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摘要：

從投資方的角度，就bt工程項(xiàng)目的前期籌備、中期合同簽署、后期實(shí)施三個(gè)階段，以全生命周期法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系視角，分析各階段的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并提出法律風(fēng)險(xiǎn)防控的建議。

關(guān)鍵詞：

BT模式；項(xiàng)目投資；全生命周期；法律風(fēng)險(xiǎn)

1引言

城鎮(zhèn)化建設(shè)快速發(fā)展、公共基礎(chǔ)設(shè)施需求加大和政府投入及償付能力不足的矛盾，促使借力社會資本進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的各種融資模式應(yīng)運(yùn)而生。BT是其中一種投融資建設(shè)模式，即項(xiàng)目業(yè)主通過招標(biāo)選定投資方，投資方設(shè)立項(xiàng)目公司對項(xiàng)目進(jìn)行融資、建設(shè)管理和施工總承包，項(xiàng)目建成后移交業(yè)主回購。BT模式減少了中間環(huán)節(jié)，有助于控制成本，提高投資利潤，拓展相關(guān)業(yè)務(wù)鏈條。但是，各種合作方式均有利弊，如何應(yīng)對隨之暴露出來的監(jiān)管漏洞，在法律框架下靈活設(shè)計(jì)投融資模式，規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，贏得更大競爭優(yōu)勢，成為承建商和投資商目前重點(diǎn)研究的問題。全生命周期法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系是針對前期項(xiàng)目籌備、中期合同簽署、后期項(xiàng)目實(shí)施等三個(gè)不同階段特點(diǎn)的全流程、全方位的法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系。該體系借鑒BIM的全周期協(xié)同、信息傳遞等管理方法，根據(jù)不同項(xiàng)目性質(zhì)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，將法律風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)與項(xiàng)目業(yè)務(wù)操作緊密結(jié)合，有針對性地進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)防范，體現(xiàn)法律管控的價(jià)值。本文從投資方的角度，以全生命周期法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系視角，分析BT工程項(xiàng)目應(yīng)防范的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并提出法律風(fēng)險(xiǎn)防控的建議。

2項(xiàng)目前期籌備階段的法律風(fēng)險(xiǎn)及防控

項(xiàng)目前期籌備階段的法律風(fēng)險(xiǎn)及防控，約占BT項(xiàng)目全生命周期法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系的30%。在項(xiàng)目前期籌備階段，投資人將通過盡職調(diào)查做出決策，包括是否投資該項(xiàng)目、以何種模式投資、投資規(guī)模有多大，是否引入合作方、資金實(shí)力是否能夠支持項(xiàng)目完成，是否需要借助外部資金，如果需要融資，融資結(jié)構(gòu)如何設(shè)計(jì)等。做出這些項(xiàng)目決策前需要在盡職調(diào)查的信息基礎(chǔ)上，衡量各方面潛在風(fēng)險(xiǎn)以及對項(xiàng)目回報(bào)的影響，評估投資的可行性和回報(bào)率。該階段主要法律風(fēng)險(xiǎn)及防控建議如下：

2.1投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)成因法律環(huán)境方面：如果特許建設(shè)項(xiàng)目在項(xiàng)目審批過程中，未能如期獲準(zhǔn)或取得必備的資格許可、政府不履行協(xié)議、稅收增加、項(xiàng)目授權(quán)的專有唯一性被打破、項(xiàng)目所在地政策法規(guī)發(fā)生變動、適用法律變更、建設(shè)主管部門對項(xiàng)目的監(jiān)管力度變化、項(xiàng)目不符合環(huán)保要求、不滿足城市規(guī)劃、當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)不健全等，將會直接導(dǎo)致項(xiàng)目無法如期完工、投資無法退出的重大損失。市場及不可抗力因素方面：如果項(xiàng)目所在地經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱、財(cái)政收入乏力，人文環(huán)境不適宜項(xiàng)目建設(shè)，都將影響政府的回購能力、政府資金計(jì)劃的落實(shí)；如發(fā)生項(xiàng)目合作各方不能預(yù)見、不可避免、不能克服的自然或社會事件（如戰(zhàn)爭、疫病、自然災(zāi)害等），將會導(dǎo)致工程無法如期完工且造成經(jīng)濟(jì)損失。另外，如項(xiàng)目涉及的政府許可審批、征地、房屋拆遷、綜合管網(wǎng)遷建等投資方無法控制的環(huán)節(jié)過多，則有中間環(huán)節(jié)費(fèi)用超支、成本不可控的風(fēng)險(xiǎn)，會導(dǎo)致投資損失。

