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摘要：

中小企業在國民經濟發展中扮演著重要的角色，其數量、經營規模、經濟效益均影響著相應產業的發展與升級。但中小企業普遍資金視力薄弱、治理結構不健全、經營管理水平偏低，在激烈的市場競爭中面臨著比大型企業更為復雜和顯著的財務風險。為了實現中小企業的健康經營和發展，應將中小企業財務管理水平提高到優質水平上來，基于此，文章就如何預防和應對中小企業管理中，財務的風險問題管理作了探究。內涵與現狀進行了介紹，對中小企業財務風險管理的現有問題及其成因進行了分析，并提出了相應的改進措施。

關鍵詞：

中小企業；財務風險；管理

相對于大型企業，中小企業在資金實力、治理結構等方面存在顯著的“先天不足”，因此，中小企業要實現可持續發展，就必須格外重視經營管理戰略的制定與不斷優化。而在中小企業制定和調整經營管理戰略的過程中，財務風險的識別、規避與控制無疑是十分關鍵的。因此，積極認識財務風險的內涵，認清財務風險管理中存在的缺陷，并加以積極應對，是中小企業的重要任務。

1中小企業財務風險管理概述

中小企業，各國界定標準不同，而行業差異也對其有針對性的約定。在我國，其泛指人員、資本及經營規模均較小的經濟單位。例如工業企業中的中小企業即2000人以下，或銷售額3個億以下，抑或總資產4000萬元以下，而中型的工業企業須同時滿足職工超過300人，銷售額3000萬以上，總資產4000萬以上。

1．1中小企業管理中財務風險解讀所謂財務風險，是指企業在經營管理中，市場環境下基于多種原因出現的問題，在運行過程中，由于各種不可控的內外部環境因素的左右，導致企業在資金運作方面不能滿足需求，企業出現運營效益偏離預計目標，對企業的發展產生負面結果，影響企業盈利。

1．2中小企業財務風險類型中小企業財務風險主要有以下幾種類型：①籌資風險。籌資風險是財務風險中較為重要的部分，主要是指在激烈的市場競爭下，宏觀經濟環境、資金供需市場瞬息萬變，中小企業資金籌集給財務成果帶去了極大的不確定性。籌資風險具體包含利率風險、財務的杠桿效應等；②項目投資方面存在的風險。這是因為企業投資決策不當、投資環境突變等情況下造成的收益與預期目標之間的偏差。這種風險主要發生在利率、違約方面；③企業經營中出現的風險。這是指中小企業產銷等環節出現不確定性，導致資金運作不暢，其具體包括購銷及賬款等方面的風險；④存貨方面出現的風險。庫存量是否合理直接影響企業能否正常運行。庫存過多會造成企業產品積壓，而庫存太少則會增加企業生產壓力，由此可見企業庫存管理風險較高，保持最優庫存對企業來說尤為重要；⑤流動性風險。流動風險是指企業資金變現、企業債務以及付現責任的不確定性；⑥收益分配風險。是指企業在獲得收益和收益再分配過程中，資本價值變化的不確定性。

1．3中小企業財務風險管理現有問題隨著我國加入WTO，市場競爭日趨激烈，中小企業的財務風險問題日漸突出，具體表現如下：①中小企業投資較少，在企業運行過程中經常會出現現金數量不足問題。一般情況下，中小企業多余資金更多的會投入到短期經營中，缺乏足夠現金來應對突發問題。同時中小企業資金回籠不及時，也會導致其出現現金流動不暢現象；②生產原料價格上漲，導致成本上升，利潤下滑；③中小企業在瞬息萬變的市場中，稍不注意會出現產品積壓問題，資產變現困難，資金流通不暢，增加財務風險；④中小企業規模一般不大，其經營能力、獲利能力以及抵御風險能力較差，資信度較低，貸款過程困難重重；⑤中小企業為了發展，從各大貸款機構貸款，造成貸款過度，巨額的貸款利息成為中小企業的沉重負擔，導致中小企業從銀行貸款幾率大大降低；⑥中小企業財務成果的不確定性，是其財務風險大的集中表現。

2風險問題與成因分析

很多種情況會導致企業財務形成風險。主要可分內部因素和外部因素。內部，例如中小企業因為規模小通常融資困難，管理水平跟不上，財務風險管理制度不健全等，而外部因素亦因規模下導致的市場競爭力不足，以及政府支持力度不足等，現就其存在的一些具體問題進行分析。

2．1外因造成中小企業財務風險的外部因素較多，例如經濟、市場、資源等等，這些因素時時影響著企業的運作及財務中的風險形成幾率。首先，這些企業要時刻面臨著國家政策的改變帶來的風險，如存款利率的突然調整，會使得這些企業的貸款利息和成本費用大幅度提高，威脅著其償還能力。其次，不完善金融市場也隨時引發的企業財務發生重大的風險。企業資金主要有兩種途徑的來源：①自有資金；②對外融資。目前，我國證券市場和金融體系尚處在發展期，有很多不足之處，許多中小企業還不具備上市融資的條件，也達不到金融機構的貸款要求，商業銀行普遍對中小企業貸款存在顧慮，造成了貸款難的問題。而從民間等融資手段，利率飆升，費用大量增加。第三，過于活躍的經濟因素，造成企業財務的重大風險發生。國家經濟環境的變化涵蓋著多方面的內容，例如利率、產業結構、經濟周期變化的等，如果通貨膨脹造成物價問題，那么一連串的問題就出現，例如生產成本、原料價格、工人工資等都要發生變化，基于此，企業的各種成本就會加大，產銷競爭更加嚴峻等問題，自然而然就會引發嚴重的財務風險。

