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第1篇

Abstract： This paper introduces the concept of supplier selection. By studying the aviation supplier selection， it establishes the system vendor selection process for new regional turboprop aircraft.

關鍵詞： 供應商選擇；主制造商；系統供應商

Key words： choice of suppliers；main manufacturers；system vendors

中圖分類號：F426 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）29-0028-02

0 引言

新型渦槳支線飛機是公司全新研制的一型民用支線客機，為保證飛機商業成功，需有效利用全球資源開展研發，采用“風險共擔、利益共享”全球合作模式，在全球范圍內擇優選擇供應商。借鑒世界領先民機制造企業的供應商管理理念和方法，總結項目部門多年來在民機和國際合作項目的經驗教訓，建立起符合飛機要求的系統供應商選擇流程，通過供應商選擇，選出合適的系統供應商，為飛機研制保駕護航。

1 供應商選擇背景介紹

現代民用飛機的設計制造是一項復雜的系統工程，投資大，風險高，投資回報周期長。一個完全獨立的單位是很難完成這一工程的。為了縮短設計制造時間，降低投資風險，盡快占領市場，提高產品競爭力，民機設計制造需要采取更加廣泛的合作。

“風險共擔、利益共享”的全球合作模式是目前飛機制造業最新的研制模式。在這種模式下供應商既要承擔風險，也將分享利潤，這種新的國際合作模式已被國際航空工業界廣泛采用。

波音制造的B787飛機就采用這種“風險共擔、利益共享”的全球合作模式。制造商的商業模式也已從最初的幾乎完全由國內制造，轉變為現在的B787機體部件主要由國外來制造。波音的風險共擔合作伙伴主要來自日本、意大利等，負責為B787生產復合材料結構等。

空客在2007年2月公布的重組計劃中就表示，A350寬體飛機約50%的結構工作將外包給與空中客車風險共擔的合作伙伴。其中，俄羅斯方面承擔空客A350飛機開發成本的5%，以換取在A350機身項目中占有5%的工作量。中國承擔A350寬體飛機外包工作份額的5%，包括研發和設計。

國內ARJ21項目的發動機、機載設備、零部件面向全球采購，廣泛吸引外資，形成一批專業化的生產中心，并逐步向部件供應商、唯一供應商以及風險供應商過渡。供應商分擔適應ARJ21要求的項目研發、啟動等經費和市場等風險。

采用“風險共擔、利益共享”的全球合作模式，可以使主制造商降低生產成本，減小經濟和技術上的風險。由機核心部件的成熟技術分散在世界各國的供應商手中，因此將這些技術力量聯合起來，合理規劃及使用，有利于更好地制造出滿足要求的飛機，并且有利于在經濟上和時間上獲得成功。鑒于此，MA700飛機也將按照“風險共擔、利益共享”的全球合作思路，建立符合國際慣例的系統供應商選擇流程。

2 系統供應商選擇流程

2.1 供應商選擇管理現狀 公司開展民用飛機的研制已經40多年。在民用飛機供應商管理方面積累了不少經驗，也得到不少教訓。公司以前研制的民用飛機大多屬小型民用飛機，如Y7、MA60、MA600等，供應商在民用飛機研制單位中只起輔助作用，供應商的適航管理問題不突出。這其中的原因還包括多種，如有些適航要求當時還沒有提出，特別是民機研制單位沒有把大量的設計研制工作合同承包給供應商完成。因此，對供應商的管理更多是從客服、質量管理角度進行。在供應商管理初期選擇的環節的要求不是很高，相應的供應商選擇流程很不規范，沒有按照適航要求，建立完整的供應商選擇流程。

2.2 系統供應商選擇要求 主制造商在選擇供應商時，一般基于供應商管理的模式，項目的特點，供應商的類型，產品特點等方面進行考慮。為選擇出合適的航空產品供應商，供應商一般需滿足以下基本條件：①接受“主制造商-供應商”管理模式；②愿意“風險共擔、利益共享”；③愿意積極參與飛機系統研發；④具有良好的商業信譽，尤其在航空領域；⑤具備良好的信息化保障能力；⑥能夠面向全球用戶提供“7×24”產品、技術支援響應，具有相應產品維修資質和能力的供應商。

