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《金融電子化》2017年第2期

摘要：對于中央銀行獨立性，究其根本是指中央銀行相對于所在國政府的獨立性，其獨立程度也反映了該國政府對中央銀行的控制和影響程度。文章通過對中央銀行獨立性問題的分析，提出對我國中央銀行獨立性的建議，以期對我國中央銀行的獨立性有所助益。

關(guān)鍵詞：中央銀行；獨立性；政府

1中央銀行獨立性內(nèi)涵

中央銀行的獨立性概念，迄今為止，學(xué)術(shù)界并沒有一個統(tǒng)一的關(guān)于中央銀行獨立性的概念。通過查閱現(xiàn)有研究成果和總結(jié)多國中央銀行獨立性的特點，本文認(rèn)為，中央銀行的獨立性至少包含兩個方面的內(nèi)容。

1.1相對于政府的獨立性

1.1.1壟斷貨幣發(fā)行權(quán)

壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是指一國的貨幣完全由該國中央銀行發(fā)行，中央銀行應(yīng)根據(jù)該國經(jīng)濟形勢與貨幣政策獨立制定有關(guān)貨幣發(fā)行的具體內(nèi)容，不受一國政府或其他社會團體的干預(yù)。

1.1.2獨立制定并執(zhí)行貨幣政策的權(quán)利

中央銀行由于其本身在經(jīng)濟中的重要地位決定其對經(jīng)濟的發(fā)展有很強的影響力，這種影響力不是政府賦予的，是中央銀行自然產(chǎn)生的，為了維護經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，中央銀行需要根據(jù)社會經(jīng)濟形勢，按照相應(yīng)的金融規(guī)則適時制定貨幣政策。中央銀行必須把制定并執(zhí)行貨幣政策的權(quán)利掌握在自己手中，在政策的制定和執(zhí)行中保持高度的獨立性。

1.1.3組織管理的獨立性

中央銀行對經(jīng)濟的調(diào)整和干預(yù)都是以相應(yīng)的經(jīng)濟規(guī)律為基礎(chǔ)的，其目的是維持經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展，政府對經(jīng)濟進行影響的目的是為了達到相應(yīng)的政策的目的，雖然兩者的最終目標(biāo)可能是相同的，但是由于金融領(lǐng)域的專業(yè)性，政府行為會對經(jīng)濟造成一定的傷害，為了中央銀行對經(jīng)濟干預(yù)的純粹性，中央銀行必須在組織管理上獨立于政府機構(gòu)。

1.2相對于金融領(lǐng)域的獨立性

1.2.1中央銀行經(jīng)濟的獨立

中央銀行需要有自身能夠獨立使用的資源以供其正常運作，中央銀行具有獨立的經(jīng)濟能力能夠防止其在進行經(jīng)濟調(diào)控時受其他機構(gòu)或團體的掣肘而導(dǎo)致其對經(jīng)濟影響效用的缺失。

1.2.2相對于金融市場的獨立

中央銀行應(yīng)是非盈利組織，中央銀行的非盈利屬性是其對金融市場進行公平公正調(diào)控的重要保證。由于中央銀行對經(jīng)濟的重要影響力，保持其不受金融從業(yè)機構(gòu)的沖擊，真正公正地對金融市場進行干預(yù)是中央銀行必須要做到的。

1.2.3獨立于國際金融市場

隨著經(jīng)濟全球化，信用經(jīng)濟伴隨著越來越多的形式，各國之間的交往越來越復(fù)雜，一國中央銀行在制定和執(zhí)行貨幣政策時必須以本國的金融市場為出發(fā)點，思考如何維護本國經(jīng)濟的發(fā)展，獨立于國際金融市場。