2．2內因我國中小企業財務風險產生的內部因素主要有以下幾部分。（1）投資決策實施不力。因為缺乏科學性、實用性的投資管理的完善機制，很多企業的高級財務管理人員職業能力較弱，在投資決策的制定和運行中，沒有實現預期的高效，而是風險叢生，此外，大多數規模不大的企業都存在資金的短缺，在長期投資中比率難以提高。（2）資本結構不夠合理。因為很多企業都存在較高的資產負債率，高額利息導致收益的低下，償還能力不強，各種風險并存。再就是在資金運作的各個環節中，資金占有的不可理問題不能得到有效的解決，從而促生難以償還債務的風險。（3）運作失誤。在企業的經營管理中，許多企業的科學管理水平不夠先進，各種決策的制定不能結合企業實際，可行性分析不到位、不正確，在運作中出現了各種風險的挑戰，這可以說是我國企業中存在的普遍現象。（4）風險管理意識薄弱，由于很多規模中小型的企業普遍存在風險管理意識淡漠的想象，盲目的追求利潤成了企業的唯一目標，很多風險因為在資本、預算等財務問題上的忽視而埋下隱患。因為企業沒有響應的風險管理，在財務風險出現就常常處于無法自拔的境地。（5）一盤散沙式的管理，目前很多企業的管理者，在素質、能力等方面存在很大的欠缺，他們對企業的財務管理疲于應付，如資金使用缺少計劃，存貨控制薄弱等等都給企業造成不看設想的風險。（6）監管機制滯后，很多企業的內部監管機制不完善，機制殘缺不全，導致資金使用低效，資產流失時有發生，資金的安全時時受到沖擊。

3中小企業財務風險管理優化對策

3．1完善投資策略多數中小企業資金總量較少，因此在投資決策過程中應尤為謹慎。為了避免因重大投資項目造成的經濟損失和財務風險，應組織企業內、外生產技術專家、市場營銷專家、專業法律顧問和投資顧問等進行咨詢、分析和研究，對投資項目進行充分的可行性論證，并制定出可行性最高的投資方案。除此之外，為了盡快回收資本，中小企業應盡量避免長期投資或風險較大的投資項目，而在證券投資過程中，則應采取多元化的投資方式，以分散財務風險，提高投資收益。

3．2優化資本結構我國許多中小企業因缺乏可供擔保的財產物資而在融資過程中頻頻受阻，導致企業流動資金不足，進而造成一定的財務風險。為解決這一問題，中小企業應積極優化資本結構，創新融資渠道，根據生產經營情況合理預測資金需求量，確定合理的資金結構，選擇銀行借款、融資租賃、商業信用等合適的籌資方式，制定科學的融資策略減少籌資風險。例如，可通過在中小企業板塊上市的方式進行融資，或鄉政府申請貸款補貼等方式進行融資。因此，政府應為中小企業創建良好的金融環境，對其發展給予充分的政策扶持。例如，應為中小企業拓寬直接融資渠道，要求各地商業銀行降低中小企業貸款門檻，并為此給予一定的政策優惠；加快區域金融市場改革，積極引導民間資本以合法途徑投入中小企業；完善中小企業信貸評估體系，完善中小企業信用擔保機制。

3．3健全內控機制完善的內控機制對于提升財務風險管理與控制水平有著重要的意義，中小企業內控機制建設可從以下幾個方面做起：①完善會計控制制度。包括對企業貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制、成本費用控制、固定資產存貨控制等經濟活動制定標準化的流程和統一的控制要求。在此基礎上，應提升會計控制工作的獨立性，確保企業內相關利益組織與會計崗位的分離和相互制約，進而提升會計信息準確性，確保會計控制成效；②完善債務管理機制。中小企業應使企業流動資產與流動負債的比率不低于2：1，速動資產與流動負債的比率調整到不低于1：1，企業流動資產的變現能力就會增強，降低財務風險。對此，應完制定合理的債務結構規劃，并不斷完善債務檢查、分析制度，以降低財務風險；③完善風險保證金制度。設立風險保證金，充分運用資產組合理論，分散甚至抵消財務風險。

3．4建立預警系統建立科學的財務風險預警機制，能夠幫助中小企業及時識別財務風險因素，并對可能發生的風險采取科學的應對措施。財務風險預警機制主要由一系列定量財務指標構成，通過對這些指標的計算與分析，能夠全面地了解企業的經濟活動情況，并對企業所面臨的財務風險的類型、級別進行預測，以達到預警的目的。中小企業財務風險預警系統的構建，應以企業資產負債表、利潤表、財產目錄等作為信息來源和分析依據，在此基礎上對企業的變現能力比率、負債比率、資產管理比率等財務指標進行計算和分析，從中發現潛在風險，并為經營者調整和優化經營策略提供可靠的依據和可行的參考。

4結語

總而言之，財務風險的管理與控制是中小企業經營管理中的重要課題，中小企業只有在充分理解財務風險管理內涵的基礎上，認真反思其財務管理中的現有問題及形成原因，并采取針對性的優化策略，才能實現對財務風險的有效識別和防空。與此同時，政府也應通過合理的政策引導為中小企業的融資、競爭、發展提供相對理想的外界環境，以促進中小企業的良性競爭和可持續發展。

參考文獻

1李明霞．基于層析分析法的中小企業財務風險評價研究———以環利公司為例［D］．石家莊：河北經貿大學，2015

2劉海娟．中小企業財務風險的原因分析與應對策略探討［J］．中國商貿，2012（5）

作者：李源 單位：佳木斯大學經濟管理學院