4結語

中小企業是我國經濟的重要支柱，中小企業融資問題關系到企業的發展壯大。中小企業融資問題的解決不僅需要企業加強自身管理，還需要政府和金融機構的大力扶持，不斷完善中小企業社會化服務體系，唯此中小企業才能走上健康發展之路。

參考文獻

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[2]王鑫鑫,王燕.淺析我國中小企業融資問題及策略[J].企業技術開發,2015(03).

[3]李昕潔.中小企業融資困境及解困策略[J].企業改革與管理,2015(01).

作者：梁君屏 單位：廣東省城市建設高級技工學校