2我國中央銀行獨立性分析

2.1組織機構(gòu)方面

在組織機構(gòu)方面，我國《中國人民銀行法》明確了中國人民銀行隸屬于國務(wù)院，在人員任命上，中國人民銀行行長由國務(wù)院總理提名人選，全國人民代表大會決定，副行長由國務(wù)院總理任免，貨幣政策委員會為貨幣政策的制定機構(gòu)貨幣政策委員會為10人，組成成分由國務(wù)院調(diào)整。我國中央銀行在組織機構(gòu)上與國際中央銀行的獨立性相比較弱。

2.2職能決策方面

在職能決策方面，中國人民銀行作為中國中央銀行是以接受國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)為基礎(chǔ)的，中國人民銀行可制定并執(zhí)行貨幣經(jīng)濟政策，國務(wù)院有權(quán)在中國人民銀行的各個工作環(huán)節(jié)下達指令。中國人民銀行在國務(wù)院規(guī)定的重要事項作出決定時需要經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行，除此之外的其他貨幣政策在制定后可直接執(zhí)行不受干涉。

2.3與政府資金關(guān)系方面

在經(jīng)濟方面，首先中國人民銀行是國家正部級單位，其虧損由國家財政承擔(dān)，同時，其在規(guī)定業(yè)務(wù)中的利潤也應(yīng)上繳國家財政。在與政府的資金融通關(guān)系中，中國人民銀行作為國家中央銀行，禁止向中央財政或各級政府借款，中國人民銀行在政府融資中只是擔(dān)任“專家”職能，提供相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域的服務(wù)。

3我國中央銀行獨立性存在的問題

3.1貨幣政策制定的局限

我國《中國人民銀行法》對中國人民銀行在制定重要經(jīng)濟政策時執(zhí)行作出了限制，這導(dǎo)致中國人民銀行在制定有關(guān)中國經(jīng)濟的重要政策時無法將政府的意見撇開，造成了經(jīng)濟貨幣政策的制定不可避免地會摻雜政府對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控目的，或者受到政府的干預(yù)，無法做到純粹地從經(jīng)濟本身出發(fā)，獨立影響經(jīng)濟的調(diào)控。

3.2內(nèi)部決策成員設(shè)計局限

貨幣政策委員會是國家法律規(guī)定的制定貨幣政策的專有機構(gòu)，政策制定人員的成分導(dǎo)致我國中央銀行獨立性的減弱。原則上中央銀行對于貨幣政策的制定是公正、長期的，完全考慮經(jīng)濟發(fā)展的，政策制定者的立場無疑會導(dǎo)致政策的偏頗，國有商業(yè)銀行為國家盈利機構(gòu)，政府機構(gòu)人員會考慮政府政策目標(biāo)，這些都成為影響中央銀行進行經(jīng)濟調(diào)控政策制定的原始目標(biāo)。

3.3國有金融機構(gòu)對獨立性的局限

目前我國較大的金融機構(gòu)以國企居多，這些金融機構(gòu)與央行存在復(fù)雜的經(jīng)濟關(guān)系，在政府維持金融穩(wěn)定的政策背景下，中國銀行需要對這些金融機構(gòu)進行流動性資金支持，通常以直接注入現(xiàn)金流為主要形式。由于人民銀行無法主動嚴(yán)格控制對這些金融機構(gòu)的流動資本注入，導(dǎo)致市場上的基礎(chǔ)貨幣投放量失衡，間接違背了中央銀行對宏觀經(jīng)濟控制的獨立性。

4提高我國中央銀行獨立性的設(shè)想

4.1提高我國中央銀行的法律地位

我國中央銀行隸屬于國務(wù)院，法律保留了國務(wù)院對中央銀行經(jīng)濟政策干預(yù)和最終決定權(quán)利，使得中央銀行在進行國家經(jīng)濟宏觀調(diào)控時必須考慮國家宏觀經(jīng)濟目標(biāo)與政府政策態(tài)度，從根本上影響了中央銀行的獨立性。根據(jù)我國實際國情，將中國人民銀行直接隸屬于人民代表大會并不現(xiàn)實，可行的改革結(jié)果是中國人民銀行仍舊隸屬于國務(wù)院，但從法律上定義國務(wù)院對于中國人民銀行的貨幣政策無權(quán)干涉和否決，中國人民銀行的政策決定只是向國務(wù)院備案。