2.1.2防控建議對當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)、政策、稅收要求、法治環(huán)境等進(jìn)行調(diào)研，落實(shí)近幾年當(dāng)?shù)氐呢?cái)政收入情況及業(yè)主資金來源，考察政府在一定時(shí)期內(nèi)投資規(guī)模與政府財(cái)稅承受能力的匹配度以及政府回購能力、政府優(yōu)惠政策的延續(xù)性、政府的項(xiàng)目資金計(jì)劃；對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性、適宜性進(jìn)行全面調(diào)查評估。

2.2項(xiàng)目自身及投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)

2.2.1風(fēng)險(xiǎn)成因項(xiàng)目所需要的關(guān)鍵技術(shù)，如果不是投資方擅長領(lǐng)域或主營業(yè)務(wù)、項(xiàng)目業(yè)主不熟悉該類項(xiàng)目的特點(diǎn)及招投標(biāo)流程、項(xiàng)目業(yè)主與投資方屬于首次合作，不了解雙方履約質(zhì)量，都會給項(xiàng)目的履行帶來爭議風(fēng)險(xiǎn)。如業(yè)主提供的項(xiàng)目資料不全面、限制投資方對分包商的選擇；投資方未能仔細(xì)閱讀招標(biāo)材料、勘察現(xiàn)場細(xì)節(jié)，將可能出現(xiàn)投資方對于業(yè)主的要求出現(xiàn)理解偏差、對項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境不了解、項(xiàng)目運(yùn)作規(guī)劃不合理、設(shè)計(jì)深度不夠、工程量估算不準(zhǔn)確、盈利預(yù)測失準(zhǔn)、聯(lián)合體或分包商不配合管理等的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.2防控建議與項(xiàng)目發(fā)起人溝通，盡可能收集項(xiàng)目基本資料，現(xiàn)場勘查項(xiàng)目環(huán)境；研究吃透招標(biāo)文件及附帶的合同文本，了解技術(shù)路線、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、保函/保證金方式、資信文件，了解投標(biāo)聯(lián)合體或分包商的資信信息，準(zhǔn)確測算項(xiàng)目工程量；選擇技術(shù)路線成熟度高的方案。

2.3項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)

2.3.1風(fēng)險(xiǎn)成因大型基礎(chǔ)設(shè)施BT項(xiàng)目一般周期長、資金需求量大，需要投資方具備一定資本實(shí)力或具有較強(qiáng)的融資能力，如果采用融資方式進(jìn)行杠桿投資，則需考慮融資及再增資過程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如金融環(huán)境變化、貨幣利率波動、通貨膨脹、擔(dān)保不足、合作股東投資款不到位等。如果上述風(fēng)險(xiǎn)影響到投資方融資能力，會導(dǎo)致資金鏈斷裂，項(xiàng)目停工，投資無法收回。不同的融資方式也會有其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，譬如債權(quán)融資比例過大，會使資金成本提高；股權(quán)融資比例過大，將可能發(fā)生公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移。同時(shí)，融資時(shí)如提供的擔(dān)保不可靠，將可能面臨無力償還貸款，貸款違約產(chǎn)生賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

