本站小編為你精心準備了企業低碳信貸融資的展望參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、天津市科技型中小企業融資現狀及存在的問題

近年來，伴隨著科技型小巨人企業成長計劃的實施，天津市的科技型中小企業不斷壯大并涌現出一批具有較大影響力的科技型中小企業。截至2012年8月底，天津市認定的科技型中小企業數目如下表1所示。2013年第一季度天津市科技小巨人企業累計達2千家，科技型中小企業總數累計已達到3.8萬家，主營業務收入累計超過9900億元，同比增長50%，實現了工作的高起步。除了數量上的迅猛增長以外，天津市科技型中小企業在地區分布上較廣泛，園區和開發區是科技型中小企業密集度最高的政策區且濱海新區的科技型中小企業的發展勢頭強勁，帶頭作用明顯。雖然天津市的科技型中小企業發展突飛猛進，政府也進行了一定程度的支持，然而融資依然存在諸多困境，本文概括為以下幾點：

（一）滿足扶持政策的條件較高，撥付額度較少根據天津市政府《關于支持科技型中小企業發展的若干政策》，對初創期的科技型中小企業以無償資助形式給予支持（支持額度在10~60萬元不等）；對成長期科技型中小企業以周轉資金的方式給予支持（支持額度在100~500萬元不等），以無息貸款方式融資且企業需要在2~3年后歸還。由于上述這些資金使用限額標準過低，企業在實際中能貸到的款項很少，遠不能滿足技術開發的需求。

（二）銀企信息不對稱已有研究表明信息不對稱是造成銀企信貸配給的主要原因，影響到企業籌集外部資金的成本，導致不同程度的信貸融資約束。當銀行對科技型中小企業的知識產權價值、成長潛力等信息很難做出判斷時，為了避免逆向選擇和道德風險而嚴格限制貸款比例。

（三）缺乏專門為科技型中小企業服務的銀行目前，天津市的商業銀行其貸款業務絕大多數針對大中型企業展開，大中型企業較科技型中小企業相比具有規模更大，貸款成本較低，貸款額度高且風險更小等優勢，因此更容易獲得貸款。據有關資料表明，天津商業銀行的金融資產中80%掌握在大中型企業手中，而針對科技型中小企業的貸款很少。

（四）信用擔保體系不健全由于科技型中小企業的運營風險較高，且科技型中小企業的數量多，但是大多數的實力不強，很多擔保機構無法對其提供有力支持。加之，有些擔保機構的內部管理較混亂，對風險的防控缺乏系統的管理。另外，目前天津市的信用擔保體系還沒有形成多層次的再擔保機制，這就使得企業一旦發生無力還款等情況，擔保機構只能承擔全部風險，這樣極易被徹底拖垮。

二、各國實施低碳信貸的具體實踐

從歷史來看，國外是最早提出并運用綠色信貸的，1974年德國成立了世界第一家政策性環保銀行，專門對一般銀行不愿接受的環境項目提供貸款。1989年，美國CERES（CoalitionforEnvi-ronmentallyResponsibleE-conomies）啟動伯爾第斯原則。凡是在該原則上簽字的企業，每年要向CERES集團提交環境報告，根據企業的環境報告，集團決定對企業的具體投資方針。本文通過分析德國、英國、美國、日本和韓國的低碳信貸實踐，為天津市科技型中小企業低碳信貸融資提出幾點借鑒。

（一）德國德國是國際上實施低碳信貸政策的主要發源地之一，其實施低碳信貸及支持中小企業貸款方面有諸多可借鑒之處。首先，德國的政府對低碳信貸十分支持與重視，就與環境經濟的相關法律法規就有20來部。其次，德國的行普遍遵循“赤道原則”，對環境和社會的影響及風險進行評估。最后，德國對中小企業貸款的支持力度很大。其中典型的有德國復興銀行（KFW），該行成立于1948年，是由聯邦政府出資占比80%，各州政府出資占比20%組建而成的政府金融機構，目前擁有資產總額達2610億歐元。作為一家國有銀行，KFW主要進行德國經濟發展的投資與貸款、出口信貸、海外投資支持業務以及面向發展中國家進行資金貸款。其具體業務包括：（1）為德國中小企業海外投資、進口原材料提供貸款；（2）為大型能源項目提供擔保和貸款；（3）對高科技企業提供技術開發專項資金；（4）為環保項目投資；（5）向發展中國家出口生產資料等專項出口信貸等。需要指出的是，KFW在促進德國企業發展和經濟發展過程中，其投資信貸的首要任務是為中小企業提供長期優惠貸款。由于德國企業99%是中小企業（該企業類型為德國解決近三分之二的就業），KFW在支持中小企業發展方面，包括提供基礎設施、環保和住房改造等項目的信貸上起到了關鍵作用。另外，KFW在環境保護方面也發揮著積極作用，在環保領域充當著三個角色：一是經濟界的伙伴，二是政府環保目標的執行者，三是實現項目融資的可持續發展的關鍵角色。