4.2完善貨幣政策委員會的獨立性

我國貨幣政策委員會貨幣政策的決定權(quán)影響到中央銀行的獨立性，根據(jù)我國的經(jīng)濟形勢，貨幣政策的決定權(quán)由政府控制是符合近代我國國情的，但隨著我國經(jīng)濟形勢的復(fù)雜，仍然由政府主導(dǎo)的貨幣政策是對我國經(jīng)濟的制約，加強貨幣政策委員會對貨幣政策的決定權(quán)是維護我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要保證。加強中央銀行獨立性的需要要求貨幣政策委員會成員的專業(yè)性和多維度，保證貨幣政策本身的科學(xué)性。如應(yīng)減少政府官員的比重，增加金融領(lǐng)域?qū)＜业臄?shù)量，同時應(yīng)加強區(qū)域經(jīng)濟代表的聲音。對于貨幣政策委員會的任命和任期，我國貨幣政策委員會成員可由中央銀行行長和國務(wù)院磋商后提名，有全國人大任命，同時在任命時間上與政府換屆錯開，任期可設(shè)定6~8年，不得連任，人員按照比例輪流更新，防止政府過多干涉。

4.3提高我國中央銀行工作的透明度

在加強中央銀行獨立性的同時也應(yīng)加強中央銀行的監(jiān)督機制，由于中央銀行獨立性的特征，使得中央銀行對經(jīng)濟的影響具有風(fēng)向標(biāo)作用，監(jiān)督中央銀行作出符合經(jīng)濟規(guī)律的貨幣政策也顯得更為重要。目前，我國中央銀行的信息公示不夠完整和及時，不能完善地引導(dǎo)公眾對經(jīng)濟政策的預(yù)期。在此背景下，建議中央銀行作出如下改革：（1）定期在相關(guān)網(wǎng)站公示最近工作報告和工作目標(biāo)，更新政府經(jīng)濟政策；（2）中央銀行公布將要實施的貨幣政策時應(yīng)做到及時在相關(guān)媒介上公示，同時公布具體的執(zhí)行細(xì)則，執(zhí)行時間和目標(biāo)以及其他配套政策信息，同時跟進貨幣政策的執(zhí)行情況、結(jié)果和評估；（3）提高公布數(shù)據(jù)的完整性和及時性，中央銀行有責(zé)任提供準(zhǔn)確有效的市場經(jīng)濟數(shù)據(jù)，公正地引導(dǎo)市場風(fēng)向。

4.4加強我國中央銀行責(zé)任制度

央行獨立性的加強意味著權(quán)利的加大，完善相應(yīng)的問責(zé)制度是對央行權(quán)利和工作效率的管控。（1）應(yīng)加強行長負(fù)責(zé)制，明確行長的在任年限，明確行長對人民銀行日常工作和貨幣政策執(zhí)行結(jié)果負(fù)有的責(zé)任，制定具體處罰措施和執(zhí)行部門。（2）中國人民銀行因開通專門渠道接收政府和經(jīng)濟團體的質(zhì)詢。（3）增強國家審計部門對央行工作進行審計的權(quán)利，包括貨幣政策制定、公開市場委員會指揮交易、外匯業(yè)務(wù)在內(nèi)的交易等的審計。

參考文獻

［1］陳平.宏觀審慎視下的中央銀行獨立性研究［J］.宏觀經(jīng)濟研究，2014（1）：16-24.

［2］顧曉.中國人民銀行的獨立性研究［D］.合肥：安徽大學(xué)，2013.

作者：杜孟奇 單位：河南財經(jīng)政法大學(xué)