2.3.2防控建議（1）多渠道融資：衡量自身的資金實(shí)力，在全面風(fēng)險(xiǎn)分析基礎(chǔ)上，確定項(xiàng)目最小現(xiàn)金流量水平和債務(wù)償受能力；綜合考慮融資金額、時(shí)間、費(fèi)用等因素，在目前初步形成的銀行、資本市場、信托、基金、地方與中央政府投資等組合而成的多元化融資框架下，發(fā)揮杠桿的作用，選擇適宜的融資方式，合理安排各種融資方式的比重（如發(fā)起人戰(zhàn)略投資及發(fā)行股票等股權(quán)類投資，銀行貸款、基金信托通道融資、發(fā)行債券等債權(quán)融資），以減輕資金壓力并盡可能降低融資成本。在同一融資渠道下還可以細(xì)分，如銀行貸款可以長短結(jié)合、期限可以“前長后短”、可以選擇獨(dú)家或多家銀行貸款方式等。（2）多方擔(dān)保支持：投資方可通過項(xiàng)目公司與貸款方簽訂貸款合同及有關(guān)擔(dān)保合同，借助項(xiàng)目方母公司信用擔(dān)保、政府或其他商業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)保、以及項(xiàng)目自身抵押等形式，協(xié)助投資方取得貸款。為落實(shí)項(xiàng)目發(fā)起方的協(xié)助融資承諾，投資方可與發(fā)起方在合作合同中明確約定發(fā)起方提供擔(dān)保的內(nèi)容、方式和責(zé)任；約定發(fā)起方同意以自有資金、項(xiàng)目資產(chǎn)（含土地使用權(quán)）或收益置換項(xiàng)目投資人的銀行融資擔(dān)保，向投資方出具付款銀行保函，約定由發(fā)起方下屬國有公司為發(fā)起方回購履約出具履約擔(dān)保函/回購承諾函/付款承諾書，作為BT合同附件。承諾函保證：如保障措施仍不能保證發(fā)起方履行回購義務(wù)，發(fā)起方下屬國有公司以其合法、有效的國有資產(chǎn)為發(fā)起方提供回購履約保證，回購擔(dān)保金額與回購款相當(dāng)。

3合同簽署階段的法律風(fēng)險(xiǎn)與防控

項(xiàng)目中期即合同簽署階段的法律風(fēng)險(xiǎn)及防控，約占BT項(xiàng)目全生命周期法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系的40%。在合同簽署階段，要明確BT模式法律主體的權(quán)利義務(wù)，并形成合同體系。主要由四個(gè)方面組成：A.政府與投資人之間的項(xiàng)目主協(xié)議，如《BT項(xiàng)目合作合同》/《特許建設(shè)合同》，以解決BT投資合作模式問題；B.投資人與融資機(jī)構(gòu)之間的協(xié)議，以解決資金安排、融資事宜，包括貸款合同、抵押或質(zhì)押合同等；C.投資人成立項(xiàng)目公司的文件，包括《股東協(xié)議》等；D.投資人建設(shè)項(xiàng)目的協(xié)議，包括工程施工合同、運(yùn)營服務(wù)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品采購合同和保險(xiǎn)合同等，以解決商務(wù)層面事宜。其中最核心的是政府與項(xiàng)目公司簽署的《BT項(xiàng)目合作/總承包合同》。項(xiàng)目全過程中的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，可以通過合同條款的設(shè)計(jì)提前預(yù)防控制。與事后維權(quán)相比，事前控制能起到事半功倍的效果。合同簽署階段重點(diǎn)關(guān)注的法律風(fēng)險(xiǎn)及防控建議如下。

3.1工期風(fēng)險(xiǎn)

3.1.1風(fēng)險(xiǎn)成因如未能在雙方約定期限內(nèi)完成各階段工程和竣工驗(yàn)收，投資方作為項(xiàng)目總承包方將有被業(yè)主追究違約責(zé)任，支付違約金的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，雙方對工期理解的不一致，也會導(dǎo)致糾紛產(chǎn)生。

3.1.2防控建議（1）約定工期：明確約定工程分幾期建設(shè)，每期多少日，起算日如何計(jì)算，并注明如有調(diào)整以實(shí)際調(diào)整日期為準(zhǔn)；（2）約定例外情形：對可能引起工期延長，且總包方可以相應(yīng)免責(zé)的情形作出明確的限定，包括發(fā)起方原因（延遲辦理項(xiàng)目建設(shè)手續(xù)、征地拆遷、水電供應(yīng)、周邊關(guān)系等）、不可抗力事件、設(shè)計(jì)變更等。