（二）英國英國在實施低碳信貸方面與德國的側重點不同，英國的商業銀行在經營低碳信貸時業務劃分十分詳盡，典型的有渣打銀行。英國渣打銀行成立于1853年，總部設于倫敦，是獲得英國政府特許而成立的銀行，其在貸款業務上一直致力于減少環境污染。環境問題，特別是資源稀缺問題越來越影響銀行業的業務，針對這些問題，需要政府、企業和個人共同努力，做出積極的應對。對于金融企業，其不斷推出可再生能源和低碳投資，減少環境對金融業的影響。針對銀行自身，渣打銀行制定了能源使用、水資源利用和紙張消耗的長期目標，如表2所示。在銀行信貸業務方面，渣打銀行有自己的一套融資方式，即可持續發展融資方式。為了幫助客戶的融資貸款項目以及企業自身達到最高的環境和社會標準，渣打銀行根據“赤道原則”制定了一系列政策和程序，這些政策和程序是渣打銀行實行可持續發展的風險管理的基石。這些政策程序包含14個部分，分別為生物燃料、童工、氣候變化、水壩、林業和棕櫚油、石化燃料發電、賭博、采礦及金屬、核能發電、石油天然氣、船舶拆卸、煙草、危險品運輸、水等。

（三）美國美國在實行低碳信貸時十分重視環境風險的管理，典型的有花旗銀行。2005年，花旗銀行為了掌控企業的環境與社會風險，制定了環境與社會風險管理（PSR）體系。PSR（Pressure-State-Response）是其進行低碳信貸審批的評價模式，是指壓力、狀態和響應，是環境質量評價學中生態系統健康評價子學科常用的模型。PSR體系針對碳信貸的審批，除了采用傳統的限額管理，獨立嚴格的內審制度外，審批過程采取了梯形審核的方式。低碳信貸由業務經理和內控經理相互制約設置，業務經理只對客戶的業務信息、盈利水平的信息進行分析，內控經理不與客戶見面而負責客戶的信用等級，對面臨的環境風險、抵押品的質量和有效性進行評估。同時，花旗銀行還設立了一個環保和社會風險政策審查委員會，確保PSR體系能有效執行，這個委員會的成員全都由不同業務部門的高層經理組成。委員會每年召開會議2-3次以此總結經驗，而總負責的工作就是具體向董事會的公共事務委員會匯報花旗的環境與社會方面的信息。

（四）日本日本在低碳信貸的實踐中對“赤道原則”的應用是十分值得我國借鑒的。日本瑞穗實業銀行于2003年10月成為亞洲第一個采用赤道原則的銀行，在大型項目的環境和社會風險管理的理念上，進行新標準下的國際融資務。為了推廣赤道原則，日本瑞穗銀行在其全球結構化融資下為銀行全面實施“赤道原則”而創立了可持續發展部門，該部門有5個專職工作人員，在華盛頓特區與顧問簽訂顧問合同。可持續發展部門在全球范圍內使用瑞穗實業銀行的赤道原則實施手冊，并且該部門還通過內部培訓等方式努力促進企業內部對“赤道原則”的理解。同時制定“赤道原則”的內部實現流程，如圖1所示。分析圖1可知，在一個項目中，瑞穗實業銀行的人員首先列一個簡化的“赤道原則（EP）篩選表”，然后，可持續發展部門根據EP檢查表對項目進行分類，類別為A、B和C三個層次，其中A類和B類表示項目的環境和社會存在重大的潛在影響，可持續發展部門會嚴格并徹底的審查這些對環境和社會造成潛在影響的項目。另外，可持續發展部門還要對銀團貸款進行審查，由一個獨立的專家出具檢查報告（其中包含信息備忘錄），可持續發展部門積極評價文件中涉及環境和社會的部分。