2.3 系統供應商選擇流程 按照主制造商-供應商管理模式，基于供應商選擇的要求，飛機研制的供應商選擇流程按照以下步驟進行：第一步搜羅所有領域內的供應商信息，整理備選參加信息征詢的供應商名單；第二步通過發放信息征詢書（以下簡稱RFI），接收供應商信息征詢的反饋，實地現場評審供應商，為下一步選擇參加邀標的供應商做好充分的準備工作；第三步給選定的參加邀標的供應商發放邀標書（以下簡稱RFP），通過供應商反饋邀標的標書，進行一輪針對性的評估，形成評估報告，經過合同談判，最終選定系統供應商。

3 新型渦槳支線飛機系統供應商選擇

飛機研制依照系統供應商選擇流程開展工作，根據民用飛機研制的流程，逐步完成系統供應商選擇的各項工作。

3.1 潛在供應商選擇 通過國內、外公開、正式的途徑，尋求潛在系統供應商的信息，接收供應商的報名，并根據供應商選擇的要求，進行資格預審，并確定RFI發放的對象。

3.2 RFI編制 主管部門根據市場調研的情況，結合飛機系統設計的特點，按照公平公正，鼓勵競爭、降低成本、降低研制風險的原則來進行打包，并根據分包情況，編制對應的RFI。RFI包括四個部分，項目綜述、構型定義、技術要求、調查問卷。

3.3 RFI發放 ①簽署保密協議。保密協議是項目研制過程中，在沒有選定供應商，簽署正式合同前，合作雙方在符合各自法律規定及政府許可的范圍內，為合作意向交換相關的“專有信息”而制定的披露“專有信息”時需滿足條件和控制“專有信息”使用和保護的規則。在RFI發放前，需與所有選定的潛在系統供應商均簽署了保密協議。②發放RFI。按照潛在供應商目錄，通過正式的通訊渠道發放電子版的RFI，并明確潛在系統供應商是否回復RFI的內容。

3.4 RFP編制 ①RFI回復評估。組織有關部門對RFI回復報告進行評估，并形成相應的評估報告，經專家評審通過后，形成正式的系統供應商RFI回復評估報告，及擬合作供應商目錄。②RFP編制。依據系統供應商評估報告，重新規劃系統分包的構成，按照新的系統分包，進行相應的RFP編制。RFP分為三卷，邀標書綜述、工作說明和頂層要求、管理指南三卷。

3.5 RFP發放 按照擬合作供應商目錄發放RFP，并要求供應商在規定的時間內，明確是否參與項目，及回復的時間范圍。

3.6 合同簽訂 ①RFP回復評估。組織有關部門對RFP回復報告進行評估，并形成相應的評估報告，經專家評審通過后，形成正式的系統供應商RFP回復評估報告，及合作供應商目錄。②合同編制。依據合作供應目錄，進行合同的編寫，包括技術規范、工作說明書、通用要求、訂單等主要內容。其中通用協議包括合同范圍的定義，質量、適航、客服的原則規定，商務條款，更改程序等內容。工作說明書詳細定義本工作包的范圍，和合同雙方的責任分工，包括研發和取證各階段的分工、工程支持、技術文件的編寫、試飛支持等內容。③合同簽署。經過主制造商與供應商的商務談判，經進一步完善合同內容，經雙方法人簽署，合同生效，系統供應商選擇結束。

4 小結

飛機研制過程中供應商選擇工作非常重要，供應商選擇是實現供應商管理思路的基石，對后續工作起到很關鍵的作用。通過參考國內外行業相關供應商管理經驗，對供應商管理過程中的供應商選擇流程進行了分析，提出了新型渦槳支線飛機的系統供應商選擇流程，為后續的供應商選擇工作起到拋磚引玉的作用。

參考文獻：

[1]陳憬，徐迪.供應商管理在跨國機械制造企業的應用[J].廈門大學學報（自然科學版），2003（S1）.