3.2價(jià)款風(fēng)險(xiǎn)

3.2.1風(fēng)險(xiǎn)成因前期對項(xiàng)目成本估算不足，會導(dǎo)致合同價(jià)格偏低，投資損失；付款條件和進(jìn)度約定不合理，也會出現(xiàn)業(yè)主方付款遲延等情況，導(dǎo)致資金短缺；價(jià)款條款約定不明，還會造成工程竣工結(jié)算時(shí)，雙方就工程價(jià)款發(fā)生爭議。

3.2.2防控建議（1）計(jì)價(jià)方式：在前期投標(biāo)和商務(wù)談判中，要充分考慮和評估成本、費(fèi)用、稅金和利潤等因素，風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目還需要預(yù)留一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，在總包合同中明確約定合同計(jì)價(jià)方式（固定價(jià)格或可調(diào)價(jià)格）、計(jì)價(jià)依據(jù)、可調(diào)價(jià)格方式中價(jià)格調(diào)整因素、工程量變更和費(fèi)用波動調(diào)價(jià)的方式等內(nèi)容；（2）付款進(jìn)度：在總包合同談判時(shí)，爭取更好的付款條件和較高的預(yù)付款比例，提高進(jìn)度款支付比例，并使支付節(jié)奏與項(xiàng)目進(jìn)度相匹配，保證總包方現(xiàn)金流充足，注意降低尾款質(zhì)保金約定比例，期限不宜過長，否則易造成投資方長期壓款；（3）分包匹配：在分包合同中，盡可能轉(zhuǎn)嫁項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)，約定分包付款節(jié)奏與項(xiàng)目進(jìn)度及回購款支付節(jié)奏相匹配，將回款風(fēng)險(xiǎn)與分包商綁定，盡可能將收款壓力轉(zhuǎn)移給分包單位，最大限度降低投資方墊資比例；（4）變更限定：為防止履行過程中設(shè)計(jì)需求變更導(dǎo)致成本超支，應(yīng)在合同中明確約定工程變更的觸發(fā)條件、變更范圍、變更程序以及價(jià)款變更的依據(jù)等，并在履行過程中保留需求變更證據(jù)。

3.3質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

3.3.1風(fēng)險(xiǎn)成因在工程驗(yàn)收過程中，如業(yè)主與總包方就工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)理解不一致，會導(dǎo)致爭議發(fā)生，驗(yàn)收不通過，造成總包投資方返工、延期、甚至工程無法移交，投資款無法回收、違約賠償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

3.3.2防控建議總包合同中應(yīng)明確約定工程質(zhì)量評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、工程技術(shù)要求、質(zhì)量檢驗(yàn)程序、發(fā)起方的特別要求、邊界條件、完工和運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)完工標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)完工標(biāo)準(zhǔn)等。這些既是實(shí)施指引、檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，也是發(fā)生糾紛訴訟時(shí)的評判依據(jù)。

3.4回購風(fēng)險(xiǎn)

3.4.1風(fēng)險(xiǎn)成因BT建設(shè)模式中，項(xiàng)目投資方面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是項(xiàng)目回購風(fēng)險(xiǎn)。由于BT模式?jīng)]有未來的項(xiàng)目經(jīng)營利益作為投資回報(bào)，投資者將項(xiàng)目建成后，政府必須以財(cái)政資金將項(xiàng)目立即回購，并完全靠政府財(cái)力作保證，因而對政府財(cái)政資源的依賴度高。因此，如果政府信用發(fā)生重大變化，必然影響投資者的資金安全和投資回報(bào)。理論上，地方政府或代表政府的機(jī)構(gòu)按照BT合同按期向項(xiàng)目投資方支付項(xiàng)目回購款，但在實(shí)際操作過程中，有些地方政府卻信用不佳，不能遵守合同的約定，具體表現(xiàn)如：（1）優(yōu)惠承諾不能兌現(xiàn)：為吸引投資提出的稅收、用地、拆遷補(bǔ)償、回購擔(dān)保等優(yōu)惠條件出現(xiàn)重大調(diào)整。（2）資金緊張政府不能回購：由于區(qū)域條件不同，各地的政府財(cái)力相差較大，加之政府財(cái)政資源的投向多元化，投資項(xiàng)目較多，如果政府負(fù)債過多或回購資金量準(zhǔn)備不足，必然對項(xiàng)目回購能力造成影響。