（五）韓國韓國國民銀行成立于1963年2月，是韓國最大的商業銀行，為了有效應對氣候變化，國民銀行開設了綠色金融，并且在銀行行長與綠色金融事業團團長之間設立綠色金融、經營促進委員會，在綠色金融事業團團長與秘書長之間設立綠色金融、經營促進協會，秘書長下設綠色金融組和綠色經營組。另外，2009年11月，國民銀行率先開發出KB-CEMS（二氧化碳排放量管理系統），該系統用于測量國民銀行產生的二氧化碳量，KB-CEMS以CO2排放量形式輸入能源使用量與在能源費用支付系統中輸入費用相結合，避免輸入不必要的資料。為了有計劃地實施政府的排放控制體制，在組織機構和個別建筑物區測算CO2排放量，利用報告及圖標功能，實現多種趨勢的比較分析。除了推出KB—CEMS外，其綠色信貸產品也較豐富。KB綠色成長貸款是專門向綠色成長企業提供所需的貸款并給予各種附帶金融服務優惠政策支持，為打造綠色經濟基礎做出貢獻的社會貢獻型企業貸款商品。向綠色成長企業提供利息及手續費優惠政策，將貸款銷售收益業績帶來的部分收益作為綠色成長發展基金捐贈。

三、對天津市科技型中小企業低碳信貸融資的啟示

結合天津市科技型中小企業融資存在的問題及各個國家實行低碳信貸融資的實踐經驗，本文得出四點促進天津市科技型中小企業低碳信貸融資的啟示。

（一）完善政府激勵機制天津市政府應采取一定激勵機制，可以從兩方面努力。一方面，建立《天津市碳排放暫行條例》，制定該條例是要明確減排對象、減排標準（為汽車等燃油消耗或二氧化碳排放設定上限以及對可再生資源制定標準等）、制定符合溫室氣體標準的產品、規定在生產產品的同時可再生能源在整體能源中占有一定比例。目前已有部分國家，如美國的德克薩斯州和新澤西州根據能源種類、組合比率、對應時期，為公共事業建立各種可再生能源組合標準。另一方面，我國可以增加碳稅這一稅種，通過對燃料中的碳含量進行測定，將碳含量按一定的標準折合成成本附加在燃料中，從而間接為碳制定價格。碳稅的出臺可以鼓勵科技型中小企業及其他企業節約能源，在設備研發或購進時選取低碳密集型能源。

（二）建立健全的低碳信貸的內部風險管理體系通過深入調研，根據天津市的經濟形勢和宏觀政策變化以及監管部門的要求制定系統的風險內控體系。本文從四個方進行闡述，首先，應設立自上而下的風險管理制度，董事會要明確承擔風險的責任分配，并定期檢查，這些內容高層管理可在日常工作中執行。其次，對于單一風險要對其進行獨立管理，定期收集、分析、監控風險信息和額度。再次，設立獨立的風險管理機構，包括內部審查機構、風險管理機構和證券監察部等。最后，內控管理的業務要交叉進行，雙人簽字做到資產雙重控制。其具體過程見圖2。

（三）認真貫徹“赤道原則”赤道原則作為低碳信貸的國際標準，于2002年在倫敦召開的國際知名商業銀行會議上被提出。該準則要求各大金融機構在對項目進行貸款投資時，要對項目可能造成的環境和社會的影響進行綜合評估，使其為社會和諧發揮積極作用。目前赤道原則已經成為國際項目融資的一個新標準已被世界諸多國家的銀行采納（約40余家），其中包括花旗、渣打、匯豐在內大型跨國銀行。2007年10月，我國興業銀行正式加入《聯合國環境署金融行動》，并于2008年10月公開承諾采用“赤道原則”。興業銀行為了貫徹實施該原則，其可持續金融部已組建了項目融資、市場研究、赤道原則審查等專業團隊。在不斷推進低碳信貸業務中發揮著引導者的作用。對于天津市其他商業銀行也應積極響應節能減排的號召，積極的將“赤道原則”納入信貸體系。

（四）推出更多的低碳信貸產品相比國外低碳信貸產品的豐富性，我國的低碳信貸產品大部分停留在綠色信貸的淺層次上。商業銀行缺乏對碳信貸與綠色信貸的區分，更缺乏針對碳排放和碳交易設計的低碳信貸產品。并且我國低碳信貸主要對可再生能源開發的信貸，包括風能、生物質能、沼氣，太陽能等。天津市的商業銀行要努力開展低碳信貸創新，通過對信貸品種、信貸期限、信貸流程、信貸方式、信貸制度的創新增強對有市場、有效益、有信用的小企業融資的支持力度，建立和完善適合小企業特點的評級制度，適當下放小企業流動資金貸款審批權限。大力開發如產業鏈放貸、流動資產質押、機器設備按揭貸款等產品。

作者：虹王曉菲單位：天津理工大學管理學院