第2篇

2016年7月7日，齊星鐵塔（002359.SZ）定增第三次修訂稿，擬非公開發行募集資金50.31億元，其中35.50億元用于收購北訊電信股份有限公司（下稱“北訊電信”）100%股權，14.81億元用于北訊電信專用無線寬帶數據網擴容項目。自2015年7月3日第一版的預案以來，相關方案可以說三易其稿。

齊星鐵塔主要從事輸電塔、通訊塔等各類鐵塔產品以及立體停車設備等產品的生產與銷售業務，上市以來業績不佳，股價不振，如果如愿收購北訊電信，公司就能尋找到新的利潤增長點來提升業績，提振股價嗎？從北訊電信的業績來看，未必。

新大股東有備而來

齊星鐵塔原第一大股東齊星集團有限公司（下稱“齊星集團”）占用上市公司資金在2014年東窗事發。

當年12月，齊星集團將持有的齊星鐵塔7875.47萬股股份（占公司總股本的18.895%）作價7.6億元轉讓給晉中龍躍投資咨詢服務有限公司（下稱“龍躍投資”）。

之后齊星鐵塔繼續停牌長達半年之久，2015年7月3日復牌并拋出精心炮制的募集資金63億元對外收購及投資預案，更新至第三稿時，募集資金總額減少至50.31億元。

復牌后，齊星鐵塔完全沒有理會同期大盤暴跌，股價連續多個交易日漲停，輕而易舉創下歷史新高，2015年12月1日，股價從停牌前的6.38元漲至最高價34.38元，漲幅高達438.87%，龍躍投資的7.6億元投資不到一年時間已經變成了高達27.08億元市值。為了穩固第一大股東的位置，龍躍投資不斷增持，截至2016年7月14日，龍躍投資持有齊星鐵塔股份數為1.33億股，占公司總股本的31.87%，不過，這些股份已悉數質押。

目前，齊星鐵塔的總市值近110億元，市盈率超過400倍，股價面臨巨大的回調壓力，這也增加了齊星鐵塔轉型的動力，特別是在大股東股權已經全部質押的情況下尤為如此。

北訊電信主營業務為專用無線寬帶數據通信及應用。

2013-2015年，北訊電信實現營業收入分別為3274.95萬元、1.45億元和7.45億元，實現凈利潤分別為418.75萬元、448.62萬元和1.37億元。

評估報告顯示，2016年-2024年，北訊電信預計可以實現凈利潤71.92億元，2024年以后每年可以實現凈利潤10.28億元。承諾方承諾北訊電信2015年-2018年經審計的稅后凈利潤合計15.79億元。

前景如此好的標的，齊星鐵塔僅需要投入50.31億元，北訊電信賣了一個白菜價？

北訊電信光鮮業績的背后

資本市場上，陷阱常有，而餡餅不常有。

北訊電信的幾大疑點很明顯。

首先是長年不增資。2010年5月，北訊電信前身北京天宇利航通信技術股份有限公司成立，注冊資本為5000萬元人民幣，由各方股東以貨幣出資的方式認繳。至今，北訊電信股權融資金額只有1.5億元，即使后來其估值飛漲，也只是股東換了一茬又一茬，沒有股東或投資者進行增資。而北訊電信則千方百計地融資，融資租賃、在香港發行票據、抵押借款、質押借款、按揭借款等多管齊下。一家如此有發展潛力的公司，竟然在長達5年多時間，沒有增資，依靠著巨額的債務艱難前行。

其次，2015年年末，北訊電信資產總額、負債總額分別為22.56億元和16.25億元，資產負債率高達72%，流動資產和流動負債分別為2.85億元和14.81億元，流動比率為0.19。2015年利息支出就高達6124.88萬元。