3.4.2防控建議（1）取得政府方征信擔(dān)保。政府下屬的國有資產(chǎn)投資經(jīng)營管理公司為BT項(xiàng)目提供第三方擔(dān)保。如：以該公司的資產(chǎn)或政府壟斷性經(jīng)營權(quán)（如景區(qū)收費(fèi)權(quán)等）抵押擔(dān)保；在提供信用擔(dān)保的同時(shí)，為使其更具實(shí)現(xiàn)性，附加如下兩種擔(dān)保支持，即申請政府財(cái)政預(yù)算作為擔(dān)保和以土地出讓金收益權(quán)保證回購款的支付。申請政府財(cái)政預(yù)算作為擔(dān)保即項(xiàng)目投資人可要求，由該公司提供當(dāng)?shù)厝舜蟪Ｎ瘯鷾?zhǔn)本項(xiàng)目回購款列入政府財(cái)政預(yù)算的決議，以及當(dāng)?shù)卣P(guān)于以財(cái)政性資金預(yù)算支付本項(xiàng)目回購款的政府常務(wù)會議紀(jì)要；以土地出讓金收益權(quán)保證回購款的支付，即政府以約定的土地使用權(quán)出讓收益作為回購擔(dān)保，就履行回購義務(wù)所需的資金，以未來若干年土地出讓金中地方政府留存部分優(yōu)先償還，由政府部門就償還資金的時(shí)間做出書面安排并質(zhì)押“土地證”。（2）發(fā)行政府債。以政府作為發(fā)債人發(fā)行政府債券，不同于城投債，政府債是明確以政府為發(fā)債主體，以財(cái)政預(yù)算為擔(dān)保的債券。（3）設(shè)定回購條款。在合同中明確約定“回購款構(gòu)成”、“投資回報(bào)計(jì)算方式”和基價(jià)變化條件（因發(fā)起方原因而增加建設(shè)內(nèi)容、提高建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、變更設(shè)計(jì)，以及發(fā)生合同約定不可抗力事件，致使回購基價(jià)發(fā)生變化的，該變化應(yīng)如實(shí)反應(yīng)在回購基價(jià)中）；基價(jià)影響因素（項(xiàng)目承發(fā)包模式、回購期融資費(fèi)用、自有資金和融資資金比例、投資回報(bào)率）；合同價(jià)格調(diào)整影響因素（法律變動、重大變更、價(jià)格變動、工期延誤、建設(shè)工程費(fèi)用、融資費(fèi)用）及回購款結(jié)算方式、條件、程序。（4）設(shè)定違約責(zé)任。合同中明確約定發(fā)起方未按期支付回購款時(shí)，應(yīng)支付的延期違約金、計(jì)算基數(shù)及延期違約賠償費(fèi)計(jì)算周期。（5）購買保險(xiǎn)。為BT項(xiàng)目建設(shè)投保商業(yè)保險(xiǎn)是防范非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效手段之一。目前就BT項(xiàng)目運(yùn)作可考慮政府回購險(xiǎn)、建設(shè)工程一切險(xiǎn)以及與項(xiàng)目運(yùn)作有關(guān)的其他附加險(xiǎn)。建議約定項(xiàng)目發(fā)起人為BT項(xiàng)目回購?fù)侗Ｕ刭忞U(xiǎn)，并約定不能按期回購時(shí)，以項(xiàng)目投資人作為保險(xiǎn)受益人。

4項(xiàng)目實(shí)施階段的法律風(fēng)險(xiǎn)與防控

合同簽署完畢，進(jìn)入履行階段，工程也開始設(shè)計(jì)、采購、施工的建設(shè)全過程。項(xiàng)目后期即實(shí)施階段法律風(fēng)險(xiǎn)及防控，約占BT項(xiàng)目全生命周期法律風(fēng)險(xiǎn)防控體系的30%，重點(diǎn)關(guān)注的法律風(fēng)險(xiǎn)及防控建議如下。

4.1采購風(fēng)險(xiǎn)

4.1.1風(fēng)險(xiǎn)成因該類風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為能源、原材料、設(shè)備供應(yīng)不足或不符合要求而影響項(xiàng)目施工進(jìn)度，使項(xiàng)目生產(chǎn)能力下降。具體如：采購價(jià)格超預(yù)算、設(shè)備的供貨周期長，設(shè)備質(zhì)量不符合約定、設(shè)備售后服務(wù)不到位，采購文件對性能、質(zhì)量驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)不明確，附帶的說明、圖紙、資料不完整，越權(quán)采購，貨品運(yùn)輸、裝卸不當(dāng)、安裝過程違規(guī)等。

4.1.2防控措施（1）價(jià)格控制：嚴(yán)格按照預(yù)算控制采購，價(jià)格不能超標(biāo)；（2）供應(yīng)商管理：對供應(yīng)商考察，了解其生產(chǎn)經(jīng)營情況，檢查資質(zhì)，建立合格供應(yīng)商名錄，通過招采管理流程，從合格供應(yīng)商庫中按標(biāo)準(zhǔn)選擇；完善供應(yīng)商考核評價(jià)，確保按時(shí)供貨及貨品質(zhì)量；（3）售后服務(wù)：與設(shè)備廠家溝通、協(xié)調(diào)，保證售后服務(wù)滿足工程需要；（4）采購文件：將供貨時(shí)間、方式、質(zhì)量、價(jià)款、運(yùn)輸交付、驗(yàn)收、維保等事項(xiàng)在采購合同或采購任務(wù)書中明確約定；（5）采購驗(yàn)收：加強(qiáng)對采購材料和設(shè)備的檢驗(yàn)，拒絕使用檢驗(yàn)不合格的產(chǎn)品、質(zhì)量低劣的材料設(shè)備。

4.2施工控制風(fēng)險(xiǎn)

4.2.1風(fēng)險(xiǎn)成因（1）人員素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：項(xiàng)目經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)和能力欠缺，業(yè)主代表管理水平低，項(xiàng)目管理人員經(jīng)常變動，與業(yè)主、監(jiān)理、分包商、政府部門溝通能力欠缺等，都可能影響到項(xiàng)目的管理業(yè)績，執(zhí)行人員不了解合同關(guān)鍵條款，會導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)。（2）成本控制風(fēng)險(xiǎn)：在BT模式下，政府對項(xiàng)目規(guī)劃是粗線條的，建設(shè)期還存在利率和材料價(jià)格上漲的可能，項(xiàng)目投資者幾乎承擔(dān)了項(xiàng)目建設(shè)過程中的所有成本風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致項(xiàng)目成本控制的不確定因素增多。而且，BT模式?jīng)]有經(jīng)營環(huán)節(jié)，不能通過后續(xù)行為來補(bǔ)救，投資者爭取盈利的主要方法就是控制建設(shè)成本。如果對分包商的現(xiàn)場簽證把關(guān)不嚴(yán)，將造成分包費(fèi)用增加；設(shè)計(jì)施工變更，但未能在有效時(shí)間內(nèi)要求業(yè)主補(bǔ)充完善相關(guān)手續(xù)，導(dǎo)致費(fèi)用、工期增加無證明文件，造成費(fèi)用損失；現(xiàn)場設(shè)備、材料保管不善，增加項(xiàng)目成本等。（3）質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)：施工分包的項(xiàng)目，如果對分包商的承建能力、技術(shù)力量、施工水平、設(shè)施設(shè)備、管理手段等把關(guān)不嚴(yán)，或者對分包與總包之間的施工、管理、原材料配套等方面銜接不好，都容易出現(xiàn)建設(shè)質(zhì)量問題。防止分包商以過低的成本報(bào)價(jià)中標(biāo)，施工過程中偷工減料，發(fā)生工程質(zhì)量低劣的情況。（4）生產(chǎn)安全風(fēng)險(xiǎn)：安全管理很繁瑣，但是安全無小事，如果現(xiàn)場管理不善，安全管理檢查不到位，可能導(dǎo)致施工現(xiàn)場的安全風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致總承包方受到行政處罰、損害賠償。