第三，募投項目預期過高。投資金額為27.52億元專用無線寬帶數據網擴容項目，建設期6個月內完成的可能性并不大，從北訊電信建設速度來看，三年時間能完成已經很樂觀了。2014年年末，固定資產原值3586.33萬元，其中房屋及建筑物原值2631.78萬元、通信設備534.53萬元、運輸設備224.28萬元、辦公設備195.74萬元，而在建工程高達8.69億元。2015年上半年的在建工程幾乎停滯不前，2014年尚未完成的項目在2015年上半年僅僅增加了3470.60萬元，其中“深圳TD-LTE網絡”增加302.41萬元，“廣東TD-LTE網絡”240.35萬元，“天津TD-LTE網絡” 1160.14萬元，“上海TD-LTE網絡”1319.33萬元，“上海通信綜合樓”303.03萬元。這些項目對應的預算分別為5.7億元、9.54億元、4.63億元、9.96億元、1.1億元，加起來高達30.93億元，而上半年的投入僅僅是預算的1.13%。2015年下半年，北訊電信建設速度加快，在建工程增加了7.62億元，但除了“上海通信綜合樓”完工轉固1.02億元，“天津TD-LTE網絡”部分完工轉固2.42億元、 “上海TD-LTE網絡”部分完工轉固1.72億元，其他項目尚未完工。四大TD-LTE網絡經過1年多甚至更長時間，依然沒有完工，從2015年年報披露的進展來看，3年時間完工已經是很樂觀了。那么，專用無線寬帶數據網擴容項目6個月建設期，有可能嗎？至于該項目預計將在未來10年的經營期（含建設期和達產期）實現年均營業收入26.59億元及年均凈利潤8.09億元又有多高的可信度？

最后，2015年北訊電信的扣非凈利潤為1.37億元，比承諾金額少了631.57萬元，金額差異不大，但當年7月1日才簽訂的業績補償協議，當年就無法完成業績承諾，那么，時間跨度更長的2016年、2017年、2018年的業績承諾就更加沒譜了。而且，別看2015年業績不錯，但營業收入遠遠少于預期，較評估預測收入差異5.18億元，在營業收入減少41.03%情況下，北訊電信實現的凈利潤反而增加3523.65萬元，靠的是營業成本減少52.95%，減少了5.32億元；銷售費用減少了93.42%，減少了262.21萬元，兩項合計減少了5.58億元。

當重組標的已經發生重大不利影響的情況下，很多公司會選擇放棄，而齊星鐵塔是執著的。標的公司在銷量遠遠不及預期的情況下，隨意地大幅提高預計售價，大幅減少費用，調增巨額利潤，繼續重組的皇帝新裝，齊星鐵塔則鐵下心來要穿皇帝新裝。

5.15億元蹊蹺交易及巨額利潤注水

公告顯示，2014年末，由于北訊電信確認其于2010年向天宇集團購買的，以及天宇集團于2011年作為股東投入的無線數據通信系統無法平滑完成寬帶技術升級，出于公平和保護全體股東利益的考慮，北訊電信于2014年12月將該類資產以天宇集團當時投入的價格5.15億元回售給天宇集團。由此造成北訊電信2014年產生資產處置損失1120萬元。

這筆交易充滿疑點。

2010年5月，天宇集團以4000萬元投資北訊電信，占比80%。2011年1月，天宇集團以實物3.2億元增資，占比76.60%。同年8月，天宇集團將其持有的北訊電信72.76%的股份轉讓與天津中融合，轉讓價格為3.88億元。

12月，天宇集團將其持有的北訊電信3.83%的股份轉讓與天津中融合，轉讓價格為2030萬元。天宇集團在2011年已經徹底退出，為何2014年12月還以5.15億元接手北訊電信評估值只有2.07億元的資產？而天宇集團增資的實物資產在短短的時間內就發生如此巨額的減值損失，又說明什么？這筆交易，天宇集團損失高達3.08億元。如果天宇集團不接手，那么北訊電信2014年就要計提減值損失高達3.08億元，難以天價賣給上市公司了。

這筆交易也揭開北訊電信涉嫌虛增巨額利潤的面紗。

2013-2015年，北訊電信實現凈利潤分別為418.75萬元、448.62萬元和1.37億元，如此爆發性增長的業績并不可信。2014年固定資產折舊99.12萬元，無形資產攤銷0.63萬元。上述電信設備資產賬面價值為5.15億元，假設按10年折舊或攤銷，那么每年折舊或攤銷的金額約5000萬元，這樣的話，2013年、2014年北訊電信都會巨虧約5000萬元，2015年及以后的日子也不會好過。

由于無需披露2013年及之前的財報，這樣北訊電信就有了很大的操作空間了，通過不折舊、不攤銷來虛增巨額利潤，而且還可以在2014年12月處理掉這些電信設備資產，避免3.08億元的減值損失。

從現金流來看，北訊電信處置各類資產收回的現金凈額達4.72億元，然而，2014年末，北訊電信的貨幣資金只有1798.82萬元。交易發生的時間為12月，北訊電信收到的錢怎么這么快就花個精光？雙方之間是否真的發生交易還是為了消除不良資產及轉移資產減值損失的財技？

客戶成替罪羊

申請材料顯示，以2015年6月30日為基準日，標的資產北訊電信收益法評估作價35.5億元。但2015年北訊電信實現的營業收入為7.45億元，較評估預測收入差異5.18億元，實現扣非后的凈利潤1.37億元，較承諾凈利潤差異631.57萬元，形成差異的主要原因為部分終端設備合約實施時間延后，導致部分合同訂單尚未實現收入。

客戶要求延期所以延期，再正當不過，但是無法掩蓋北訊電信及中聯資產評估集團有限公司的真正目的。

從時間上來看，評估基準日為2015年6月30日，也就是說，評估機構從2015年下半年才開始評估工作，評估機構需要預測的也就是下半年幾個月而已，并且還有相應的合約、訂單，怎么會相差這么離譜呢？

延期的說法非常值得質疑。為何大部分客戶都在7月、8月之后不約而同地延期？2015年第一、二大客戶金額分別為6061.42萬元、3717.36萬元，而延期客戶中前四名分別為22644萬元、16250萬元、12740.60萬元、4740萬元，不難看出，延期的客戶中有四家本來是前五名客戶的，而從后續預計的情況來看，這些所謂延期的訂單，需要三年時間來消化，而此前預計不用半年就可以完成。并且有高達84.81%延期是上海客戶造成的，天津客戶造成延期的比例為13.73%，北京客戶造成的延期1.46%。

2015年12月，北訊電信1.4GHZ 頻段頻率的使用權獲得工信部核準，這是其理論上可以獲得爆發增長的基礎。

但實際上，下半年的營業收入僅僅比上半年多出0.13億元，多出3.56%。春節假期較長，對客戶的經營有較大影響，北訊電信終端設備的銷售在一季度低于全年平均水平，第一季度實現的營業收入只有1.31億元（未經審計），算下來，第二季度實現營業收入2.35億元，第三季度及第四季度平均實現營業收入為1.90億元，比第二季度減少了19.15%。

瘋狂的評估

2016年6月24日，齊星鐵塔《關于更新標的公司評估報告的公告》，公告顯示，原評估報告的標的公司全部股東權益評估值為355093.28萬元，新評估報告為355329.04萬元。與原評估報告的評估結果不存在重大差異。

從評估值來看，新舊兩份評估報告相差235.76萬元，差異不足一提，但從評估具體內容來看，已是翻天覆地的變化。

北訊電信的收入類型主要為通信終端銷售收入及通信服務收入，即業務模式為通過銷售通信終端發展客戶量，再對終端使用者收取通信服務費。

原評估報告2016年至2018年通信終端銷售收入累計40.38億元，新評估報告2016年至2021年累計為75.51億元。新評估報告的銷量有所增加，從228.34萬臺增加至252.75萬臺；銷售單價大幅提高，從原來的1768.20元/臺調高至2987.42元/臺，升幅高達68.95%。

原評估報告通信費收入2016年至2022年累計162.93億元，新評估報告117.18億元；原評估報告通信用戶量累計1639.25萬戶，新評估報告1159.44萬戶。通信收費單價原評估報告993.93元/戶，新評估報告1010.64元/戶，增加16.71元/戶，升幅16.81%。

2016年至2022年的營業成本原評估報告93.28億元，新評估報告94.73億元，增加1.45億元。兩次評估中成本科目預測差異較大的項目為：終端采購成本、人力資源成本、固定資產折舊和基站租金。終端采購成本原評估報告31.92億元，新評估報告48.50億元。采購單價大幅提高，從原來的1397.88元/臺調高至1918.90元/臺。人力資源成本原評估報告3.02億元，新評估報告2.04億元，下降32.22%。職工人數從原評估報告的2670人降至1555人，職工人均年收入從11.29萬元提高至13.14萬元。固定資產折舊原評估報告21.30億元，新評估報告18.76億元。