4.2.2防控建議（1）人員管理：組織合同交底、全體項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)成員學(xué)習(xí)明確合同中的管理重點(diǎn)、強(qiáng)化項(xiàng)目人員履約意識；加強(qiáng)項(xiàng)目業(yè)主方、監(jiān)理方、各分包商等參建方的溝通；與當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)政府部門（如技術(shù)監(jiān)督局、質(zhì)檢站、環(huán)保局等）建立聯(lián)系，熟悉辦事流程；（2）成本控制：嚴(yán)格控制項(xiàng)目毛利率及成本預(yù)算，在預(yù)算的框架內(nèi)，控制工程造價(jià)，進(jìn)行全過程的造價(jià)管理；做好施工圖預(yù)、決算的審查工作，做到工程預(yù)算不超設(shè)計(jì)概算、工程決算不超預(yù)算；根據(jù)預(yù)算決定工程如何分包，做出分包預(yù)算計(jì)劃，保證施工過程有預(yù)算控制；再行選擇相適應(yīng)的分包方、采購底價(jià)；提前確定資金使用計(jì)劃并分解到各個(gè)工程項(xiàng)目中，及時(shí)對資金使用情況與使用計(jì)劃進(jìn)行對比調(diào)整；施工過程中進(jìn)行投資跟蹤控制，定期進(jìn)行投資時(shí)機(jī)支出值與計(jì)劃目標(biāo)值的比較，發(fā)現(xiàn)偏差，分析產(chǎn)生原因，及時(shí)采取糾偏措施。如果施工單位要上調(diào)費(fèi)用，應(yīng)與政府協(xié)商一致后方可允許，建設(shè)總價(jià)相應(yīng)上調(diào)。（3）設(shè)計(jì)施工管理：加強(qiáng)對設(shè)計(jì)院的管理和對設(shè)計(jì)文件深入評審，從設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)保證工程質(zhì)量；設(shè)計(jì)與施工相結(jié)合，在設(shè)計(jì)階段即做好造價(jià)控制工作，可采取限額設(shè)計(jì)，從工程實(shí)際使設(shè)計(jì)與施工相協(xié)調(diào)，盡量減少大幅設(shè)計(jì)變動造成的損失與浪費(fèi)。按照批準(zhǔn)的任務(wù)書及投資估算控制初步設(shè)計(jì)、按初步設(shè)計(jì)概算控制施工圖設(shè)計(jì)，保證總價(jià)不突破投資估算；施工過程實(shí)行全過程監(jiān)控，認(rèn)真進(jìn)行工程計(jì)量，復(fù)核工程付款賬單后簽發(fā)付款證書，不合理的、超預(yù)算的不能簽證，保存施工記錄、各種文件圖紙，特別是注有實(shí)際施工變更情況的圖紙，防止施工單位編制工程算書時(shí)出現(xiàn)冒算多算、高套定額單價(jià)、高套取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等提高工程造價(jià)的現(xiàn)象。在施工環(huán)節(jié)中，現(xiàn)場項(xiàng)目部要嚴(yán)格按照施工規(guī)范和設(shè)計(jì)文件進(jìn)行施工；確保設(shè)備、材料質(zhì)量合格后再進(jìn)入施工現(xiàn)場，設(shè)備安裝前需進(jìn)行技術(shù)交底，特殊工藝編制專項(xiàng)施工方案進(jìn)行交底。（4）安全生產(chǎn)管理：項(xiàng)目建立健全安全管理體系，編制全面風(fēng)險(xiǎn)清單并交底，安全管理責(zé)任到人，制定有針對性的事故應(yīng)急預(yù)案；所有人員須經(jīng)安全教育后方可進(jìn)入施工現(xiàn)場，特種作業(yè)人員必須持證上崗，項(xiàng)目部定期召開安全例會進(jìn)行安全教育；施工現(xiàn)場安全員每日現(xiàn)場檢查，建立定期檢查制度，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)整改；提供照明、警衛(wèi)、護(hù)欄、警告標(biāo)志燈等安全防護(hù)措施，避免發(fā)生人員傷亡或財(cái)產(chǎn)損失；有關(guān)施工場地交通、環(huán)境衛(wèi)生、計(jì)生、施工噪聲管理等手續(xù)須按有關(guān)部門要求及時(shí)辦理；對已完工部分工程做好保護(hù)工作，包括防雷電、防火等安全防護(hù)。可通過投保建設(shè)工程一切險(xiǎn)、第三方責(zé)任險(xiǎn)、建筑工程人身意外傷害險(xiǎn)等來分擔(dān)施工安全風(fēng)險(xiǎn)，并明確約定由哪方來承擔(dān)投保責(zé)任。