基站租金從原評估報告18.57億元，新評估報告11億元，減少7.57億元，下降40.77%。公司解釋基站租金的差異主要在于基站建成并投入使用的計劃改變和單位租金變化。但并沒有列出基站的數量變化，也沒有列出租金水平變化。通信終端銷量新評估報告從228.34萬臺增加至252.75萬臺，增幅10.69%，北訊電信應該建立更多的基站，花費更多的費用，最遲從2022年開始，應該花費比原評估報告更多的租金。但北訊電信及評估機構給出的答案相反。

營業費用原評估報告24.62億元，新評估報告10.79億元。兩次評估報告的營業費用科目預測差異項目主要為人力資源費、銷售渠道費以及廣告宣傳費。但奇怪的是，此處的人力資源成本原評估報告3.02億元，新評估報告8459.54萬元，下降71.94%。職工人數從原評估報告的2670人降至676人，減少了74.68%，職工人均年收入從11.29萬元提高至12.51萬元。銷售渠道費原評估報告17.64億元，新評估報告8.64億元，下降51.04%。銷售渠道費原評估報告占營業收入的比例為8.68%，新評估報告降至4.48%。廣告宣傳費原評估報告1.93億元，新評估報告9770.43萬元。廣告宣傳費原評估報告占營業收入的比例為0.95%，新評估報告降至0.51%。

從公告解釋的內容來看，原評估報告以天津、上海、廣州和深圳四地的可行性研究報告為依據，并參考國內成熟運營商的水平預測人力資源費及銷售渠道費，而新評估報告則是通過集成商和經銷商進行銷售的間接銷售模式，從而導致人力資源費及銷售渠道費大幅減少。這些費用都是要發生的，就是誰承擔的問題，既然這些費用北訊電信不承擔，那么，由誰來承擔？集成商和經銷商嗎？既然如此，北訊電信是否要在產品售價方面做出一些讓步好讓集成商和經銷商消化這些費用呢？不過，在新評估報告中北訊電信不但沒有降價，反而提價了68.95%。承擔超過十個億的銷售費用還提價68.95%，集成商和經銷商會當這樣的冤大頭嗎？當然，這只是評估報告為了滿足這次天價重組而做的一些預測而已，真實情況未必如此，半年后再來個翻天覆地的修改也無所謂。

管理費用原評估報告2.67億元，新評估報告4.51億元，增加68.94%。

無論新舊評估報告發生多大變化，唯一不變的是以35.50億元為核心的評估值，因為交易金額早已定格在35.5億元。

香港北訊疑團

北訊電信的子公司北訊電信（香港）有限公司（下稱“香港北訊”）成立于2014年8月。2014年11月，香港北訊發行港元3億元票據，票據期間為2年，票面年利率15%，每個利息期的長度為6個月。北訊電信的母公司天津中融合科技有限公司及陳巖先生提供連帶擔保。

錢到賬后，香港北訊購買無線寬帶網室內基站及相關設備預付給動域有限公司1.5億港元，預付給裕東企業有限公司1.15億港元，預付中糧地產（集團）股份有限公司的款項為租樓款人民幣2907.40萬元。中糧地產（集團）股份有限公司已于2015年12月將房屋交付北訊電信使用，截至2015年年底，北訊電信已將該款項轉銷。而另外兩筆預付款項仍在其他非流動資產科目核算。實際上已經形成巨額資金占用，而北訊電信在預案中解釋：由于北訊電信網絡建設進度調整，導致香港北訊向動域有限公司和裕東企業有限公司提出延期交貨，因此，后兩家占用北訊電信的資金原因合理。