4.3竣工移交風(fēng)險(xiǎn)

4.3.1風(fēng)險(xiǎn)成因項(xiàng)目施工結(jié)束進(jìn)入竣工驗(yàn)收移交程序，由于施工過程中設(shè)計(jì)方案、技術(shù)要求、材料、設(shè)備、工期等都會隨著工程的推進(jìn)發(fā)生大量變更，如果工程質(zhì)量出現(xiàn)瑕疵、竣工材料不全、工程造價(jià)調(diào)整的文件依據(jù)不足，都會造成價(jià)款結(jié)算時(shí)產(chǎn)生爭議，甚至導(dǎo)致訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括：竣工驗(yàn)收手續(xù)未完備；撤場損失；項(xiàng)目檔案不完整；未結(jié)清賬目；存有糾紛、訴訟；未及時(shí)遣散項(xiàng)目臨時(shí)人員等。

4.3.2防控建議（1）授權(quán)代表：在合同簽訂時(shí)，明確約定各方有權(quán)檢查及簽字的代表。（2）竣工文件：完善竣工驗(yàn)收資料，包括各種進(jìn)度/專業(yè)會議紀(jì)要、往來信件等文件，工程實(shí)施全過程都須留文字性痕跡，對于施工過程中發(fā)生的各種變更，要留有雙方認(rèn)可的書面依據(jù)，便于竣工結(jié)算及應(yīng)對可能發(fā)生的法律訴訟。

5結(jié)語

BT投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)具有全局性、多樣性、復(fù)雜性的特點(diǎn)，不可能保證項(xiàng)目完全無風(fēng)險(xiǎn)，但可以通過風(fēng)險(xiǎn)識別、事前防范、事中控制與事后維權(quán)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制的效果。本文圍繞BT工程項(xiàng)目的投資管理全流程，運(yùn)用項(xiàng)目全生命周期法律風(fēng)險(xiǎn)防控的理論體系，分析了BT投資方可能面臨的主要法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并提出相應(yīng)防控建議。對于基礎(chǔ)設(shè)施或公用事業(yè)項(xiàng)目的投融資，項(xiàng)目參與各方可以根據(jù)不同項(xiàng)目特點(diǎn)進(jìn)行合作模式與法律框架的構(gòu)建，BT模式僅是其中一種基礎(chǔ)模式，本文拋磚引玉，其他各種投融資模式可在此基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況靈活設(shè)計(jì)，在社會資本與政府的合作過程中，按照“風(fēng)險(xiǎn)由最適宜一方來承擔(dān)”的原則合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，可使風(fēng)險(xiǎn)控制能力、風(fēng)險(xiǎn)程度與所得回報(bào)相匹配，開拓社會資本與政府合作的新空間，以期達(dá)到共贏的局面。

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作者：歐陽東 曹稷 單位：中國建設(shè)科技集團(tuán)股份有限公司