北訊電信與其他供應商的交易往往是欠供應商的錢，而香港北訊卻預付巨額的款項，時間超過一年，并且預付款的代價非常大，需要支付不菲的發行費用、手續費及利息。香港北訊和動域有限公司和裕東企業有限公司究竟簽訂怎樣的合同，以至于付出如此昂貴的代價？號稱投資總額高達27.52億元的北訊電信專用無線寬帶數據網擴容項目，建設期只有6個月，而預計年凈利潤（含建設期）年均凈利潤8.09億元。北訊電信為何不加快網絡建設，反而進度調整慢了幾拍，長達一年多時間預付款造成重大延誤。一方面付出巨額的融資費用，另一方進度緩慢少賺巨額利潤。北訊電信的葫蘆里賣的是什么藥？

北訊電信市場在內地，為何在香港燒那么多錢？

第一大供應商之謎

在眾多供應商中，對北訊電信支持力度最大的莫過于易訊科技股份有限公司（下稱“易訊科技”），易訊科技的控股股東是上市公司航天通信（600677.SH），實際控制人為國務院國資委。北訊電信的采購有近一半來自易訊科技。齊星鐵塔的反饋意見之回復說明（修訂稿）顯示，2015年，北訊電信向7家主要供應商采購基站網絡建設等固定資產采購合計58216.25萬元，通訊終端設備存貨采購合計37995.31萬元，總計96211.57萬元，占比75.14%。其中向易訊科技采購基站網絡建設等固定資產采購54931.11萬元及通訊終端設備存貨采購1283.59萬元，合計56214.70萬元，占比43.90%。

付款方面，易訊科技也很大方。北訊電信應付賬款顯示，2013年末欠易訊科技13600.12萬元，2014年增加17525.52萬元。付款情況：2014年支付11926.36萬元、2015年支付13731.09萬元、2015年1-5月支付2004.06萬元。如果2015年付款已經結清2013年欠款，那么截至2016年5月末，2014年欠款還沒有結清，還欠了3464.13萬元。

2015年北訊電信應付賬款繼續增加67246.75萬元，2015年末欠款56435.57萬元。付款情況：2015年支付30010.45萬元，2016年1-5月2412.06萬元。

然而，作為欠款大戶的北訊電信卻一直沒有出現航天通信應收賬款欠款名單上。該公司歷年年報顯示，2013年年末應收賬款前五名中第一名欠款金額為9883.50萬元、第五名欠款金額為2455.13萬元，2014年年末應收賬款前五名中第一名欠款金額為9274.27萬元、第五名欠款金額為4253.28萬元，2015年年末應收賬款前五名中第一名欠款金額為23865.25萬元、第五名欠款金額為2153.27萬元。2015年年末，航天通信應收賬款前五名欠款合計42400.31萬元，而北訊電信自曝欠航天通信子公司易訊科技56435.57萬元。

以北訊電信自爆的金額來看，2013年至2015年毫無疑問都是航天通信的第一大欠款客戶，但連續三年，航天通信一直沒有給北訊電信相應的確認。

第3篇

2012年的報告主要內容包括引言、戰略指導、對工業基礎的“逐行業、逐層級”（S2T2）評估、對工業部類的評估、國防并購、維持工業能力的計劃與措施等6部分。本文呈現的是該報告對美國國防工業各領域的評估。負責制造和工業基礎政策的國防部副部長助理主導評估與分析，對以下領域開展了工業基礎檢查。評估包括該工業領域的運行狀況、支持該領域的財務狀況、對國防工業基礎很重要的風險領域或關鍵問題。

飛機工業領域

2011財年，軍用飛機銷售和利潤率穩健增長，產品和服務銷售較上年增長4.2%，企業財務健康。但由于F-35開發項目終止，以及未來年度并無新戰斗機需求，國防部將降低戰術飛機研發預算；同時，飛機工業勞動力老化，年輕工程師對該領域興趣減小，關鍵設計能力面臨缺乏與不足。而與之相對應的是，對無人機的需求在不斷增長，工業基礎廣闊、健康、并持續增長。

主要問題有：①大型鑄件和鍛件供應商少，需要的準備期長，對能源和原材料價格、需求周期高度敏感；②高精度軸承供應商有限，許多平臺對單一產品和單一供應商依賴度高。

信息技術、雷達與電子戰、指揮、控制、通信與計算機領域（IT/C4）

信息技術工業仍然保持健康，各類可供選擇的供應商眾多。由于防務公司和商業公司的技術技能并無實質性差異，國防部對商業公司（尤其低層的供應商）的依賴逐年增加。建模與仿真是“逐行業、逐層級”評估關注的焦點，目前該領域運行健康，有能力滿足當前與未來需求。指揮、控制、通信與計算機工業存在大量具有設計與生產資格的供應商，有健康的全球商用電子工業作為支持。

主要問題包括：①雷達與電子戰工業整體狀況可維持，但基礎較為薄弱，一些關鍵技術難以民用；②C4工業基礎的全球化和商業化特性導致供應鏈管理和防止假冒偽劣等方面易發生問題；③國防部通信主要依賴商業網絡，國內只有一家第一層級電信設備供應商和少數第二層級供應商。

服務保障工業領域

服務保障工業組織簡單，只有主承包商和分包商兩個層級，每個層級都有相當多的勞動力群體。主承包商通過一個或多個分包商獲得專業化技能。由于幾乎所有需求都有多樣的、高度競爭的、有經驗的供應源，因此服務保障工業保持相對健康。

主要問題為：復雜武器系統設計人員不足。

網絡電磁工業領域

網絡電磁工業是信息和通信技術（ICT）工業的一部分，但由于其在國家安全中的特殊地位，新版《年度工業能力評估報告》將其從傳統的IT/C4工業中單列出來。通過評估發現，在網絡電磁領域，美國存在著各種層面的競爭對手，不過基于ICT工業的全球性特征，美國商用ICT工業無需在規模或年收入上壓倒競爭對手，而是要著眼于保持領先地位。

主要問題包括：①網絡電磁安全人才相對不足，對工業基礎的支撐不夠堅實；②國防工業基礎網絡安全方面，要滿足“國防聯邦采辦條例”補充規定（DFARS）的要求，將額外增加工業基礎投入。

戰車工業領域

戰車工業對美國在伊拉克和阿富汗戰爭中的行動提供了有力支撐，具有較好的應急能力。2012年新版戰略指南預計國防開支減少和軍事力量更趨精簡靈巧，取代了既要保持戰車數量又要開發新型陸地戰車的傳統思路。

主要問題有：①隨著陸地戰車采購量下降，僅生產軍用車輛的供應商的承受能力要差于生產軍民兩用車輛的供應商；②中小供應商抵御風險的能力不足，應保障其具有專業人才、技能和設計研發新一代產品的能力。

材料工業領域

用于制造中間產品和最終產品的原材料及供應鏈對于國家制造基礎、整體經濟和國家安全是不可或缺的。原材料供應鏈通常依賴于國際貿易，國防工業基礎對原材料的需求占美國整體需求的比例有限，大部分還是集中在商業領域。因而，保持國防工業基礎健康發展必須有充滿活力的商業制造基礎。美國國防部采取了一系列措施，評估原材料供應鏈為作戰人員提供可靠和經濟的產品的能力。

主要問題為：國際市場存在出口管制等行為，導致稀土等原材料供應受到影響。

彈藥和導彈工業領域

彈藥和導彈工業是國防工業的基礎行業。該領域存在較為明顯的周期性，在沖突時產量驟增，在沖突結束后銳減。這種周期性，要求主承包商對分承包商具有良好的產量管理能力。

問題主要有：（1）洛?馬公司和雷聲公司占據85%的市場份額，兩大公司的分承包商之間競爭不足；（2）預算增加，但是研發和采辦投入可能下降，從而導致維持設計和工程團隊存在困難；（3）主承包商維持關鍵的分承包商工業基礎面臨挑戰。

艦船工業領域

艦船工業總體保持穩定，主要船廠和承包商財務狀況良好。艦船工業部門出現數起并購重組，如諾?格集團分拆艦船業務，通用動力決定收購康弗蒂姆公司；主減速齒輪、軍用閥門等低層級行業也存在并購事件。

主要問題有：①無大型中速柴油機制造商，只能以許可證的方式生產；②大型鑄件供應商短缺；③大型鍛壓（尤其是1.4萬～5萬噸）行業存在不足，僅有一家超大型鍛壓制造商可制造推進軸及核反應堆安全殼等關鍵組件。

航天工業領域